Cripto aún no tiene una medida estandarizada de la volatilidad del mercado a futuro. En acciones, el VIX es el referente de volatilidad implícita a 30 días utilizado para la fijación de precios, cobertura y gestión de riesgos.

Las opciones de BTC ahora son lo suficientemente líquidas en lugares como Deribit y CME para respaldar el mismo enfoque sin modelo: derivar la varianza implícita de las opciones listadas e interpolar a una madurez constante de 30 días. Un índice de volatilidad cripto adecuado se convertiría en infraestructura central del mercado y abriría la puerta a swaps de varianza, productos vinculados a la volatilidad y marcos de riesgo institucionales.

El espacio está completamente abierto para que alguien construya el estándar. Dependiendo de la liquidez de las opciones, comienza con las 3 principales monedas.