Analisis Perbandingan Mekanisme Staking Ethereum dan Polkadot serta Sektor Derivasi
Dengan datangnya pembaruan Shanghai Ethereum, pembukaan fungsi penarikan staking telah memicu perhatian luas di industri terhadap staking Ethereum dan derivasi terkait. Sementara itu, Polkadot telah menggunakan mekanisme konsensus PoS sejak diluncurkan pada 2019, dan baru-baru ini meluncurkan berbagai alat staking inovatif. Artikel ini akan membandingkan mekanisme dan kondisi staking dari kedua platform blockchain ini dari berbagai dimensi, serta secara singkat menganalisis perkembangan jalur derivasi mereka.
Mekanisme Staking
Ethereum menggunakan mekanisme bukti kepemilikan (PoS), yang mengharuskan setiap validator untuk memiliki 32 ETH untuk melakukan stake. Validator harus menjalankan node rantai utama dan beberapa klien validator, masing-masing klien terkait dengan 32 ETH. Validator ini secara acak dialokasikan ke "komite" yang bertanggung jawab untuk memvalidasi shard dalam jaringan. Ethereum 2.0 bergantung pada kluster validator berskala besar untuk memastikan ketersediaan dan efektivitas jaringan, di mana setiap shard memerlukan setidaknya 111 validator untuk beroperasi, dan untuk menyelesaikan finalisasi semua shard dalam satu periode, diperlukan 256 validator.
Polkadot menggunakan mekanisme Bukti Staking yang Dinominasikan (NPoS), yang mencakup dua peran: "validator" yang menjalankan node dan "nominator" yang menominasikan validator. Nominator tidak perlu menjalankan perangkat secara langsung, tetapi tetap dapat memperoleh imbalan dari sistem. Mekanisme NPoS Polkadot memungkinkan ukuran kumpulan validator yang dibutuhkan lebih kecil, dengan setiap parachain memerlukan sekitar 10 validator. Jaringan Polkadot saat ini memiliki 297 validator, dan diperkirakan akan membutuhkan 1000 validator pada tahap kematangan jaringan, untuk itu diluncurkan "Program Seribu Validator" untuk meningkatkan jumlah validator.
Perbandingan Data Staking Saat Ini
Hingga data terbaru, Ethereum memiliki 16,44 juta ETH yang dalam status stake, dengan tingkat staking sebesar 14,3%, total terdapat 513.000 validator, dan tingkat pengembalian staking sebesar 4,32%, pengembalian yang dihitung setelah inflasi adalah 4,55%. Sementara itu, Polkadot memiliki 592 juta DOT yang sedang di-stake, dengan tingkat staking mencapai 46,4%, jumlah nominasi mencapai 455.000, tingkat pengembalian staking historis adalah 15,39%, dan pengembalian setelah dikurangi inflasi adalah 8,26%.
Untuk rantai PoS, semakin tinggi tingkat staking, semakin kuat keamanan jaringannya. Saat ini, tingkat staking Ethereum relatif rendah, yang mungkin disebabkan oleh ETH yang di-stake pada versi saat ini tidak dapat ditarik. Dengan penyelesaian upgrade "Shanghai" Ethereum pada bulan Maret yang mendukung penarikan ETH yang di-stake, tingkat staking diperkirakan akan meningkat secara signifikan. Tingkat staking ideal Polkadot adalah 50%, sementara tingkat staking aktual sebagian besar waktu berada di antara 40%-60%.
Analisis Periode Kunci
Saat ini ETH yang dipertaruhkan di Ethereum belum dapat ditarik, tetapi setelah peningkatan "Shanghai" selesai, pengguna akan dapat menarik ETH yang dipertaruhkan. Pada saat itu, periode kunci untuk ETH yang dipertaruhkan akan menjadi 27 jam, yaitu ETH yang dipertaruhkan dapat ditarik 27 jam setelah dicairkan.
Sebagai perbandingan, periode kunci untuk staking Polkadot adalah 28 hari, yang berarti DOT yang di-stake hanya dapat ditarik setelah 28 hari setelah un-staking. Meskipun periode kunci yang lebih panjang meningkatkan keamanan protokol, namun juga dapat mengurangi daya tarik bagi para staker karena fleksibilitas yang lebih rendah dan biaya peluang yang lebih tinggi.
Perbandingan Ambang Staking
Ethereum hanya mendukung metode staking validator yang dijalankan sendiri, di mana setiap validator harus menyetor 32 ETH ke kontrak setoran ETH2, dan memerlukan komputer khusus yang berjalan sepanjang waktu, serta pengetahuan operasional teknis tertentu. Meskipun protokol itu sendiri tidak mendukung delegasi staking, ada layanan hosting node pihak ketiga di pasar yang cocok untuk pengguna yang memiliki dana tetapi kurang pengetahuan teknis, namun ini memerlukan tingkat kepercayaan tertentu terhadap penyedia hosting.
