Evolusi Jalur Investasi Web3: Dari VC ke Strategi Diversifikasi
Pasar kripto baru-baru ini mengalami volatilitas yang tajam, seorang investor terkenal mengumumkan penghentian investasi pada proyek baru dan menghentikan rencana penggalangan dana tahap dua, beralih ke jalur baru yang berfokus pada inkubasi strategis dan alokasi pasar sekunder. Pergerakan ini memicu diskusi di pasar tentang perkembangan masa depan modal ventura kripto.
Sebenarnya, sudah ada suara di industri sejak akhir tahun lalu yang menunjukkan tren penurunan keuntungan investasi di pasar primer. Kebanyakan modal ventura menghadapi kesulitan kerugian, bahkan ada investor yang secara terbuka menyatakan bahwa investasi ETH mereka telah merugi lebih dari 20 juta dolar.
Dalam konteks ini, transformasi modal ventura kripto memicu pemikiran yang lebih luas: bagaimana investor baru harus memilih untuk berpartisipasi dalam investasi Web3? Artikel ini akan secara sistematis menguraikan cara utama investasi dan mekanisme partisipasi dalam industri Web3.
Jalur Pasar Primer
Investasi pasar primer merujuk pada partisipasi dalam putaran pendanaan awal proyek Web3 melalui dana kripto, di mana tim manajemen dana bertanggung jawab untuk pemilihan proyek dan penyusunan strategi penelitian dan investasi.
Permintaan Dana
Tingkat investasi awal biasanya di atas 100.000 dolar AS, dana puncak mungkin meminta investasi awal 1.000.000 dolar AS. Masa kunci dana umumnya adalah 3-5 tahun.
Masa Keluar
Periode menengah hingga panjang, rata-rata 1-3 tahun, tergantung pada token proyek yang diluncurkan dan keluar melalui pasar sekunder. Pada saat pasar bearish, periode keluar mungkin diperpanjang.
Strategi Proaktif
Sangat rendah bagi LP, sepenuhnya bergantung pada tim manajemen dana untuk penelitian dan pelaksanaan strategi.
Model Pendapatan
Risiko tinggi, imbal hasil tinggi, dengan masuk di valuasi rendah pada tahap awal untuk menangkap imbal hasil Alpha setelah proyek diluncurkan. Namun, selama periode pasar bearish, tingkat pengembalian dapat berfluktuasi secara signifikan bahkan menjadi nol.
Peringatan Kepatuhan
Sebagian besar dana kripto menggunakan struktur offshore, ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat. Investor harus memastikan kepatuhan penggalangan dana dan pengaturan kustodian dari dana, untuk menghindari risiko potensial.
Kelompok yang cocok
Cocok untuk investor kaya yang mencari Alpha dari proyek awal dan bersedia menerima penguncian likuiditas, khususnya investor yang tidak memiliki kemampuan penelitian proyek secara langsung.
Jalur Pasar Sekunder
Jalur pasar sekunder mengacu pada operasi seperti jual beli, pembuatan pasar, lindung nilai, dan arbitrase token yang telah terdaftar melalui pasar perdagangan terbuka.
Permintaan dana
Sangat fleksibel, dapat disesuaikan dari puluhan ribu hingga jutaan dolar. Namun, untuk benar-benar mendapatkan hasil yang baik, diperlukan strategi yang matang dan sistem manajemen risiko.
Masa keluar
Aset dapat diperdagangkan kapan saja, menyesuaikan portofolio, dengan likuiditas penuh. Namun, fluktuasi pasar besar, perlu memperhatikan dengan cermat kondisi pasar dan manajemen risiko.
Proaktivitas Strategi
Sangat tinggi, investor perlu secara aktif membangun portofolio strategi dan terus menyesuaikannya berdasarkan dinamika pasar.
Model Pendapatan
Berasal terutama dari arbitrase volatilitas, penangkapan tren pasar, dan peristiwa jangka pendek yang dipicu. Hasilnya memiliki volatilitas yang tinggi.
