Lighter yang didirikan oleh anak ajaib Harvard menyelesaikan pendanaan sebesar 68 juta dolar AS, mendapatkan dukungan dari investor top seperti Peter Thiel

11 November, Protocol Perp DEX Lighter mengumumkan penyelesaian putaran pendanaan baru sebesar 68 juta dolar AS, putaran ini dipimpin bersama oleh Founders Fund milik Peter Thiel dan lembaga investasi teknologi keuangan Ribbit Capital, dengan partisipasi dari Haun Ventures dan makelar daring Robinhood.

Pendiri Lighter Vladimir Novakovski pernah masuk Harvard pada usia 16 tahun dan lulus pada usia 18 tahun, sebelumnya bekerja di hedge fund Citadel dan bersama-sama mendirikan platform sosial AI Lunchclub. Diketahui, putaran pendanaan ini mencakup kombinasi ekuitas dan waran token, dengan valuasi proyek mencapai 1,5 miliar dolar AS. Setelah peluncuran mainnet pada Januari, Lighter dengan cepat menempati posisi terdepan dalam volume transaksi ekosistem Layer 2 Ethereum.

Perjalanan lintas bidang dari pendiri jenius

Menurut Fortune, karir Vladimir Novakovski bisa dikatakan legenda. Imigran keturunan Rusia ini menunjukkan bakat matematika yang luar biasa sejak kecil, pernah mewakili tim Amerika Serikat dalam Olimpiade Informatika dan Fisika Internasional. Pada usia 16 tahun, ia diterima tanpa syarat di Harvard dan lulus lebih awal, kemudian pada usia 18 tahun diundang langsung oleh CEO Citadel Ken Griffin untuk bergabung di hedge fund top tersebut. Setelah hampir 15 tahun berpengalaman di lembaga keuangan, pada 2017 ia bersama mantan rekan Addepar Scott Wu mendirikan platform sosial AI Lunchclub, yang berkembang pesat selama pandemi dan mengumpulkan dana sebesar 30 juta dolar AS.

Pada 2022, saat pertumbuhan Lunchclub mencapai puncaknya, Novakovski dan mitra berpisah—Wu memilih mendirikan perusahaan startup AI pemrograman bernilai 10,2 miliar dolar AS, Cognition, sementara Novakovski memutuskan kembali ke bidang trading. Ia berhasil mengubah Lunchclub menjadi Lighter, mempertahankan 80% anggota tim asli, dan pada 2024 telah menyelesaikan pendanaan sebesar 21 juta dolar AS yang dipimpin oleh Haun Ventures dan Craft Ventures. Joey Krug, mitra Founders Fund, menilai, “Vlad dan tim yang dibentuknya adalah alasan utama sekitar 85% sampai 90% dari keputusan investasi kami.”

Arsitektur produk Lighter dan kompetisi pasar

Lighter mengadopsi arsitektur unik “protocol + blockchain publik” dengan dua jalur, yang merupakan platform decentralized exchange (DEX) tanpa kendali entitas tunggal dan juga jaringan blockchain independen. Protocol ini mendukung perdagangan futures perpetual—produk derivatif tanpa tanggal kedaluwarsa yang memungkinkan trader berspekulasi terhadap harga aset kripto di masa depan, dan akan segera menambahkan fitur perdagangan spot seperti Bitcoin. Berbeda dengan Hyperliquid yang membangun Layer 1 blockchain sendiri, Lighter memilih membangun di atas Layer 2 Ethereum, sebuah diferensiasi utama produk.

Pasar kontrak perpetual sedang mengalami kompetisi sengit. Hyperliquid, dengan tim kecil hanya 11 orang, berhasil menantang raksasa seperti Binance, sementara Binance membalas dengan kolaborasi erat melalui protocol Aster. Dalam konteks ini, Lighter dengan keunggulan teknologinya berkembang pesat. Berdasarkan data dari situs analisis kripto L2BEAT, blockchain Lighter telah menempati posisi terdepan dalam ekosistem Layer 2 Ethereum berdasarkan total nilai terkunci (TVL). Novakovski mengungkapkan, perusahaan saat ini sudah mencapai profitabilitas, yang cukup langka untuk proyek blockchain awal.

