ZKsync mise sur des besoins de confidentialité de niveau institutionnel, la première phase de déploiement en production devrait être achevée d'ici la fin de l'année

Récemment, Alex Gluchowski, PDG de la société de développement ZKsync Matter Labs, a indiqué lors d’une interview avec Cointelegraph que pour que les institutions financières migrent leurs processus de paiement et de règlement vers une blockchain publique, elles doivent s’appuyer sur une couche de confidentialité système fiable. Les données montrent qu’à ce jour, plus de 140 entreprises détiennent environ 137 milliards de dollars d’actifs cryptographiques sur leur bilan.

Contrairement à la confidentialité au niveau du compte, qui est l’intérêt principal des consommateurs, les institutions ont besoin d’une solution de confidentialité au niveau du système, permettant de réaliser des transactions sur une infrastructure partagée tout en maintenant une visibilité interne complète des données. En tant que réseau Layer 2 d’Ethereum, ZKsync construit un cadre de confidentialité répondant à cette exigence via la technologie de preuve à zéro connaissance, avec une première déploiement en production prévu d’ici la fin de l’année.

Différence essentielle entre confidentialité institutionnelle et confidentialité des consommateurs

Dans le domaine de la confidentialité sur la blockchain, deux approches technologiques diamétralement opposées existent. La confidentialité pour les consommateurs, représentée par des cryptomonnaies comme Zcash, se concentre sur la dissimulation des détails des transactions d’une adresse unique via des preuves à zéro connaissance, garantissant l’anonymat de l’identité de l’utilisateur et de ses données transactionnelles. En revanche, la confidentialité institutionnelle adopte une approche au niveau du système : les institutions financières doivent exécuter des transactions dans un environnement entièrement contrôlé, en maintenant la transparence des données en interne tout en restant opaque à l’extérieur. Cette différence découle des obligations réglementaires et des besoins en gestion des risques des institutions financières, qui ne peuvent pas opérer de manière totalement anonyme comme les utilisateurs ordinaires.

Alex Gluchowski, PDG de Matter Labs, explique : « Il existe une confidentialité de type cryptopunk, c’est-à-dire au niveau du compte ; et une confidentialité institutionnelle, c’est-à-dire au niveau du système. Les institutions doivent avoir une visibilité totale sur leurs flux de fonds tout en gardant ces données confidentielles pour tous les autres. » Cette distinction est cruciale, car les premières expérimentations de blockchain d’entreprise (comme Hyperledger Fabric ou Corda) tentaient de résoudre les problèmes de confidentialité via des chaînes privées totalement fermées, au prix de sacrifier l’interopérabilité avec l’écosystème des blockchains publiques. La solution de ZKsync cherche à associer une blockchain privée locale à des preuves à zéro connaissance, permettant de maintenir la confidentialité interne tout en prouvant la bonne exécution du système à un réseau public.

Contexte de marché et évolution réglementaire favorisant la montée des besoins en confidentialité

L’intérêt des institutions pour les outils de confidentialité s’inscrit dans une transformation profonde du marché des cryptomonnaies. Ces dernières années, le cycle haussier a mis en évidence une tendance à la spéculation à long terme, peu liée à l’utilité réelle dans le monde physique. Gluchowski souligne : « Depuis longtemps, nous sommes obsédés par des actifs non productifs, ce qui est clairement insoutenable. » Les tokens de type meme, qui ne sont que des jetons de spéculation dans des casinos, en sont un exemple typique — sans contenu substantiel autre que leur aspect culturel.

Par ailleurs, le cadre réglementaire évolue également. Auparavant, les cryptomonnaies axées sur la confidentialité étaient souvent retirées des plateformes d’échange, et des sanctions ont été imposées par le gouvernement américain à Tornado Cash, ce qui a mis en évidence la pression réglementaire sur ces technologies. Cependant, la position de l’administration américaine devient plus nuancée : elle distingue désormais la capacité technique à préserver la confidentialité de son usage à des fins illicites. Gluchowski commente : « La situation est très différente. Avant, personne ne voulait toucher aux cryptomonnaies — c’était un sujet tabou. Aujourd’hui, l’attitude est plutôt : “Nous devons adopter cette technologie, sinon nous serons en retard dans la compétition.” » Ce changement de ton réglementaire ouvre une fenêtre précieuse pour le développement des technologies de confidentialité.

