Gate Research: Volatilitas Tersirat Masih Tinggi, Perdagangan Blok Mengindikasikan Prospek Kenaikan Moderat di Akhir Tahun

11/12/2025, 8:03:14 AM

Menengah

Gate Research mencatat bahwa Bitcoin kembali menguat ke sekitar Rp106.000 pada minggu ini setelah sempat turun di bawah Rp100.000, didorong oleh meredanya kekhawatiran atas shutdown pemerintah AS dan meningkatnya selera risiko. Sinyal awal bullish crossover MACD telah terbentuk, namun volume transaksi dan aliran dana masih rendah sehingga tren kenaikan belum terkonfirmasi. Ethereum masih bergerak di rentang Rp3.400 sampai Rp3.650 dengan momentum penguatan yang terbatas. Sentimen pasar secara keseluruhan tetap waspada, dan penguatan yang terjadi tampak sebagai koreksi teknis, bukan awal fase bullish baru.

Dinamika Pasar Opsi

Volatilitas tersirat (IV) BTC sebesar 45% dan ETH sebesar 74% menunjukkan bahwa volatilitas pasar tetap tinggi dan ekspektasi volatilitas berlanjut. Sekitar 10 November, kemiringan 25-Delta untuk BTC dan ETH sempat menanjak, dengan jangka waktu pendek (7H, 30H) turun hingga sekitar -6 volatilitas dan -8 volatilitas, menandakan meningkatnya kebutuhan lindung nilai jangka pendek di tengah volatilitas yang tinggi. Kemiringan jangka menengah dan panjang tetap stabil, sehingga sentimen bearish secara keseluruhan sangat terbatas dan perubahan terbaru lebih didorong oleh dinamika emosi pasar jangka pendek.

Volatilitas terealisasi (RV) BTC turun ke kisaran 39,7, dengan premi risiko volatilitas (VRP = IV − RV) menjadi positif — menunjukkan bahwa volatilitas ke depan kemungkinan dihargai terlalu tinggi. RV ETH juga turun ke sekitar 62, dan VRP-nya bergeser dari negatif menjadi positif minggu ini. Dengan meningkatnya minat risiko, volatilitas tersirat tetap relatif tinggi, sehingga strategi penjualan volatilitas kini semakin diminati.

Struktur Perdagangan Blok

Di pasar opsi BTC dan ETH, perdagangan blok terbaru menunjukkan kecenderungan strategi bullish hingga akhir tahun, di mana trader mencari eksposur dengan biaya rendah untuk potensi kenaikan moderat dengan tetap menjaga perlindungan sisi bawah. Transaksi perdagangan blok utama meliputi:

BTC: Pembelian BTC-261225-95,000-P dan penjualan BTC-261225-108,000-P, dengan volume nosional sekitar 1.000 BTC dan total premi sekitar $5,98 juta. Struktur ini memberikan keuntungan pada pergerakan naik moderat atau harga bergerak dalam kisaran tertentu, sekaligus menawarkan perlindungan parsial terhadap penurunan — mengindikasikan ekspektasi trader atas kenaikan moderat di akhir tahun.
ETH: Pembelian opsi beli jangka panjang ETH-261225-6,500-C, sebanyak 9.700 ETH dengan biaya premi sekitar $137.000, mencerminkan optimisme berkelanjutan terhadap prospek harga Ethereum jangka panjang.

Pembaruan Platform

Gate Options meluncurkan kampanye diskon biaya trading terbaru mulai 3 November 00.00 hingga 29 November 16.00 (UTC). Kampanye ini menggunakan struktur biaya bertingkat, di mana volume trading yang lebih besar mendapat biaya lebih rendah. Inisiatif ini mendorong likuiditas pasar, meningkatkan partisipasi investor profesional dan institusi, serta memperkuat kedalaman dan aktivitas pasar opsi di platform.

Detail Trading：https://www.gate.com/options/BTC_USDT

* Informasi ini tidak bermaksud untuk menjadi dan bukan merupakan nasihat keuangan atau rekomendasi lain apa pun yang ditawarkan atau didukung oleh Gate.

* Artikel ini tidak boleh di reproduksi, di kirim, atau disalin tanpa referensi Gate. Pelanggaran adalah pelanggaran Undang-Undang Hak Cipta dan dapat dikenakan tindakan hukum.

Konten

Dinamika Pasar Opsi

Struktur Block Trade

Pembaruan Platform

Kalender Kripto

AMA di X

Sushi akan mengadakan AMA di X dengan Hemi Network pada 13 Maret pukul 18:00 UTC untuk membahas integrasi terbaru mereka.

SUSHI

-4.7%

2025-11-12

Sub0 // SYMBIOSIS di Buenos Aires

Polkadot telah mengumumkan sub0 // SYMBIOSIS, konferensi unggulan barunya, yang akan diadakan di Buenos Aires dari 14 hingga 16 November. Acara ini digambarkan sebagai sangat imersif, bertujuan untuk menyatukan para pembangun dan ekosistem yang lebih luas di bawah satu atap.

DOT

-3.94%

2025-11-15

DeFi Day Del Sur di Buenos Aires

Aave melaporkan bahwa edisi keempat DeFi Day del Sur akan diadakan di Buenos Aires pada 19 November.

AAVE

-1.32%

2025-11-18

DevConnect di Buenos Aires

COTI akan berpartisipasi dalam DevConnect di Buenos Aires pada 17-22 November.

COTI

-5.31%

2025-11-21

Token Terbuka

Hyperliquid akan membuka 9.920.000 token HYPE pada 29 November, yang merupakan sekitar 2,97% dari pasokan yang saat ini beredar.

