Impact des nouvelles règles fiscales sur la Finance décentralisée : nouvelle exploration du leadership financier américain et réponse de l'industrie

Récemment, le département du Trésor américain et l'IRS ont publié une nouvelle réglementation qui inclut les fournisseurs de services frontaux DeFi dans la définition de "courtier". Cela signifie qu'à partir de 2026, ces plateformes devront collecter des données de transaction des utilisateurs et commencer à soumettre les informations pertinentes à l'IRS en 2027. Bien que la mise en œuvre de la nouvelle réglementation prenne encore du temps et que la définition de "courtier" fasse l'objet de controverses et pourrait être modifiée, cette initiative reflète une logique historique et économique plus profonde.

De la colonisation traditionnelle à la colonisation financière

L'ère coloniale traditionnelle était centrée sur la puissance militaire et l'occupation des territoires, pillant directement les ressources pour réaliser un transfert de richesse. En revanche, le colonialisme moderne se concentre sur les règles économiques, atteignant ses objectifs par le biais des flux de capitaux et du contrôle fiscal. La loi américaine sur la conformité fiscale des comptes étrangers (FATCA) est un exemple typique de ce nouveau modèle colonial, exigeant que les institutions financières mondiales divulguent les informations sur les actifs des citoyens américains. Les nouvelles règles fiscales DeFi poursuivent cette idée, l'étendant au domaine des actifs numériques.

Nouvel outil de colonialisme des États-Unis

1. Règles fiscales : de FATCA aux nouvelles règles de la Finance décentralisée, les États-Unis étendent constamment leur contrôle sur l'économie mondiale.

2. Stablecoins : L'utilisation des stablecoins en dollars dans le système de paiement mondial renforce la position dominante du dollar.

3. ETF Bitcoin et produits de fiducie : ces produits financiers attirent les capitaux internationaux vers le marché américain, élargissant l'espace d'application des règles fiscales américaines.

4. Tokenisation des actifs réels ( RWA ) : Améliorer la liquidité des actifs traditionnels grâce à la technologie blockchain, créant ainsi de nouveaux pouvoirs de domination.

Pression économique et financière

Les États-Unis sont confrontés à une grave crise budgétaire, avec un déficit approchant 1,7 trillion de dollars pour l'exercice 2023. Parallèlement, le marché des crypto-monnaies est immense mais en grande partie en dehors du système fiscal. Cela pousse le gouvernement américain à chercher à élargir la base d'imposition en intégrant les crypto-monnaies dans la régulation.

En outre, l'émergence de la Finance décentralisée et des stablecoins remet en question la position dominante du dollar dans le système de paiement mondial. Par le biais de la réglementation fiscale, les États-Unis tentent de rétablir leur contrôle sur les flux de capitaux et de maintenir l'hégémonie du dollar.

Choix des professionnels de l'industrie

Les acteurs des projets DeFi font face à plusieurs choix stratégiques :

1. Conformité partielle : établir une filiale aux États-Unis, séparer le contrat et le front-end, introduire un mécanisme KYC.

2. Sortie complète : mise en œuvre d'un blocage géographique, se concentrer sur d'autres marchés.

3. Totalement décentralisé : abandonner les services frontaux, développer des outils conformes sans confiance.

Perspectives d'avenir

À long terme, l'industrie de la Finance décentralisée pourrait connaître une polarisation : d'un côté, de grandes plateformes entièrement conformes, de l'autre, de petits projets décentralisés choisissant de fonctionner dans l'ombre. Les États-Unis pourraient également ajuster leurs politiques en fonction de la pression de la concurrence mondiale.

Le cœur de la Finance décentralisée est la liberté, tandis que le cœur du gouvernement est le contrôle. Ce jeu va se poursuivre, et l'industrie de la cryptographie à l'avenir pourrait exister sous la forme d'une "décentralisation conforme", où l'innovation technologique coexiste avec des compromis réglementaires.

Pour l'industrie de la Finance décentralisée, c'est à la fois un défi et une opportunité de transformation. Trouver un équilibre entre conformité et innovation, liberté et responsabilité sera la question clé à laquelle chaque praticien devra faire face. L'avenir de l'industrie de la cryptographie dépend non seulement des progrès technologiques, mais aussi de la manière dont elle se positionne entre liberté et règles.