Esta gran caída ha sido bastante fuerte, muchas personas han empezado a entrar en pánico—¿hasta dónde caerá? ¿Es posible comprar la caída ahora?

Primero, veamos el desencadenante. La Reserva Federal esta vez realmente no tiene piedad, la expectativa de recorte de tasas en diciembre se redujo directamente del 63% al 50%, y Powell también adoptó una postura firme. ¿Qué significa esto? El costo de los préstamos seguirá siendo alto, y la velocidad de la salida de fondos de los activos de riesgo solo será más rápida. Si ya tienes más de la mitad de posiciones largas, mi opinión es: primero reduce una parte, no te aferres a esperar un milagro.

Hablemos del efecto de contagio. El sector tecnológico de las acciones estadounidenses se ha derrumbado, con el Nasdaq cayendo un 2% en un solo día, y las acciones relacionadas con la IA han visto evaporarse más de un billón de dólares en su capitalización de mercado. La correlación entre Bitcoin y las acciones estadounidenses se ha mantenido por encima de 0.8 a largo plazo, ¿y en este caso se puede querer estar aislado? No es realista. Es crucial prestar atención a Nvidia y al Nasdaq 100; si rompen el soporte clave, es mejor retirarse.

Los datos sobre la liquidación por apalancamiento son aún más aterradores. En 24 horas, se liquidaron 610 millones de dólares, de los cuales el 87% eran posiciones largas. El precio cayó repentinamente a 100800 dólares, lo que provocó una liquidación en cadena. El flujo de fondos de ETF tampoco es optimista: esta semana solo entraron 1.5 millones, mientras que la semana pasada salió netamente 1200 millones. Los que operan con spot pueden seguir manteniendo, pero los jugadores de contratos deben establecer un stop-loss: personalmente, me inclino por la posición de 98000 dólares.

¿Dónde está el fondo a corto plazo? Desde la perspectiva técnica y del soporte histórico, la fuerza de apoyo en el rango de 85000 a 90000 es relativamente sólida. Si planeas comprar la caída, puedes preparar una distribución en lotes con anticipación. Además, esta noche la UE publicará un conjunto de datos económicos, si los datos son algo laxos, el sentimiento del mercado podría mejorar temporalmente, y una recuperación del precio hasta 105000 no es imposible.

Última recordatorio: no inviertas todo tu capital, no persigas las subidas ni vendas en las caídas. Esta ronda de caída se parece más a un lavado de mercado que a un colapso sistémico. Aquellos que tienen monedas, tengan paciencia y esperen la recuperación del mercado; los que están fuera, no es tarde para entrar en el momento adecuado.