L'attention du marché est actuellement entièrement concentrée sur la décision possible de la Réserve fédérale concernant une baisse des taux d'intérêt. Avant la publication de l'annonce officielle, la volatilité du marché devrait rester relativement calme, et l'analyse technique a temporairement perdu sa valeur prédictive. Les investisseurs devraient plutôt se concentrer sur la réaction du marché après l'annonce de la baisse des taux, en particulier sur l'ampleur spécifique de la baisse.

Si la Réserve fédérale choisit une réduction de 25 points de base, cela sera considéré comme une mesure préventive plutôt que comme une action d'urgence pour faire face à une crise. En regardant la situation de 2019, le marché a réagi positivement à ce type de baisse, avec le Bitcoin passant de 3 800 dollars à plus de 10 000 dollars. Cependant, il convient de noter que lors des trois baisses suivantes, le Bitcoin n'a fluctué que dans une fourchette relativement large, sans connaître de forte hausse, et a même enregistré un recul. Ce modèle de trading 'acheter sur les attentes, vendre sur les faits' indique qu'une baisse préventive modérée, si elle n'est pas accompagnée d'un assouplissement quantitatif massif, pourrait avoir un impact limité sur le Bitcoin.

En revanche, si la Réserve fédérale annonce une baisse de 50 points de base, cela sera interprété comme un signe que l'économie fait face à des risques importants. À court terme, cela pourrait provoquer une panique, entraînant une vente massive d'actions et d'autres actifs risqués par les investisseurs, qui se tourneraient vers le dollar. Le marché des cryptomonnaies pourrait alors connaître une forte volatilité, voire un effondrement. Cependant, à moyen et long terme, cette baisse significative des taux pourrait devenir un facteur positif. L'augmentation notable de la liquidité du marché pourrait déclencher une nouvelle hausse après une chute initiale.

Dans l'ensemble, quel que soit le niveau de baisse des taux d'intérêt, le risque d'ajustement du marché à court terme reste élevé. Bien que la baisse des taux soit généralement considérée comme le début d'une phase de "liquidité", son impact immédiat sur le marché pourrait ne pas être aussi direct que prévu. L'expérience historique montre qu'une simple baisse des taux n'est souvent pas aussi efficace que la combinaison d'une baisse des taux avec des politiques d'assouplissement quantitatif. Après tout, la clé pour faire monter les prix des actifs réside dans le volume total de fonds à faible coût entrant dans le système financier.

Pour les investisseurs en cryptomonnaies, il est crucial de rester vigilant et flexible dans un environnement de marché incertain. Il est important de suivre de près les orientations politiques de la Réserve fédérale, tout en prêtant attention aux évolutions de l'économie mondiale, ce qui contribuera à prendre des décisions d'investissement plus éclairées.