Pasar perdagangan tingkat dasar dan menengah: Memahami tahap kunci dalam investasi Aset Kripto

Di akhir Bear Market, baik pasar primer maupun Pasar Sekunder, telah memasuki periode emas untuk mengakumulasi aset berkualitas.

Melihat kembali sejarah, banyak proyek awal yang melakukan penggalangan dana publik untuk investor biasa. Namun, dengan masuknya institusi dan modal tradisional setelah tahun 2020, meskipun mendorong perkembangan industri, hal ini juga mengangkat harga, menyebabkan ambang batas partisipasi investor biasa dalam investasi swasta terus meningkat.

Dibandingkan dengan aset di Pasar Sekunder, Pasar Primer memiliki potensi dan ketidakpastian yang lebih besar. Ini termasuk faktor-faktor seperti keamanan saluran, perkembangan proyek selanjutnya, dan kemungkinan penyimpangan dari rute yang diharapkan, sementara periode investasi biasanya lebih lama dibandingkan dengan Pasar Sekunder.

Pasar Primer: Tempat Asal Token yang Belum Terdaftar

Singkatnya, pasar primer adalah saat token tertentu belum terdaftar di platform perdagangan mana pun, investor dapat memperoleh token proyek dengan harga rendah melalui saluran tertentu. Setelah token terdaftar, harga akan naik hingga tingkat tertentu sehingga dapat dicairkan, sehingga mendapatkan keuntungan maksimal dengan biaya minimal.

Pasar primer pada dasarnya adalah pasar penerbitan, biasanya mengacu pada pembelian langsung dari penerbit. Sebaliknya, pasar sekunder adalah pasar perdagangan, yaitu transaksi antara pemegang.

Mengambil pasar saham tradisional sebagai contoh, apa yang sering kita sebut IPO terjadi di pasar primer. Investasi perusahaan pra-IPO (misalnya, modal ventura, ekuitas swasta, dll.) juga sering dianggap sebagai investasi pasar primer.

Putaran pendanaan untuk cryptocurrency

Sebuah proyek kripto yang khas biasanya akan mengalami putaran benih, putaran swasta, dan putaran publik, di mana harga setiap putaran menunjukkan tren meningkat, dan perbedaan harga antar putaran bisa sangat signifikan.

1. Putaran Benih: terutama ditujukan untuk investor institusi, untuk menyediakan dana awal bagi tim proyek di tahap awal.
2. Putaran Swasta: Masih didominasi oleh institusi, ditujukan untuk investor atau institusi tertentu, dengan jumlah investasi yang besar dan harga yang menguntungkan.
3. Putaran Publik: dapat dipahami sebagai kegiatan "penawaran umum" di beberapa platform perdagangan, atau saluran penawaran yang terbuka untuk publik.

Peluang dan Tantangan Pasar Primer

Pasar Primer mengandung peluang besar, terutama untuk proyek-proyek berkualitas yang didukung oleh modal terbaik. Namun, risiko juga tidak boleh diabaikan.

Dulu, beberapa investor memiliki kesempatan untuk membeli BNB seharga 0,75 dolar (yang kemudian dijual pada harga 7 dolar), membeli LINK seharga 0,3 dolar (yang kemudian naik menjadi 35 dolar), bahkan mendapatkan token ROSE seharga 0,02 dolar. Meskipun ada juga kasus investasi yang gagal, karena proyek-proyek berkualitas rendah sulit untuk dihindari, namun secara keseluruhan imbal hasilnya masih cukup menguntungkan.

Bear Market adalah waktu yang sangat baik untuk meneliti proyek dan masuk. Terdapat banyak token dengan harga rendah di pasar, terutama proyek yang memiliki latar belakang yang kuat dan mendapatkan investasi dari lembaga besar yang lebih layak untuk diperhatikan.

Bagi investor individu, berpartisipasi di pasar primer mirip dengan merencanakan strategi airdrop: memilih beberapa aset berkualitas tinggi, melakukan diversifikasi investasi, bahkan jika hanya satu proyek yang berhasil, imbalannya bisa sangat signifikan. Tentu saja, ini juga memerlukan investor untuk terus meningkatkan pemahaman mereka dan mengontrol ekspektasi keuntungan secara rasional.

Mekanisme Khusus Pasar Primer: Penguncian dan Pembebasan

Investasi pasar primer sering disertai dengan mekanisme penguncian dan pelepasan tahap. Ada sangat sedikit peluang untuk mendapatkan kredit rilis segera 100%, dan mungkin perlu waktu satu tahun atau bahkan lebih lama untuk dirilis sepenuhnya. Ini sebenarnya kombinasi dari investasi nilai dan modal ventura, dan investor perlu merencanakan untuk jangka panjang.

Sebagai contoh peluncuran token SUI terbaru di Gate.io, diterapkan aturan pelepasan bertahap. Meskipun fase pertama mungkin mengembalikan modal, jika proyek berkembang dengan baik dalam jangka panjang, menjual terlalu cepat mungkin akan disesali.

Bagaimana Investor Biasa Dapat Berpartisipasi di Pasar Primer?

Sumber pasar primer relatif tertutup, sehingga investor biasa sulit untuk mengakses saluran langsung. Kecuali ada sumber dari institusi yang dapat mengikuti investasi atau langsung terhubung dengan pihak proyek, sulit bagi individu untuk berpartisipasi, karena pendanaan putaran institusi biasanya minimal di atas tujuh digit.

Alhasil, investor reguler dapat berpartisipasi melalui komunitas. Komunitas terhubung dengan pihak atau lembaga proyek untuk mendapatkan kuota, dan kemudian membukanya kepada anggota komunitas untuk berlangganan setelah premi yang sesuai, sehingga investor ritel dapat berpartisipasi dengan ambang batas yang lebih rendah.

Pasar kripto memiliki kualitas yang beragam, berpartisipasi di pasar sekunder harus memilih saluran yang resmi, yang utama adalah menjamin keamanan dana. Selain itu, menjaga kesadaran risiko sangat penting, hindari mengikuti arus secara buta, pastikan untuk berpartisipasi dengan rasional!