Pemberitahuan Kepatuhan
Investor harus menggunakan platform perdagangan yang sesuai, memperhatikan kepatuhan pajak untuk perdagangan lintas batas, dan memastikan keamanan penyimpanan.
Kelompok yang sesuai
Cocok untuk investor yang memiliki kemampuan dalam merancang strategi dan memantau pasar, atau individu bernilai tinggi yang berpartisipasi secara tidak langsung melalui produk strategi kuantitatif.
Jalur Inkubasi
Investasi inkubasi menekankan kombinasi kolaborasi strategis dan injeksi modal, di mana investor terlibat secara mendalam dalam tahap kunci proyek.
Permintaan dana
Relatif fleksibel, mulai dari puluhan ribu hingga jutaan dolar. Selain dana, juga perlu menyediakan dukungan sumber daya non-dana.
Masa keluar
Periode menengah, biasanya 6 bulan hingga 2 tahun, tergantung pada kecepatan peluncuran proyek dan pengembangan ekosistem.
Strategi Proaktif
Sangat tinggi. Investor secara langsung mempengaruhi arah proyek, ritme produk, bahkan terlibat dalam operasi dan pemasaran.
Model Pendapatan
Berasal dari token atau ekuitas dalam jumlah besar yang diperoleh lebih awal. Proyek yang berhasil dapat memberikan pengembalian lebih dari puluhan kali, tetapi juga disertai risiko pelaksanaan yang lebih tinggi.
Peringatan Kepatuhan
Perlu memperhatikan masalah kepatuhan seperti lokasi penerbitan Token, desain struktur kepemilikan, serta menetapkan tanggung jawab dan kewajiban kepatuhan masing-masing pihak.
Kelompok yang sesuai
Cocok untuk investor dengan sumber daya industri, kemampuan produk, dan saluran pasar, yang bersedia terlibat secara mendalam dalam inkubasi proyek sebagai investor bernilai tinggi.
Jalur Investasi Terstruktur
Investasi terstruktur melalui platform manajemen aset profesional atau struktur dana untuk pengelolaan portofolio aset kripto dan manajemen risiko.
Permintaan Dana
Ambang investasi awal biasanya berkisar antara 50.000 hingga 500.000 dolar AS, tergantung pada kompleksitas produk.
periode keluar
Jangka menengah dan pendek, sebagian besar produk memiliki jendela keluar yang fleksibel, tetapi tetap mungkin ada batasan masa kepemilikan minimum.
Strategi Proaktif
Menengah rendah. Investor bergantung pada tim manajemen profesional untuk menjalankan strategi, yang dapat menyesuaikan arah investasi sesuai dengan preferensi risiko.
Model Pendapatan
Mendapatkan pengembalian yang relatif stabil melalui pengaturan strategi yang terdiversifikasi, dengan fokus pada manajemen risiko dan optimasi portofolio.
Pemberitahuan Kepatuhan
Perlu memastikan bahwa platform atau dana yang dipilih mematuhi peraturan regulasi setempat, memperhatikan kepatuhan pajak lintas batas dan persyaratan KYC/AML.
Kelompok yang cocok
Cocok untuk investor bernilai tinggi yang ingin mempercayakan tim profesional untuk mengelola aset, mengoptimalkan risiko dan imbal hasil, serta memperhatikan kepatuhan dan imbal hasil jangka panjang.
Seiring dengan surutnya model VC, kebangkitan model inkubasi, dan evolusi strategi pasar sekunder, ekosistem investasi Web3 sedang berkembang ke arah yang lebih fleksibel dan beragam. Serangkaian perubahan ini mencerminkan adaptasi dan penyesuaian yang terus menerus dari pasar dan modal, mendorong seluruh industri menuju tahap perkembangan yang lebih matang dan rasional.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SchrodingersFOMO
· 7jam yang lalu
Siklus klasik Dianggap Bodoh telah dimulai.
Lihat AsliBalas0
AlwaysMissingTops
· 08-12 15:31
play people for suckers selesai langsung pergi, siapa yang mengerti?
