Analisis Pasar Liquid Staking Ekosistem Solana: Persaingan Empat Proyek Utama
Dengan pemulihan pasar cryptocurrency, Solana (SOL) telah melonjak ke peringkat keenam berdasarkan kapitalisasi pasar, dengan ukuran aset yang distake hanya di bawah Ethereum di antara semua blockchain berbasis bukti kepemilikan (PoS). Namun, total nilai terkunci (TVL) dari aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) dalam ekosistem Solana relatif rendah, hanya $11,37 juta, sekitar 11,3% dari puncak historis.
Dalam komposisi TVL Solana, proyek liquid staking memegang posisi penting dan dianggap sebagai faktor kunci dalam pemulihan TVL. Di antaranya, Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi menjadi pemimpin, menyoroti pentingnya kategori liquid staking. Artikel ini akan menggali lebih dalam tentang para peserta utama di bidang liquid staking Solana, serta menganalisis strategi dan kinerja pasar mereka.
Solana stake pasar overview
Hingga 12 Desember, kapitalisasi pasar SOL mencapai 30,53 miliar USD, kapitalisasi pasar staking 27,62 miliar USD, rasio staking 69,18%, jumlah staking 391 juta SOL, tingkat inflasi 6,75%, dan tingkat reward 6,87%. Kapitalisasi pasar staking SOL menduduki peringkat kedua di antara blockchain PoS, hanya setelah ETH; rasio staking juga relatif tinggi di antara blockchain PoS utama.
Jaringan Solana memiliki 1986 validator, dengan validator teratas menawarkan hampir 8% APY tanpa komisi. Untuk meningkatkan keamanan jaringan dan tingkat desentralisasi, Solana Foundation meluncurkan "program kolam staking", yang memungkinkan pengguna untuk menyetor SOL ke dalam kolam staking dan mendapatkan token SPL yang mewakili saham, yaitu token staking likuid (LST). Saat ini, kolam staking mengunci sekitar 16,82 juta SOL, yang merupakan 4,3% dari total jumlah staking, dengan APY rata-rata sebesar 6,68%.
Perbandingan Empat Proyek Liquid Staking
1. Marinade Finance
Tanggal pendirian: Agustus 2021
Volume stake: 705.8 juta SOL
TVL: 7,77 juta dolar
Stake yield: 6.543%
Token tata kelola: MNDE (nilai pasar beredar 85,99 juta dolar)
Ciri-ciri:
Protokol liquid staking pertama di ekosistem Solana
Menyediakan layanan staking asli
stake token: mSOL
2. Jito
Tanggal pendirian: akhir tahun 2022
Jumlah stake: 638 juta SOL
TVL: 4,55 juta dolar AS
stake yield: 6.892%
Token tata kelola: JTO (kapitalisasi pasar 3,42 juta USD)
Ciri-ciri:
Mengembangkan infrastruktur MEV untuk jaringan Solana
Bagian keuntungan MEV didistribusikan kepada pengguna stake
stake token: JitoSOL
3. BlazeStake
Tanggal pendirian: Mei 2022
Jumlah stake: 152 juta SOL
TVL: 1,08 juta dolar AS
Hasil staking: 6,232%
Token tata kelola: BLZE (total kapitalisasi pasar 38,84 juta USD)
Ciri-ciri:
Menggunakan kontrak pintar kolam stake resmi Solana Labs
Mengizinkan pengguna untuk memilih validator tertentu untuk stake
stake token: bSOL
4. Lido
Waktu peluncuran Solana: September 2021
Jumlah stake: 88,7 ribu SOL
TVL: 6340 juta dolar
hasil staking: 6.717%
Token tata kelola: LDO (kapitalisasi pasar 20,95 miliar dolar)
Ciri-ciri:
Penyedia layanan liquid staking multi-chain
Telah diumumkan untuk menghentikan penerimaan stake baru di Solana
token stake: stSOL
Aplikasi LST dalam DeFi
LST dari berbagai proyek mendapat dukungan luas dalam ekosistem DeFi Solana:
Pinjaman: marginfi dan Solend mendukung mSOL, JitoSOL, bSOL sebagai jaminan
DEX: Likuiditas mSOL/SOL dan bSOL/SOL di Orca cukup tinggi
Insentif memiliki dampak signifikan terhadap pertumbuhan jumlah stake dan likuiditas LST:
BlazeStake menawarkan insentif tertinggi, dengan pertumbuhan jumlah stake sebesar 177% dalam 30 hari terakhir.
Marinade menyediakan insentif yang lebih rendah, tetapi mempertahankan pertumbuhan yang stabil
Jito belum memberikan insentif untuk aplikasi DeFi
Lido memilih untuk keluar dari pasar karena kurangnya kemampuan insentif seiring dengan penyelesaian distribusi token.