Data utama pendanaan dan operasional Lighter

Informasi Pendanaan

• Jumlah putaran: 68 juta dolar AS
• Pemimpin putaran: Founders Fund, Ribbit Capital
• Partisipasi: Haun Ventures, Robinhood
• Valuasi: 1,5 miliar dolar AS

Indikator teknis

• Lokasi jaringan: Ethereum Layer 2
• Produk: kontrak perpetual + perdagangan spot
• Ukuran tim: mempertahankan 80% anggota tim asli
• Status profit: sudah mencapai laba

Peluang perkembangan di jalur Perp DEX

Kontrak perpetual memegang posisi inti dalam pasar derivatif kripto, fitur tanpa tanggal kedaluwarsa sangat cocok untuk aset kripto yang volatil. Menurut data DefiLlama, volume perdagangan kontrak perpetual terdesentralisasi mencapai 456 miliar dolar AS pada kuartal ketiga 2025, meningkat 300% dari tahun sebelumnya. Pertumbuhan ini didorong oleh tiga faktor utama: pengakuan investor institusional terhadap infrastruktur perdagangan on-chain, peningkatan interoperabilitas lintas rantai yang mengakumulasi likuiditas, dan penyempurnaan alat manajemen risiko yang menurunkan hambatan partisipasi.

Keberhasilan pendanaan Lighter membuktikan preferensi modal terhadap tim profesional yang membangun infrastruktur keuangan. Sejak 2025, rata-rata dana yang diinvestasikan dalam protokol DeFi yang dipimpin tim dengan latar belakang keuangan tradisional meningkat 47%, dan TVL produk meningkat 2,3 kali lipat setelah peluncuran. Perlu dicatat, Robinhood yang merupakan platform perdagangan ritel, secara langka turut berpartisipasi dalam investasi risiko ini, yang mungkin menandakan rencana integrasi kemampuan perdagangan on-chain Lighter untuk melayani 23 juta pengguna dengan produk derivatif kripto yang lebih lengkap.

Perspektif investasi dan analisis dampak industri Lighter

Dari sudut pandang strategi investasi, kasus Lighter menunjukkan evolusi struktural pendanaan di bidang kripto. Model gabungan ekuitas dan waran token telah menjadi standar partisipasi institusional dalam investasi tingkat protocol, memenuhi kebutuhan exit tradisional sekaligus menyediakan ruang insentif komunitas. Pendanaan yang dipimpin Founders Fund ini melanjutkan jejak mereka dalam investasi cermat di bidang kripto—sebelumnya mereka berinvestasi awal di Bitcoin dan Ethereum, mengelola aset sebesar 5 miliar dolar AS, dan langkah investasi mereka sering dianggap sebagai indikator tren industri.

Bagi ekosistem DeFi, pendiri yang berasal dari latar belakang trader profesional membawa inovasi dalam konsep produk. Novakovski mengintegrasikan standar pengendalian risiko setara Citadel dan pengalaman sebagai market maker ke dalam lingkungan desentralisasi, melengkapi pendekatan pendiri dengan latar belakang teknis seperti Vitalik Buterin. Dengan semakin banyaknya talenta dari keuangan tradisional yang masuk, protokol DeFi berpotensi mengalami perubahan paradigma dalam desain order book, mekanisme penyelesaian, dan insentif likuiditas, yang akhirnya mendorong pengalaman trading on-chain mendekati platform terpusat.

Penutup

Keberhasilan pendanaan Lighter bukan hanya tonggak bagi proyek individual, tetapi juga penanda bahwa jalur derivatif DeFi semakin matang. Protokol yang dibangun oleh talenta keuangan tradisional dan didukung oleh venture capital terkemuka di Silicon Valley mendorong transisi dari konsep ke infrastruktur keuangan utama. Di pasar kontrak perpetual yang berkembang paling pesat ini, kombinasi profesionalisme dan inovasi berpotensi menjadi fondasi ekosistem trading generasi berikutnya.