Logika Investasi DePIN: Peluang dan Tantangan Bersama
DePIN sebagai jalur investasi kripto yang baru muncul, telah mendapat perhatian besar dalam beberapa tahun terakhir. Meskipun saat ini belum ada proyek unggulan yang cukup kuat, bidang ini kemungkinan masih memiliki beberapa peluang Alpha dalam 1-3 tahun ke depan. Artikel ini akan merinci logika investasi DePIN dari awal, mengeksplorasi nilai investasi dan kerangka analisisnya.
Nilai Investasi DePIN
tidak hanya konsep spekulatif
Mende-sentralisasi infrastruktur dunia fisik bukanlah khayalan, tetapi memiliki skenario nyata yang dapat diterapkan. Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, suatu proyek komunikasi seluler membagi biaya pembangunan infrastruktur kepada pengguna melalui cara crowdsourcing komunitas, di mana individu hanya perlu membeli perangkat hotspot seharga 249 dolar AS atau 499 dolar AS untuk terhubung ke jaringan, menjadi "mikro operator". Model ini dapat mengurangi biaya penyebaran basis stasiun sekitar 75%.
Dalam bidang data AI, sebuah proyek memungkinkan pengguna untuk mengunduh ekstensi browser untuk berbagi bandwidth yang tidak terpakai, membantu menangkap data halaman web publik dan mendapatkan imbalan token. Ini tidak hanya secara signifikan mengurangi biaya perolehan data bagi perusahaan AI, tetapi juga mewujudkan keberagaman data dan distribusi geografis. Saat ini, telah ada lebih dari 100 juta alamat IP yang berpartisipasi dari 190 negara.
Titik pertemuan antara infrastruktur dan kebutuhan pengguna
Proyek DePIN dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, seperti energi, jaringan nirkabel, dan sebagainya, memiliki kesesuaian pasar produk yang kuat dan sumber pendapatan yang tidak mudah dipalsukan oleh pasar. Selain itu, proyek semacam ini juga langsung ditujukan kepada pengguna akhir, mampu secara efektif menangkap pikiran pengguna. Misalnya, suatu proyek telah menjangkau 2,5 juta pengguna akhir, di mana banyak di antaranya adalah pengguna non-kripto.
Kerangka Investasi DePIN
arah pasar
Menilai ukuran pasar dan intensitas permintaan. Misalnya, 5G dan jaringan nirkabel adalah pasar besar dan merupakan kebutuhan mendesak; sementara data kendaraan dan data cuaca termasuk pasar kecil. Meskipun DePIN hanya dapat menangkap sebagian kecil dari pasar besar tradisional, itu masih cukup signifikan dalam ukuran pasar kripto.
Penempatan Produk
Model DePIN sangat cocok untuk industri dengan kebutuhan modal tinggi, hambatan masuk yang tinggi, pola monopoli yang jelas, dan pemanfaatan sumber daya yang kurang. Kuncinya adalah melihat apakah proyek dapat melakukan hal-hal yang tidak dapat dicapai oleh solusi tradisional, atau memiliki keunggulan signifikan dibandingkan solusi yang ada. Selain itu, produk harus memiliki permintaan pasar yang nyata dan kesediaan untuk membayar.
Strategi Perangkat Keras
Strategi perangkat keras melibatkan beberapa tahap, termasuk pembuatan, penjualan, distribusi, dan pemeliharaan. Proyek perlu mempertimbangkan apakah akan merancang dan memproduksi sendiri atau memanfaatkan perangkat keras yang sudah ada, bagaimana menetapkan harga penjualan, bagaimana mendistribusikannya secara efisien, serta kemudahan pemeliharaan bagi pengguna. Situasi ideal adalah menurunkan hambatan penggunaan bagi pengguna, sehingga memudahkan proyek untuk memperluas jaringan dengan cepat di tahap awal.
ekonomi token
Desain mekanisme token adalah bagian yang paling menantang dalam proyek DePIN. Proyek perlu meluncurkan token di tahap awal untuk mendorong partisipasi dari semua pihak di jaringan. Ini memerlukan keseimbangan antara insentif jangka pendek dan keberlanjutan jangka panjang.