Penutup
Ada berbagai solusi likuid staking unik dalam ekosistem Solana, masing-masing dengan karakteristiknya: Marinade sebagai pel先行者 menyediakan layanan komprehensif, Jito meningkatkan hasil melalui infrastruktur MEV, BlazeStake memungkinkan staking terarah, dan Lido mewakili strategi pengaturan multi-chain. Namun, total likuid staking masih cukup rendah, hanya mencakup 4,3% dari total staking jaringan.
Persaingan pasar sangat ketat, insentif masih menjadi kunci untuk menarik pengguna. Di masa depan, mungkin akan muncul lebih banyak solusi inovatif, seperti LST dari marginfi. Seiring dengan perkembangan berkelanjutan ekosistem Solana, pola persaingan di bidang liquid staking mungkin akan berkembang lebih lanjut.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
MoonMathMagic
· 4jam yang lalu
Sol stabil
Lihat AsliBalas0
ChainSauceMaster
· 4jam yang lalu
Bear Market all in sol的狠人集合
Lihat AsliBalas0
RugDocDetective
· 4jam yang lalu
tvl berapa sudah tidak penting lagi, yang penting adalah sol To da moon
Lihat AsliBalas0
IfIWereOnChain
· 4jam yang lalu
tvl tidak bagus, saya lelah
Lihat AsliBalas0
DefiPlaybook
· 4jam yang lalu
Berdasarkan data TVL, SOL ternyata masih lebih buruk 80%+ dibandingkan ETH, jalan pemulihannya panjang.
Pasar liquid staking Solana sangat kompetitif, dengan empat proyek menunjukkan keunggulan masing-masing.
Analisis Pasar Liquid Staking Ekosistem Solana: Persaingan Empat Proyek Utama
Dengan pemulihan pasar cryptocurrency, Solana (SOL) telah melonjak ke peringkat keenam berdasarkan kapitalisasi pasar, dengan ukuran aset yang distake hanya di bawah Ethereum di antara semua blockchain berbasis bukti kepemilikan (PoS). Namun, total nilai terkunci (TVL) dari aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) dalam ekosistem Solana relatif rendah, hanya $11,37 juta, sekitar 11,3% dari puncak historis.
Dalam komposisi TVL Solana, proyek liquid staking memegang posisi penting dan dianggap sebagai faktor kunci dalam pemulihan TVL. Di antaranya, Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi menjadi pemimpin, menyoroti pentingnya kategori liquid staking. Artikel ini akan menggali lebih dalam tentang para peserta utama di bidang liquid staking Solana, serta menganalisis strategi dan kinerja pasar mereka.
Solana stake pasar overview
Hingga 12 Desember, kapitalisasi pasar SOL mencapai 30,53 miliar USD, kapitalisasi pasar staking 27,62 miliar USD, rasio staking 69,18%, jumlah staking 391 juta SOL, tingkat inflasi 6,75%, dan tingkat reward 6,87%. Kapitalisasi pasar staking SOL menduduki peringkat kedua di antara blockchain PoS, hanya setelah ETH; rasio staking juga relatif tinggi di antara blockchain PoS utama.
Jaringan Solana memiliki 1986 validator, dengan validator teratas menawarkan hampir 8% APY tanpa komisi. Untuk meningkatkan keamanan jaringan dan tingkat desentralisasi, Solana Foundation meluncurkan "program kolam staking", yang memungkinkan pengguna untuk menyetor SOL ke dalam kolam staking dan mendapatkan token SPL yang mewakili saham, yaitu token staking likuid (LST). Saat ini, kolam staking mengunci sekitar 16,82 juta SOL, yang merupakan 4,3% dari total jumlah staking, dengan APY rata-rata sebesar 6,68%.
Perbandingan Empat Proyek Liquid Staking
1. Marinade Finance
2. Jito
3. BlazeStake
4. Lido
Aplikasi LST dalam DeFi
LST dari berbagai proyek mendapat dukungan luas dalam ekosistem DeFi Solana:
Insentif memiliki dampak signifikan terhadap pertumbuhan jumlah stake dan likuiditas LST:
Penutup
Ada berbagai solusi likuid staking unik dalam ekosistem Solana, masing-masing dengan karakteristiknya: Marinade sebagai pel先行者 menyediakan layanan komprehensif, Jito meningkatkan hasil melalui infrastruktur MEV, BlazeStake memungkinkan staking terarah, dan Lido mewakili strategi pengaturan multi-chain. Namun, total likuid staking masih cukup rendah, hanya mencakup 4,3% dari total staking jaringan.
Persaingan pasar sangat ketat, insentif masih menjadi kunci untuk menarik pengguna. Di masa depan, mungkin akan muncul lebih banyak solusi inovatif, seperti LST dari marginfi. Seiring dengan perkembangan berkelanjutan ekosistem Solana, pola persaingan di bidang liquid staking mungkin akan berkembang lebih lanjut.