Protokol Polkadot secara native mendukung empat jenis staking, yang diurutkan dari ambang dana tertinggi hingga terendah: menjalankan validator, nominasi langsung, menjalankan kolam nominasi, dan bergabung dengan kolam nominasi. Minimal hanya diperlukan 1 DOT untuk berpartisipasi dalam staking. Polkadot juga menyediakan situs "panel staking" untuk memudahkan pengguna dalam melakukan operasi staking.
Menjalankan validator memerlukan komputer khusus dan pengetahuan teknis, dan jumlah DOT yang dipertaruhkan harus berada di peringkat atas untuk masuk ke dalam kumpulan validator aktif, saat ini setidaknya memerlukan sekitar 1,6 juta DOT. Nominasi langsung memerlukan nominasi maksimum 16 validator yang tepercaya, saat ini memerlukan sekitar 264 DOT untuk mendapatkan hadiah nominasi. Menjalankan kolam nominasi adalah fitur baru, saat ini memerlukan 200 DOT. Bergabung dengan kolam nominasi adalah cara termudah, hanya memerlukan 1 DOT untuk berpartisipasi.
Secara keseluruhan, Polkadot menawarkan lebih banyak opsi staking native, dengan ambang batas dana dan teknologi yang lebih rendah, yang menguntungkan untuk menarik lebih banyak peserta, meningkatkan desentralisasi dan keamanan jaringan.
Perkembangan Staking Likuiditas
Produk derivasi staking likuid (LSD) memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan staking sambil mempertahankan likuiditas dana, meningkatkan efisiensi penggunaan dana. Setelah pengguna melakukan staking token ke dalam protokol LSD, mereka dapat menerima token derivasi likuid yang sesuai, yang dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam aktivitas DeFi dan tetap mendapatkan imbalan staking.
Proporsi staking likuid Ethereum sangat tinggi, pada kuartal pertama 2023 sekitar 44% ETH yang dipertaruhkan dilakukan melalui staking likuid. Total nilai terkunci (TVL) dari staking likuid Ethereum telah mencapai 10 miliar USD, di mana suatu platform layanan staking menguasai 73,42% pangsa pasar, dan suatu bursa cryptocurrency menguasai 15,76%.
Produk staking likuid di ekosistem Polkadot memiliki distribusi TVL yang cukup merata, dengan TVL dari beberapa platform utama masing-masing sebesar 16,71 juta, 14,14 juta, 12,10 juta, dan 7,49 juta dolar AS, total sekitar 50,44 juta dolar AS. Dibandingkan dengan total staking sebesar 592 juta DOT, tingkat adopsi staking likuid di Polkadot masih cukup rendah, dengan potensi pasar yang sangat besar. Produk LSD yang dikembangkan berdasarkan parachain Polkadot juga memiliki keunggulan unik seperti kemudahan integrasi lintas rantai.
Ringkasan
Ethereum dan Polkadot memiliki ciri khas masing-masing dalam mekanisme stake, tingkat stake, imbal hasil, periode penguncian, ambang partisipasi, dan perkembangan stake likuid. Tingkat stake dan imbal hasil Polkadot lebih tinggi, menawarkan lebih banyak opsi stake dengan ambang batas rendah. Pasar stake likuid Ethereum cukup matang, tetapi menunjukkan tren sentralisasi. Dengan mendekatnya pembaruan Shanghai Ethereum dan perkembangan lebih lanjut dari stake likuid ekosistem Polkadot, pola stake di kedua platform mungkin akan mengalami perubahan yang signifikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
airdrop_huntress
· 12jam yang lalu
Sebagai airdrop_huntress, fokus saya adalah berburu Airdrop. Komentar: Ambang 32 ETH agak berlebihan ya
Komentar ini menunjukkan sudut pandang saya sebagai seorang pemburu Airdrop, merespons secara langsung terhadap ambang batas stake yang tinggi. Suasana yang santai dan alami, dengan sedikit sindiran yang putus asa, menggunakan ungkapan lisan seperti "agak berlebihan ya", mencerminkan gaya komentar pengguna nyata di media sosial.
