Observasi Pasar Aset Enkripsi: Bitcoin menantang level 110.000 USD, Ethereum mendekati level resistensi penting

1. Situasi Ekonomi Makro

Ketidakpastian kebijakan tarif AS terus mempengaruhi pasar. Meskipun penundaan tarif diperpanjang hingga 1 Agustus, pemerintah AS masih mengancam untuk meningkatkan pajak pada barang impor dari mitra dagang utama. Tarif yang saat ini diterapkan setara dengan mengenakan pajak sebesar 1,5% dari PDB kepada importir AS, dengan pendapatan tarif tahunan lebih dari 300 miliar dolar. Dampak tarif ini terhadap inflasi diperkirakan akan terlihat dalam data CPI bulan Juli, biasanya tarif umum 10% membutuhkan waktu 2-3 bulan untuk sepenuhnya tercermin dalam indeks harga.

Federal Reserve menghadapi dilema dalam merumuskan kebijakan suku bunga. Di satu sisi, survei Federal Reserve New York menunjukkan ekspektasi inflasi satu tahun turun menjadi 3%; di sisi lain, biaya medis dan biaya kuliah universitas masih menghadapi tekanan signifikan. Pasar tenaga kerja juga menunjukkan sinyal yang bertentangan, kekhawatiran tentang pengangguran telah berkurang, tetapi kesulitan dalam mendapatkan pekerjaan kembali meningkat.

Regulasi stabilcoin Hong Kong akan mulai berlaku pada bulan Agustus, dan pasar sangat menantikannya. Kerangka regulasi ini akan mencakup persyaratan inti seperti pencucian uang, audit cadangan, dan lainnya, dengan rencana untuk menerbitkan lisensi pertama dalam tahun ini. Namun, stabilcoin masih perlu mengatasi tantangan dalam mendistribusikan kepentingan antara lembaga keuangan dan perusahaan teknologi, kolaborasi pengawasan lintas batas, serta risiko sistemik di bawah kondisi pasar ekstrem untuk dapat mengubah sistem pembayaran tradisional.

2. Dinamika Pasar Enkripsi Koin

Bitcoin sedang melakukan terobosan teknis dan verifikasi siklus yang penting di sekitar 110.000 dolar. Jika tidak dapat menembus level resistensi ini, mungkin akan turun kembali ke 100.000 dolar; sebaliknya, ada harapan untuk menyerang 120.000 dolar. Beberapa analis menggabungkan tren pasokan uang M2, memprediksi bahwa Bitcoin mungkin naik ke kisaran 120.000 hingga 125.000 dolar pada fase berikutnya. Dari perspektif periode waktu yang lebih panjang, puncak siklus bull kali ini mungkin terjadi antara pertengahan September hingga pertengahan Oktober 2025.

Ethereum telah menembus 2600 dolar AS dan kini mendekati level resistensi segitiga 2630 dolar AS. Pasar menyarankan untuk memperhatikan perubahan volume perdagangan untuk mengonfirmasi tren. Sementara itu, saham yang memiliki token terkait Ethereum juga mengalami kenaikan signifikan, seperti GameSquare, Sharplink, dan Bit Digital.

Di pasar koin alternatif, beberapa proyek mengalami volatilitas yang tajam. Sebuah DEX mengumumkan akan bermigrasi dari Arbitrum ke jaringan Ink, dan secara bertahap akan menghapus koin asli, menyebabkan koin tersebut anjlok 60% dalam 24 jam. Meskipun persaingan koin MEME dalam ekosistem Solana tetap panas, koin terkait mengalami penyesuaian lebih dari 30%.

3. Tinjauan Data Pasar

Hingga 9 Juli 12:00 HKT:

• Harga Bitcoin: 108.513 dolar AS (tahun hingga saat ini +15,99%), volume perdagangan harian 21,324 miliar dolar AS
• Harga Ethereum: 2.600,10 dolar AS (tahun hingga saat ini -22,06%), volume perdagangan harian 15,521 miliar dolar AS
• Indeks Ketakutan dan Keserakahan: 67 (Keserakahan)
• Pangsa pasar: BTC 64,2%, ETH 9,3%
• Rasio Long dan Short BTC dalam 24 jam: 0.9728
• Performa sektor: DeFi naik 2,89%, L2 naik 2,78%
• Data likuidasi 24 jam: 59563 orang terkena likuidasi, total jumlah 1,21 juta USD

4. Arus Dana ETF

Hingga 8 Juli:

• Bitcoin ETF: +8008 juta dolar, aliran bersih masuk selama 4 hari berturut-turut
• ETF Ethereum: +4663.08 juta dolar AS, aliran masuk bersih selama 3 hari berturut-turut

5. Sorotan Pasar

• Sebuah lembaga ventura terkenal telah mengosongkan posisi COMP dan mentransfer 400.000 koin COMP ke platform perdagangan.
• Sebuah penerbit stablecoin menyimpan emas senilai 8 miliar dolar di brankas rahasia di Swiss.
• ETF emas global meningkat 38 miliar USD dalam enam bulan pertama, dengan volume perdagangan harian mencapai rekor paruh tahun.
• Beberapa perusahaan publik meningkatkan investasi mereka di Ethereum
• Saham sebuah perusahaan yang terdaftar di Hong Kong melonjak tajam, sebelumnya mengumumkan kerjasama stablecoin dengan AnchorX
• "Pedagang Yiwu mulai menerima koin stabil" menduduki peringkat pencarian teratas
• Jumlah alamat pemegang koin MEME yang terkenal akan segera melampaui 1 juta, pada saat itu akan menghancurkan 1 triliun token.
• Perusahaan real estate yang terdaftar berencana untuk membangun cadangan Bitcoin melalui transaksi ekuitas senilai 5 juta dolar.

Saat ini pasar koin enkripsi berada di momen kunci, investor perlu memperhatikan dengan cermat terobosan teknologi, arah regulasi, dan aliran dana institusi, sambil waspada terhadap risiko volatilitas pasar.