Cette chute est assez brutale, beaucoup de gens commencent à paniquer - jusqu'où cela va-t-il descendre ? Peut-on acheter la dip maintenant ?

Regardons d'abord le détonateur. La Réserve fédérale ne fait vraiment pas de cadeaux cette fois-ci, les attentes de baisse des taux en décembre sont passées de 63 % à 50 % en un rien de temps, et Powell adopte une attitude ferme. Qu'est-ce que cela signifie ? Le coût d'emprunt continue d'être élevé, et la vitesse à laquelle les capitaux se retirent des actifs risqués ne fera que s'accélérer. Si vous avez déjà plus de la moitié de positions longues, mon avis est le suivant : commencez par réduire une partie, ne restez pas là à attendre un miracle.

Parlons de l'effet de transmission. Le secteur technologique des actions américaines s'est effondré, le Nasdaq a chuté de 2 % en une seule journée, et la capitalisation boursière des actions liées à l'IA a disparu de plus de 1 trillion. La corrélation entre le Bitcoin et les actions américaines est maintenue au-dessus de 0,8 sur le long terme, dans ce cas, vouloir rester à l'écart ? Ce n'est pas réaliste. Il est impératif de garder un œil sur Nvidia et le Nasdaq 100, dès que le support clé est brisé, il faut se retirer.

Les données sur le liquidation des positions à effet de levier sont encore plus effrayantes. 610 millions de dollars ont été liquidés en 24 heures, dont 87 % étaient des positions longues. Le prix a chuté brusquement à 100800 dollars, déclenchant un effet domino. Les flux de fonds des ETF ne sont pas non plus optimistes : seulement 1,5 million de dollars sont entrés cette semaine, tandis que la semaine dernière, il y a eu une sortie nette de 1,2 milliard de dollars. Ceux qui jouent sur le marché au comptant peuvent continuer à détenir, mais les joueurs de contrats doivent mettre en place des ordres de stop-loss - personnellement, je penche pour le niveau de 98000 dollars.

Où se trouve donc le fond à court terme ? D'un point de vue technique et historique, la force de soutien dans la fourchette de 85000 à 90000 est relativement solide. Si vous envisagez de buy the dip, vous pouvez vous préparer à un déploiement par étapes à l'avance. De plus, ce soir, l'Union européenne publiera un certain nombre de données économiques. Si les données sont plutôt accommodantes, le moral du marché pourrait se réchauffer temporairement, et une remontée des prix à 105000 n'est pas impossible.

Dernière petite remarque : ne misez pas tout, ne suivez pas les hausses et les baisses. Cette chute ressemble davantage à un nettoyage du marché qu'à un effondrement systémique. Ceux qui ont des pièces, attendez patiemment que le marché se redresse ; ceux qui sont à l'écart, il n'est pas trop tard pour entrer en position au bon moment.