Percakapan Trader Murphy: Analisis Data on-chain dan Strategi Perdagangan

Murphy adalah seorang peneliti data on-chain, yang fokus untuk memandu keputusan perdagangan melalui analisis data on-chain. Dia memiliki latar belakang pemasaran keuangan dan sensitif terhadap analisis data. Artikel ini adalah percakapan mendalam dengan Murphy, yang membahas strategi perdagangannya, metode analisis data on-chain, serta pandangannya tentang siklus pasar saat ini.

Strategi Perdagangan Murphy

Strategi perdagangan Murphy memiliki ciri-ciri utama sebagai berikut:

1. Alokasi dana: 90% dialokasikan untuk koin utama (BTC, ETH, BNB), 10% dialokasikan untuk koin alternatif.
2. Estimasi Pengembalian: 200%-300%
3. Dapat Menahan Penarikan:
   • Tidak ada stop loss untuk koin utama, penarikan 20%-30% adalah hal yang normal
   • Jika altcoin turun di bawah 20%, lakukan stop loss
4. Logika transaksi:
   • Pemilihan waktu jangka panjang, tidak melakukan perdagangan spekulatif dan frekuensi tinggi
   • Memandu perdagangan melalui analisis data on-chain

Strategi perdagangan yang dibentuk oleh Murphy terutama didasarkan pada pertimbangan berikut:

1. Pengalaman transaksi sebelumnya: Kurangnya strategi yang stabil di siklus terakhir, mudah terpengaruh oleh emosi.
2. Latar belakang profesional: memiliki pengalaman pemasaran keuangan, peka terhadap data.
3. Kepribadian pribadi: hati-hati, mengejar kepastian yang tinggi
4. Atribut Modal: Modal Sendiri, Biaya Relatif Rendah

Strategi ini terutama cocok untuk jenis investor berikut:

1. Tipe konservatif, mengejar kepastian tinggi, dapat dipegang dalam jangka panjang
2. Trader tren, terutama memegang koin utama

Metode Analisis Data on-chain

Murphy terutama menggunakan beberapa indikator berikut untuk menilai dasar pasar:

1. CVDD (Cumulative Value-Days Destroyed): Dalam sejarah, harga BTC tidak pernah secara efektif jatuh di bawah CVDD.
2. RP (Harga yang Direalisasikan) dan BP (Harga Saldo): Harga berada di saluran konsolidasi antara BP dan RP adalah waktu yang tepat untuk membeli.
3. PSIP (Person Supply in Profit): Biasanya merupakan dasar ekstrem bearish ketika kurang dari 50%
4. LTH (Long Time Holder) NUPL dan MVRV: mencerminkan kondisi laba rugi dari pemegang jangka panjang
5. Indikator terkait penambang: biaya penambangan dan indeks pulsa penambangan, dll.

Untuk menilai puncak pasar, Murphy percaya bahwa perlu mempertimbangkan beberapa indikator secara komprehensif, terutama mencakup:

1. MVRV: Ketika lebih dari 3, Anda dapat mulai menjual
2. URPD: mencerminkan struktur chip on-chain, digunakan untuk memverifikasi indikator lainnya
3. Hubungan permintaan dan penawaran: Perhatikan apakah pemegang jangka panjang mulai menjual dalam skala besar.

Murphy menekankan bahwa analisis data on-chain bukanlah "mencari pedang di perahu", tetapi harus memahami logika di balik data tersebut. Dia merangkum sebuah rantai: makro mendominasi ekspektasi, ekspektasi mengubah emosi, emosi mempengaruhi hubungan penawaran dan permintaan, dan penawaran serta permintaan akhirnya menentukan harga BTC.

Pandangan tentang siklus pasar saat ini

Murphy berpendapat bahwa siklus pasar saat ini berada di tahap berikut:

1. Sudah menyelesaikan penerimaan skala besar pertama (BTC lebih dari 70 ribu saat )
2. Akan ada sekali lagi penyerapan yang lebih besar, sekaligus menjadi periode distribusi token oleh pemegang jangka panjang.
3. Diperkirakan akan muncul kisaran puncak relatif pada bulan Maret-April tahun depan

Dia mengingatkan para investor untuk memperhatikan:

1. Hindari sikap beruntung, jangan meniru tindakan orang lain secara membabi buta
2. Mengendalikan emosi, tidak terpengaruh oleh kebisingan pasar
3. Jangan sering melakukan transaksi, tetap berpegang pada strategi Anda
4. Jangan bergantung pada satu sumber informasi
5. Buat keputusan setelah melakukan penelitian yang cukup.

Kesimpulan

Strategi trading dan metode analisis data on-chain Murphy memberikan kita perspektif yang unik. Dia menekankan pentingnya memahami logika di balik data, bukan hanya bergantung pada satu indikator. Bagi investor, sangat penting untuk membangun strategi trading yang sesuai, mengendalikan risiko, dan tetap tenang serta rasional. Dalam pasar cryptocurrency yang cepat berubah, pembelajaran berkelanjutan dan penyesuaian strategi adalah kunci kesuksesan.