Komposisi Tim
Konfigurasi tim yang ideal harus mencakup: ahli teknik dan produk yang memiliki pengalaman kerja di perusahaan tradisional di bidang tersebut, bertanggung jawab untuk implementasi nyata; serta talenta asli kripto yang akrab dengan ekonomi token dan pembangunan komunitas, memahami perbedaan antara pengguna kripto dan non-kripto.
Faktor lain
Perlu juga mempertimbangkan risiko regulasi dan masalah lainnya, seperti tingkat sensitivitas pengumpulan data di beberapa daerah.
Kesimpulan
DePIN memiliki potensi untuk mencapai aplikasi skala besar, membawa nilai bagi kehidupan nyata dan industri lainnya. Cara penerapannya yang fleksibel dan model insentif token mungkin lebih unggul di beberapa bidang dibandingkan perusahaan monopoli tradisional. Namun, DePIN juga menghadapi ketidakpastian seperti siklus operasi perangkat keras dan risiko regulasi. Secara keseluruhan, DePIN adalah jalur investasi yang patut diperhatikan pada tahun 2025.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
21 Suka
Hadiah
21
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
FlashLoanPrince
· 13jam yang lalu
Konsep yang ramai dibicarakan berguna?
Lihat AsliBalas0
MetaverseHobo
· 15jam yang lalu
Uang yang dihasilkan dari perangkat hotspot sudah cukup untuk membeli tiket pesawat untuk Rug Pull.
Lihat AsliBalas0
HashBandit
· 08-07 14:45
mengingatkanku pada masa mining gpu-ku... pengurangan biaya 75% terdengar bagus tapi biarkan aku memberi tahu kamu tentang biaya infrastruktur yang sebenarnya smh
Lihat AsliBalas0
SoliditySlayer
· 08-07 14:45
Sekarang semua orang memomp DePIN, siapa yang masih bermain dengan rantai lama
Lihat AsliBalas0
StableBoi
· 08-07 14:24
Seharian hanya membahas DePIN, cepat atau lambat akan menemukan titik terendah.
Lihat AsliBalas0
ForeverBuyingDips
· 08-07 14:21
Sudah datang lagi untuk menipu suckers masukkan posisi, ya?
Analisis Logika Investasi DePIN: Peluang dan Tantangan di Jalur Baru yang Sedang Berkembang
Logika Investasi DePIN: Peluang dan Tantangan Bersama
DePIN sebagai jalur investasi kripto yang baru muncul, telah mendapat perhatian besar dalam beberapa tahun terakhir. Meskipun saat ini belum ada proyek unggulan yang cukup kuat, bidang ini kemungkinan masih memiliki beberapa peluang Alpha dalam 1-3 tahun ke depan. Artikel ini akan merinci logika investasi DePIN dari awal, mengeksplorasi nilai investasi dan kerangka analisisnya.
Nilai Investasi DePIN
tidak hanya konsep spekulatif
Mende-sentralisasi infrastruktur dunia fisik bukanlah khayalan, tetapi memiliki skenario nyata yang dapat diterapkan. Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, suatu proyek komunikasi seluler membagi biaya pembangunan infrastruktur kepada pengguna melalui cara crowdsourcing komunitas, di mana individu hanya perlu membeli perangkat hotspot seharga 249 dolar AS atau 499 dolar AS untuk terhubung ke jaringan, menjadi "mikro operator". Model ini dapat mengurangi biaya penyebaran basis stasiun sekitar 75%.