Lihat AsliBalas0
BuyHighSellLow
· 12jam yang lalu
Menyalin pekerjaan rumah ya eth
Lihat AsliBalas0
GateUser-c802f0e8
· 12jam yang lalu
stake kembali stake, tidak dapat ditarik
Lihat AsliBalas0
FOMOSapien
· 12jam yang lalu
Kurang sedikit koin untuk disimpan, ini jelas-jelas adalah para suckers.
Ethereum VS Polkadot: Perbandingan Lengkap antara Mekanisme Stake dan Derivasi Likuiditas
Analisis Perbandingan Mekanisme Staking Ethereum dan Polkadot serta Sektor Derivasi
Dengan datangnya pembaruan Shanghai Ethereum, pembukaan fungsi penarikan staking telah memicu perhatian luas di industri terhadap staking Ethereum dan derivasi terkait. Sementara itu, Polkadot telah menggunakan mekanisme konsensus PoS sejak diluncurkan pada 2019, dan baru-baru ini meluncurkan berbagai alat staking inovatif. Artikel ini akan membandingkan mekanisme dan kondisi staking dari kedua platform blockchain ini dari berbagai dimensi, serta secara singkat menganalisis perkembangan jalur derivasi mereka.
Mekanisme Staking
Ethereum menggunakan mekanisme bukti kepemilikan (PoS), yang mengharuskan setiap validator untuk memiliki 32 ETH untuk melakukan stake. Validator harus menjalankan node rantai utama dan beberapa klien validator, masing-masing klien terkait dengan 32 ETH. Validator ini secara acak dialokasikan ke "komite" yang bertanggung jawab untuk memvalidasi shard dalam jaringan. Ethereum 2.0 bergantung pada kluster validator berskala besar untuk memastikan ketersediaan dan efektivitas jaringan, di mana setiap shard memerlukan setidaknya 111 validator untuk beroperasi, dan untuk menyelesaikan finalisasi semua shard dalam satu periode, diperlukan 256 validator.
Polkadot menggunakan mekanisme Bukti Staking yang Dinominasikan (NPoS), yang mencakup dua peran: "validator" yang menjalankan node dan "nominator" yang menominasikan validator. Nominator tidak perlu menjalankan perangkat secara langsung, tetapi tetap dapat memperoleh imbalan dari sistem. Mekanisme NPoS Polkadot memungkinkan ukuran kumpulan validator yang dibutuhkan lebih kecil, dengan setiap parachain memerlukan sekitar 10 validator. Jaringan Polkadot saat ini memiliki 297 validator, dan diperkirakan akan membutuhkan 1000 validator pada tahap kematangan jaringan, untuk itu diluncurkan "Program Seribu Validator" untuk meningkatkan jumlah validator.
Perbandingan Data Staking Saat Ini
Hingga data terbaru, Ethereum memiliki 16,44 juta ETH yang dalam status stake, dengan tingkat staking sebesar 14,3%, total terdapat 513.000 validator, dan tingkat pengembalian staking sebesar 4,32%, pengembalian yang dihitung setelah inflasi adalah 4,55%. Sementara itu, Polkadot memiliki 592 juta DOT yang sedang di-stake, dengan tingkat staking mencapai 46,4%, jumlah nominasi mencapai 455.000, tingkat pengembalian staking historis adalah 15,39%, dan pengembalian setelah dikurangi inflasi adalah 8,26%.
Untuk rantai PoS, semakin tinggi tingkat staking, semakin kuat keamanan jaringannya. Saat ini, tingkat staking Ethereum relatif rendah, yang mungkin disebabkan oleh ETH yang di-stake pada versi saat ini tidak dapat ditarik. Dengan penyelesaian upgrade "Shanghai" Ethereum pada bulan Maret yang mendukung penarikan ETH yang di-stake, tingkat staking diperkirakan akan meningkat secara signifikan. Tingkat staking ideal Polkadot adalah 50%, sementara tingkat staking aktual sebagian besar waktu berada di antara 40%-60%.
Analisis Periode Kunci
Saat ini ETH yang dipertaruhkan di Ethereum belum dapat ditarik, tetapi setelah peningkatan "Shanghai" selesai, pengguna akan dapat menarik ETH yang dipertaruhkan. Pada saat itu, periode kunci untuk ETH yang dipertaruhkan akan menjadi 27 jam, yaitu ETH yang dipertaruhkan dapat ditarik 27 jam setelah dicairkan.
Sebagai perbandingan, periode kunci untuk staking Polkadot adalah 28 hari, yang berarti DOT yang di-stake hanya dapat ditarik setelah 28 hari setelah un-staking. Meskipun periode kunci yang lebih panjang meningkatkan keamanan protokol, namun juga dapat mengurangi daya tarik bagi para staker karena fleksibilitas yang lebih rendah dan biaya peluang yang lebih tinggi.