Lihat AsliBalas0
DataBartender
· 08-12 15:12
Jangan terburu-buru, Bear Market sebenarnya adalah ayah yang catch a falling knife.
Tren Investasi Web3: Evolusi dari VC ke Strategi Diversifikasi
Evolusi Jalur Investasi Web3: Dari VC ke Strategi Diversifikasi
Pasar kripto baru-baru ini mengalami volatilitas yang tajam, seorang investor terkenal mengumumkan penghentian investasi pada proyek baru dan menghentikan rencana penggalangan dana tahap dua, beralih ke jalur baru yang berfokus pada inkubasi strategis dan alokasi pasar sekunder. Pergerakan ini memicu diskusi di pasar tentang perkembangan masa depan modal ventura kripto.
Sebenarnya, sudah ada suara di industri sejak akhir tahun lalu yang menunjukkan tren penurunan keuntungan investasi di pasar primer. Kebanyakan modal ventura menghadapi kesulitan kerugian, bahkan ada investor yang secara terbuka menyatakan bahwa investasi ETH mereka telah merugi lebih dari 20 juta dolar.
Dalam konteks ini, transformasi modal ventura kripto memicu pemikiran yang lebih luas: bagaimana investor baru harus memilih untuk berpartisipasi dalam investasi Web3? Artikel ini akan secara sistematis menguraikan cara utama investasi dan mekanisme partisipasi dalam industri Web3.
Jalur Pasar Primer
Investasi pasar primer merujuk pada partisipasi dalam putaran pendanaan awal proyek Web3 melalui dana kripto, di mana tim manajemen dana bertanggung jawab untuk pemilihan proyek dan penyusunan strategi penelitian dan investasi.
Permintaan Dana
Tingkat investasi awal biasanya di atas 100.000 dolar AS, dana puncak mungkin meminta investasi awal 1.000.000 dolar AS. Masa kunci dana umumnya adalah 3-5 tahun.
Masa Keluar
Periode menengah hingga panjang, rata-rata 1-3 tahun, tergantung pada token proyek yang diluncurkan dan keluar melalui pasar sekunder. Pada saat pasar bearish, periode keluar mungkin diperpanjang.
Strategi Proaktif
Sangat rendah bagi LP, sepenuhnya bergantung pada tim manajemen dana untuk penelitian dan pelaksanaan strategi.
Model Pendapatan
Risiko tinggi, imbal hasil tinggi, dengan masuk di valuasi rendah pada tahap awal untuk menangkap imbal hasil Alpha setelah proyek diluncurkan. Namun, selama periode pasar bearish, tingkat pengembalian dapat berfluktuasi secara signifikan bahkan menjadi nol.
Peringatan Kepatuhan
Sebagian besar dana kripto menggunakan struktur offshore, ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat. Investor harus memastikan kepatuhan penggalangan dana dan pengaturan kustodian dari dana, untuk menghindari risiko potensial.
Kelompok yang cocok
Cocok untuk investor kaya yang mencari Alpha dari proyek awal dan bersedia menerima penguncian likuiditas, khususnya investor yang tidak memiliki kemampuan penelitian proyek secara langsung.
Jalur Pasar Sekunder
Jalur pasar sekunder mengacu pada operasi seperti jual beli, pembuatan pasar, lindung nilai, dan arbitrase token yang telah terdaftar melalui pasar perdagangan terbuka.
Permintaan dana
Sangat fleksibel, dapat disesuaikan dari puluhan ribu hingga jutaan dolar. Namun, untuk benar-benar mendapatkan hasil yang baik, diperlukan strategi yang matang dan sistem manajemen risiko.
Masa keluar
Aset dapat diperdagangkan kapan saja, menyesuaikan portofolio, dengan likuiditas penuh. Namun, fluktuasi pasar besar, perlu memperhatikan dengan cermat kondisi pasar dan manajemen risiko.
Proaktivitas Strategi
Sangat tinggi, investor perlu secara aktif membangun portofolio strategi dan terus menyesuaikannya berdasarkan dinamika pasar.
