Exploration des stratégies d'investissement dans les Memecoins

Les memecoins, en tant que variété spéciale sur le marché des cryptomonnaies, suscitent beaucoup d'attention en raison de leur forte volatilité et de leur potentiel de rendement élevé. Cet article discutera de la manière de construire un cadre d'investissement systématique pour les memecoins.

Pourquoi choisir les Memecoins ?

Haute caractéristique Beta

Certain memecoins ont un coefficient beta élevé par rapport à l'actif Layer 1 (L1), ce qui signifie qu'ils peuvent offrir un effet de levier sur les actifs L1 dans un portefeuille sans utiliser de véritable levier. Prenons l'exemple d'un certain token culturel, dont le beta sur 30 jours dépasse souvent le beta sur 90 jours pour une certaine blockchain L1, ce qui peut entraîner des rendements significatifs.

performance des prix

La tendance des prix de cette monnaie culturelle est généralement hautement corrélée à celle de sa chaîne publique L1 correspondante. Cependant, pendant les périodes où la monnaie culturelle se comporte exceptionnellement bien, cette corrélation a tendance à s'affaiblir. Lorsque la chaîne publique L1 augmente de plus de 5 % en une semaine, la monnaie culturelle connaît généralement une hausse encore plus significative.

Analyse des données on-chain

En plus de la performance des prix, l'analyse des données on-chain est également un moyen important d'évaluer la qualité des memecoins. Nous pouvons analyser à travers les indicateurs suivants :

• Taux de croissance des détenteurs de tokens
• Médiane et moyenne des avoirs
• Proportion des grands détenteurs
• Taux de conservation des baleines
• Comportement de trading des baleines

Ces indicateurs nous aident à comprendre la qualité et l'intensité de la croyance de la base des détenteurs de tokens.

Autres facteurs à considérer

• Liquidité des transactions
• Volume des contrats non réglés
• Activité et cohésion de la communauté
• Capacité de marketing

Méthodes d'évaluation

réalisation de la comparaison de valeur

En comparant le coût de base de tous les tokens en circulation ( avec leur valeur de marché, nous pouvons déterminer si nous sommes actuellement à un point d'entrée raisonnable. Lorsque le ratio MVRV est inférieur à 1, cela signifie généralement que la plupart des détenteurs sont en perte non réalisée, ce qui peut être un bon moment pour acheter.

) Indicateur de momentum

En l'absence de fondamentaux traditionnels, les indicateurs de momentum peuvent servir de méthode alternative pour évaluer la "valeur juste" :

• Indice de Force Relative ### RSI (
• Moyenne mobile
• Analyse des tendances de recherche

Environnement macroéconomique

Les memecoins sont très sensibles aux conditions de liquidité et à l'appétit pour le risque sur le marché. Un environnement macroéconomique favorable et le retour de l'esprit animal sont des prérequis importants pour allouer des memecoins.

Conclusion

La construction d'un cadre d'investissement en memecoin nécessite de prendre en compte plusieurs facteurs, notamment les caractéristiques bêta, les données en chaîne, les méthodes d'évaluation et l'environnement macroéconomique. Bien que ce cadre ne garantisse pas le succès de l'investissement, il peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus rationnelles dans ce domaine à haut risque et à haut rendement.