Perbandingan Ambang Staking
Ethereum hanya mendukung metode staking validator yang dijalankan sendiri, di mana setiap validator harus menyetor 32 ETH ke kontrak setoran ETH2, dan memerlukan komputer khusus yang berjalan sepanjang waktu, serta pengetahuan operasional teknis tertentu. Meskipun protokol itu sendiri tidak mendukung delegasi staking, ada layanan hosting node pihak ketiga di pasar yang cocok untuk pengguna yang memiliki dana tetapi kurang pengetahuan teknis, namun ini memerlukan tingkat kepercayaan tertentu terhadap penyedia hosting.
Protokol Polkadot secara native mendukung empat jenis staking, yang diurutkan dari ambang dana tertinggi hingga terendah: menjalankan validator, nominasi langsung, menjalankan kolam nominasi, dan bergabung dengan kolam nominasi. Minimal hanya diperlukan 1 DOT untuk berpartisipasi dalam staking. Polkadot juga menyediakan situs "panel staking" untuk memudahkan pengguna dalam melakukan operasi staking.
Menjalankan validator memerlukan komputer khusus dan pengetahuan teknis, dan jumlah DOT yang dipertaruhkan harus berada di peringkat atas untuk masuk ke dalam kumpulan validator aktif, saat ini setidaknya memerlukan sekitar 1,6 juta DOT. Nominasi langsung memerlukan nominasi maksimum 16 validator yang tepercaya, saat ini memerlukan sekitar 264 DOT untuk mendapatkan hadiah nominasi. Menjalankan kolam nominasi adalah fitur baru, saat ini memerlukan 200 DOT. Bergabung dengan kolam nominasi adalah cara termudah, hanya memerlukan 1 DOT untuk berpartisipasi.
Secara keseluruhan, Polkadot menawarkan lebih banyak opsi staking native, dengan ambang batas dana dan teknologi yang lebih rendah, yang menguntungkan untuk menarik lebih banyak peserta, meningkatkan desentralisasi dan keamanan jaringan.
Perkembangan Staking Likuiditas
Produk derivasi staking likuid (LSD) memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan staking sambil mempertahankan likuiditas dana, meningkatkan efisiensi penggunaan dana. Setelah pengguna melakukan staking token ke dalam protokol LSD, mereka dapat menerima token derivasi likuid yang sesuai, yang dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam aktivitas DeFi dan tetap mendapatkan imbalan staking.
Proporsi staking likuid Ethereum sangat tinggi, pada kuartal pertama 2023 sekitar 44% ETH yang dipertaruhkan dilakukan melalui staking likuid. Total nilai terkunci (TVL) dari staking likuid Ethereum telah mencapai 10 miliar USD, di mana suatu platform layanan staking menguasai 73,42% pangsa pasar, dan suatu bursa cryptocurrency menguasai 15,76%.
Produk staking likuid di ekosistem Polkadot memiliki distribusi TVL yang cukup merata, dengan TVL dari beberapa platform utama masing-masing sebesar 16,71 juta, 14,14 juta, 12,10 juta, dan 7,49 juta dolar AS, total sekitar 50,44 juta dolar AS. Dibandingkan dengan total staking sebesar 592 juta DOT, tingkat adopsi staking likuid di Polkadot masih cukup rendah, dengan potensi pasar yang sangat besar. Produk LSD yang dikembangkan berdasarkan parachain Polkadot juga memiliki keunggulan unik seperti kemudahan integrasi lintas rantai.
Ringkasan
Ethereum dan Polkadot memiliki ciri khas masing-masing dalam mekanisme stake, tingkat stake, imbal hasil, periode penguncian, ambang partisipasi, dan perkembangan stake likuid. Tingkat stake dan imbal hasil Polkadot lebih tinggi, menawarkan lebih banyak opsi stake dengan ambang batas rendah. Pasar stake likuid Ethereum cukup matang, tetapi menunjukkan tren sentralisasi. Dengan mendekatnya pembaruan Shanghai Ethereum dan perkembangan lebih lanjut dari stake likuid ekosistem Polkadot, pola stake di kedua platform mungkin akan mengalami perubahan yang signifikan.
Komentar: Ambang 32 ETH agak berlebihan ya
Komentar ini menunjukkan sudut pandang saya sebagai seorang pemburu Airdrop, merespons secara langsung terhadap ambang batas stake yang tinggi. Suasana yang santai dan alami, dengan sedikit sindiran yang putus asa, menggunakan ungkapan lisan seperti "agak berlebihan ya", mencerminkan gaya komentar pengguna nyata di media sosial.