Model Pendapatan
Berasal terutama dari arbitrase volatilitas, penangkapan tren pasar, dan peristiwa jangka pendek yang dipicu. Hasilnya memiliki volatilitas yang tinggi.
Pemberitahuan Kepatuhan
Investor harus menggunakan platform perdagangan yang sesuai, memperhatikan kepatuhan pajak untuk perdagangan lintas batas, dan memastikan keamanan penyimpanan.
Kelompok yang sesuai
Cocok untuk investor yang memiliki kemampuan dalam merancang strategi dan memantau pasar, atau individu bernilai tinggi yang berpartisipasi secara tidak langsung melalui produk strategi kuantitatif.
Jalur Inkubasi
Investasi inkubasi menekankan kombinasi kolaborasi strategis dan injeksi modal, di mana investor terlibat secara mendalam dalam tahap kunci proyek.
Permintaan dana
Relatif fleksibel, mulai dari puluhan ribu hingga jutaan dolar. Selain dana, juga perlu menyediakan dukungan sumber daya non-dana.
Masa keluar
Periode menengah, biasanya 6 bulan hingga 2 tahun, tergantung pada kecepatan peluncuran proyek dan pengembangan ekosistem.
Strategi Proaktif
Sangat tinggi. Investor secara langsung mempengaruhi arah proyek, ritme produk, bahkan terlibat dalam operasi dan pemasaran.
Model Pendapatan
Berasal dari token atau ekuitas dalam jumlah besar yang diperoleh lebih awal. Proyek yang berhasil dapat memberikan pengembalian lebih dari puluhan kali, tetapi juga disertai risiko pelaksanaan yang lebih tinggi.
Peringatan Kepatuhan
Perlu memperhatikan masalah kepatuhan seperti lokasi penerbitan Token, desain struktur kepemilikan, serta menetapkan tanggung jawab dan kewajiban kepatuhan masing-masing pihak.
Kelompok yang sesuai
Cocok untuk investor dengan sumber daya industri, kemampuan produk, dan saluran pasar, yang bersedia terlibat secara mendalam dalam inkubasi proyek sebagai investor bernilai tinggi.
Jalur Investasi Terstruktur
Investasi terstruktur melalui platform manajemen aset profesional atau struktur dana untuk pengelolaan portofolio aset kripto dan manajemen risiko.
Permintaan Dana
Ambang investasi awal biasanya berkisar antara 50.000 hingga 500.000 dolar AS, tergantung pada kompleksitas produk.
periode keluar
Jangka menengah dan pendek, sebagian besar produk memiliki jendela keluar yang fleksibel, tetapi tetap mungkin ada batasan masa kepemilikan minimum.
Strategi Proaktif
Menengah rendah. Investor bergantung pada tim manajemen profesional untuk menjalankan strategi, yang dapat menyesuaikan arah investasi sesuai dengan preferensi risiko.
Model Pendapatan
Mendapatkan pengembalian yang relatif stabil melalui pengaturan strategi yang terdiversifikasi, dengan fokus pada manajemen risiko dan optimasi portofolio.
Pemberitahuan Kepatuhan
Perlu memastikan bahwa platform atau dana yang dipilih mematuhi peraturan regulasi setempat, memperhatikan kepatuhan pajak lintas batas dan persyaratan KYC/AML.
Kelompok yang cocok
Cocok untuk investor bernilai tinggi yang ingin mempercayakan tim profesional untuk mengelola aset, mengoptimalkan risiko dan imbal hasil, serta memperhatikan kepatuhan dan imbal hasil jangka panjang.
Seiring dengan surutnya model VC, kebangkitan model inkubasi, dan evolusi strategi pasar sekunder, ekosistem investasi Web3 sedang berkembang ke arah yang lebih fleksibel dan beragam. Serangkaian perubahan ini mencerminkan adaptasi dan penyesuaian yang terus menerus dari pasar dan modal, mendorong seluruh industri menuju tahap perkembangan yang lebih matang dan rasional.