Caractéristiques clés de l’architecture de confidentialité de ZKsync

Architecture technique

• Type de confidentialité : Confidentialité au niveau du système (non au niveau du compte)
• Technologie centrale : Preuves à zéro connaissance (ZK-proofs)
• Architecture du réseau : Architecture hybride entre chaînes privées et publiques
• Flux de données : Données transactionnelles entièrement internalisées

Progrès d’application

• Statut de test : Plusieurs institutions financières en phase de test
• Déploiement en production : prévu d’ici fin 2025
• Positionnement du réseau : Réseau de chaînes (notamment pas uniquement un Rollup)
• Mécanisme de validation : Respect des règles de validation de la chaîne publique, sans accès aux détails des transactions

Développement de l’écosystème ZKsync et performance du marché

Selon Nansen, début novembre, ZKsync a enregistré la croissance la plus forte en termes de frais sur sept jours dans le secteur. Gluchowski attribue cette croissance à la nouvelle économie de jetons et à la publication de propositions de staking, plutôt qu’à la spéculation de détail. Il indique : « Nous avons lancé une nouvelle proposition économique pour le jeton ZK, et l’intérêt a explosé par la suite. Le prix du jeton a augmenté, le volume de transactions aussi, et beaucoup d’activités ont émergé sur ZKsync Era. » La mise en œuvre pilote du staking, également lancée, a attiré de nombreux utilisateurs.

Les données montrent que l’activité sur le réseau ZKsync accélère. Bien que le marché global des cryptomonnaies traverse une période de correction, le volume quotidien de transactions de ZKsync a augmenté de 320 % une semaine après la publication de la proposition, et le nombre d’adresses actives indépendantes a augmenté de 45 %. La croissance est de qualité, puisque la part des transactions liées aux institutions est passée de 15 % à 28 %, indiquant que la technologie attire de plus en plus un public professionnel. Plus important encore, ZKsync évolue d’un simple Rollup vers un réseau multi-chaînes, y compris des systèmes opérant dans des environnements contrôlés par des institutions financières, ce qui répond directement aux besoins de confidentialité et d’autonomie.

Perspectives d’application commerciale de la preuve à zéro connaissance

La technologie de preuve à zéro connaissance, conceptuellement présente depuis plus de dix ans, commence seulement récemment à trouver une application concrète dans le secteur financier. Son principal avantage réside dans la capacité à permettre à une partie (le prouveur) de démontrer à une autre (le vérificateur) la véracité d’une déclaration sans révéler d’informations autres que la véracité elle-même. Dans un contexte financier, cela permettrait à une institution de prouver la conformité d’une transaction — par exemple, que la vérification anti-blanchiment a été effectuée ou que le montant ne dépasse pas une limite — sans divulguer ses données sensibles.

Les perspectives d’application sont vastes : en plus du règlement et du paiement, la preuve à zéro connaissance pourrait jouer un rôle clé dans la finance commerciale, le règlement des titres, ou encore dans la gestion des sinistres en assurance. Par exemple, une banque pourrait prouver à une autre qu’elle a utilisé son crédit client dans la limite autorisée, sans partager ses transactions spécifiques ; une compagnie d’assurance pourrait prouver que la réclamation est conforme à la police, tout en protégeant la vie privée du client. Selon une étude de Galaxy Digital, d’ici 2027, les investissements des institutions financières dans les infrastructures liées à la preuve à zéro connaissance pourraient atteindre 7,4 milliards de dollars, avec un taux de croissance annuel composé de 62 %.

Opportunités dans le secteur de la confidentialité du point de vue de l’investissement

Du point de vue de l’investissement, le secteur de la confidentialité passe d’un marché de niche à une composante centrale. Historiquement, les projets axés sur la confidentialité attiraient principalement des utilisateurs soucieux de leur liberté personnelle et de leur anonymat, avec un marché relativement restreint. La montée en puissance des besoins institutionnels élargit considérablement le potentiel de marché. Les investisseurs peuvent se concentrer sur trois segments : les fournisseurs d’infrastructures de confidentialité (comme ZKsync, Aztec), les protocoles d’applications confidentielles (par exemple, des alternatives conformes à Tornado Cash), et les accélérateurs matériels pour la preuve à zéro connaissance.

Concernant le choix des tokens, en plus du token ZK de ZKsync, il est conseillé d’envisager d’autres projets spécialisés dans la preuve à zéro connaissance, tels que StarkWare (STARK), Mina Protocol (MINA) ou Aleo (ALEO). Ces projets ont chacun leur propre orientation technologique, créant une concurrence différenciée. Une stratégie recommandée consiste à répartir environ 50 % de l’investissement prévu sur des projets matures et leaders, 30 % sur des projets innovants de taille moyenne, et 20 % sur des tokens liés à l’infrastructure de confidentialité. Il faut toutefois rester prudent, car ces projets restent soumis à une incertitude réglementaire importante : il est conseillé de limiter l’exposition à cette seule catégorie à 15 % du portefeuille.

Conclusion

La montée en puissance des besoins en confidentialité au niveau institutionnel marque une étape clé dans l’évolution de la blockchain, passant d’une utilisation grand public à une infrastructure d’entreprise. Lorsque les institutions financières exigent de préserver la confidentialité des données tout en conservant la capacité d’interopérer avec la blockchain publique, des technologies comme la preuve à zéro connaissance deviennent indispensables. Les plateformes telles que ZKsync, en proposant des solutions de confidentialité au niveau du système, pourraient devenir un pont technologique essentiel pour la fusion entre finance traditionnelle et économie cryptographique, contribuant à faire de la blockchain une couche de règlement incontournable dans le système financier mondial.