HYPE

14.47%

2025-11-28

Artikel Terkait

Lanjutan

Riset gate: Tinjauan Pasar Cryptocurrency 2024 dan Ramalan Trend 2025

Laporan ini memberikan analisis komprehensif tentang kinerja pasar tahun lalu dan tren pengembangan masa depan dari empat perspektif kunci: gambaran pasar, ekosistem populer, sektor tren, dan prediksi tren masa depan. Pada tahun 2024, kapitalisasi pasar cryptocurrency mencapai rekor tertinggi, dengan Bitcoin melebihi $100.000 untuk pertama kalinya. Aset Dunia Nyata On-chain (RWA) dan sektor kecerdasan buatan mengalami pertumbuhan pesat, menjadi penggerak utama ekspansi pasar. Selain itu, lanskap regulasi global secara bertahap menjadi lebih jelas, membentuk dasar yang kokoh untuk pengembangan pasar pada tahun 2025.

1/24/2025, 6:41:24 AM

Lanjutan

Riset gate: Laporan Pendanaan Industri Web3 - November 2024

Laporan ini merangkum aktivitas pendanaan industri Web3 pada bulan November 2024. Industri ini menyelesaikan 121 kesepakatan pendanaan dengan total $1,76 miliar—menurun 28,45% dari bulan sebelumnya. Pendekatan pendanaan menunjukkan keragaman yang lebih besar, ditandai oleh penerbitan obligasi konversi MARA dan kombinasi inovatif OG Labs antara pendanaan putaran awal dan komitmen pembelian token. Layanan blockchain dan sektor rantai publik menarik perhatian investasi paling banyak. Laporan ini mengeksplorasi pencapaian pendanaan kunci dari proyek-proyek terkemuka, termasuk 0G Labs, StakeStone, KGeN, Noble, dan Deblock.

12/11/2024, 6:13:46 AM

Lanjutan

Penelitian Gate: Evolusi Kripto: Platform Perdagangan dan Volume Perdagangan

Selama dekade terakhir, permintaan perdagangan kripto telah melonjak, dengan volume transaksi tahun 2021 melebihi $24 triliun, menyebabkan peningkatan signifikan dalam jumlah CEXs dan DEXs. Meskipun CEXs masih mendominasi, pangsa pasar DEX telah tumbuh dari 0,33% pada tahun 2020 menjadi 11,91% pada tahun 2024, menunjukkan potensi pertumbuhan yang kuat. Platform DEX unggul dalam aset niche dan perdagangan lintas rantai, sementara CEXs meningkatkan pengalaman pengguna melalui integrasi Web3. Dengan masuknya TradFi ke pasar, perdagangan kripto siap untuk momentum pertumbuhan baru.

10/11/2024, 4:37:30 AM

Lanjutan

Riset gate: GT Mencapai Tertinggi Sepanjang Masa, Staking Ethereum Mainnet Melebihi 54 Juta ETH

Laporan Harian Penelitian gate: BTC mencoba menembus level resistance 99.000, tetapi gagal untuk secara efektif membangun pijakan, kembali ke $95.860. Volume staking Ethereum melebihi 54 juta ETH, dengan restaking mencapai hampir 10%. GT mencapai harga maksimum $17,69, mencetak rekor tertinggi baru. Volume perdagangan bulanan protokol Uniswap di Base chain mencapai $15,65 miliar, mencetak rekor tertinggi baru. Perusahaan yang terdaftar di AS, KULR, meluncurkan cadangan Bitcoin, membeli sekitar 217 Bitcoin. Nilai pasar token MIRA melonjak menjadi $80 juta, menjadi paradigma baru untuk penggalangan dana penyakit langka. Proyek infrastruktur AI terdesentralisasi ChainOpera menyelesaikan putaran pendanaan awal sebesar $17 juta, dipimpin oleh Finality Capital Partners.

12/27/2024, 9:06:32 AM

Menengah

Penelitian gate: Laporan Uji Kembali Produk Auto-Invest

Laporan ini melakukan backtest detail membandingkan kinerja investasi Dollar-Cost Averaging (DCA) versus strategi Buy-and-Hold untuk BTC, ETH, SOL, GT, dan kombinasi mereka dalam produk investasi Gate.io dari 1 September 2021 hingga 30 Desember 2024. Laporan ini menggunakan pendekatan berbasis contoh untuk menunjukkan langkah-langkah perhitungan dan rumus inti untuk setiap strategi, disertai dengan tabel data untuk periode kunci.

2/12/2025, 10:08:01 AM

Lanjutan

Riset gate: BTC Pulih untuk Menembus $97,000, USDC Mengeluarkan 50 Juta Token Lagi

Laporan Harian Riset gate: Pada tanggal 15 Januari, harga Bitcoin naik 2,43% menjadi $97.180,9, sedangkan harga Ethereum naik 2,48% menjadi $3.230,84. Biaya transaksi Lido melampaui $2,14 miliar, dengan pendapatan melebihi $213 juta. USDC mengeluarkan 50 juta token lagi, mencerminkan permintaan stablecoin yang terus meningkat. Korelasi antara Bitcoin dan saham teknologi mencapai hampir 0,70, tertinggi dalam dua tahun. Bio Protocol telah bermitra dengan YesNoError dan Long COVID Labs untuk mendukung penelitian tentang COVID jangka panjang. Genius Group meluncurkan pembiayaan waran senilai $33 juta, yang akan dialokasikan sepenuhnya ke cadangan Bitcoin.

1/15/2025, 8:09:59 AM