Dalam bidang data AI, sebuah proyek memungkinkan pengguna untuk mengunduh ekstensi browser untuk berbagi bandwidth yang tidak terpakai, membantu menangkap data halaman web publik dan mendapatkan imbalan token. Ini tidak hanya secara signifikan mengurangi biaya perolehan data bagi perusahaan AI, tetapi juga mewujudkan keberagaman data dan distribusi geografis. Saat ini, telah ada lebih dari 100 juta alamat IP yang berpartisipasi dari 190 negara.
Titik pertemuan antara infrastruktur dan kebutuhan pengguna
Proyek DePIN dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, seperti energi, jaringan nirkabel, dan sebagainya, memiliki kesesuaian pasar produk yang kuat dan sumber pendapatan yang tidak mudah dipalsukan oleh pasar. Selain itu, proyek semacam ini juga langsung ditujukan kepada pengguna akhir, mampu secara efektif menangkap pikiran pengguna. Misalnya, suatu proyek telah menjangkau 2,5 juta pengguna akhir, di mana banyak di antaranya adalah pengguna non-kripto.
Kerangka Investasi DePIN
arah pasar
Menilai ukuran pasar dan intensitas permintaan. Misalnya, 5G dan jaringan nirkabel adalah pasar besar dan merupakan kebutuhan mendesak; sementara data kendaraan dan data cuaca termasuk pasar kecil. Meskipun DePIN hanya dapat menangkap sebagian kecil dari pasar besar tradisional, itu masih cukup signifikan dalam ukuran pasar kripto.
Penempatan Produk
Model DePIN sangat cocok untuk industri dengan kebutuhan modal tinggi, hambatan masuk yang tinggi, pola monopoli yang jelas, dan pemanfaatan sumber daya yang kurang. Kuncinya adalah melihat apakah proyek dapat melakukan hal-hal yang tidak dapat dicapai oleh solusi tradisional, atau memiliki keunggulan signifikan dibandingkan solusi yang ada. Selain itu, produk harus memiliki permintaan pasar yang nyata dan kesediaan untuk membayar.
Strategi Perangkat Keras
Strategi perangkat keras melibatkan beberapa tahap, termasuk pembuatan, penjualan, distribusi, dan pemeliharaan. Proyek perlu mempertimbangkan apakah akan merancang dan memproduksi sendiri atau memanfaatkan perangkat keras yang sudah ada, bagaimana menetapkan harga penjualan, bagaimana mendistribusikannya secara efisien, serta kemudahan pemeliharaan bagi pengguna. Situasi ideal adalah menurunkan hambatan penggunaan bagi pengguna, sehingga memudahkan proyek untuk memperluas jaringan dengan cepat di tahap awal.
ekonomi token
Desain mekanisme token adalah bagian yang paling menantang dalam proyek DePIN. Proyek perlu meluncurkan token di tahap awal untuk mendorong partisipasi dari semua pihak di jaringan. Ini memerlukan keseimbangan antara insentif jangka pendek dan keberlanjutan jangka panjang.
Komposisi Tim
Konfigurasi tim yang ideal harus mencakup: ahli teknik dan produk yang memiliki pengalaman kerja di perusahaan tradisional di bidang tersebut, bertanggung jawab untuk implementasi nyata; serta talenta asli kripto yang akrab dengan ekonomi token dan pembangunan komunitas, memahami perbedaan antara pengguna kripto dan non-kripto.
Faktor lain
Perlu juga mempertimbangkan risiko regulasi dan masalah lainnya, seperti tingkat sensitivitas pengumpulan data di beberapa daerah.
Kesimpulan
DePIN memiliki potensi untuk mencapai aplikasi skala besar, membawa nilai bagi kehidupan nyata dan industri lainnya. Cara penerapannya yang fleksibel dan model insentif token mungkin lebih unggul di beberapa bidang dibandingkan perusahaan monopoli tradisional. Namun, DePIN juga menghadapi ketidakpastian seperti siklus operasi perangkat keras dan risiko regulasi. Secara keseluruhan, DePIN adalah jalur investasi yang patut diperhatikan pada tahun 2025.