MEV Bot: Mesin Keuntungan Tersembunyi di Balik Serangan Blockchain

Bot MEV telah muncul sebagai sistem canggih yang menghasilkan keuntungan dengan mengekstrak nilai melalui strategi transaksi lanjutan di jaringan blockchain. Program otomatis ini dapat menghasilkan jutaan dalam keuntungan melalui teknik seperti front-running dan serangan sandwich, yang menimbulkan pertanyaan penting tentang keamanan blockchain dan keadilan pasar.

Daftar Isi

• Apa itu bot MEV, dan bagaimana cara kerjanya?
• Bagaimana bot MEV mendapatkan keuntungan
• Bot MEV dan protokol blockchain menghancurkan
• Cara mengatasi bot MEV
• Mengapa masih layak untuk mempertimbangkan bot MEV

Apa itu bot MEV, dan bagaimana cara kerjanya?

Nilai Ekstraksi Maksimal (MEV) adalah strategi di mana validator blockchain meningkatkan keuntungan mereka dengan memanipulasi urutan transaksi saat membuat blok. Manipulasi ini sering kali mengorbankan pengguna biasa yang menanggung kerugian yang dihasilkan.

Dalam jaringan blockchain, prioritas transaksi terutama ditentukan oleh biaya gas. Validator di Ethereum dan blockchain besar lainnya dapat mempengaruhi transaksi mana yang diproses terlebih dahulu, menciptakan lingkungan di mana mereka yang bersedia membayar biaya lebih tinggi menerima perlakuan istimewa. Aspek mendasar dari arsitektur blockchain ini telah membuka peluang bagi program otomatis khusus—bot MEV—untuk mengeksploitasi mekanisme pengurutan ini.

Bot MEV beroperasi dengan terus-menerus memindai mempool ( area tunggu untuk transaksi yang tertunda ) untuk mengidentifikasi peluang keuntungan. Ketika terdeteksi, bot ini dapat menyisipkan transaksi mereka sendiri pada posisi strategis untuk mengambil nilai dari perdagangan pengguna lain. Arsitektur teknis dari bot ini biasanya mencakup:

1. Sistem pemantauan berkinerja tinggi yang melacak transaksi yang tertunda
2. Algoritma canggih yang menghitung peluang keuntungan potensial
3. Mekanisme eksekusi kontrak pintar yang dapat melaksanakan transaksi pada momen yang tepat
4. Koneksi langsung ke relai transaksi pribadi yang melewati mempool publik

Proliferasi bot MEV telah memicu perdebatan sengit di dalam komunitas Ethereum dan Solana, dengan para pengembang bekerja pada solusi tingkat protokol untuk mengurangi dampaknya. Namun, karena sifat dasar pengurutan transaksi dalam sistem blockchain, menghilangkan MEV sepenuhnya tetap merupakan tantangan teknis yang signifikan.

Bagaimana bot MEV menghasilkan profit

Bot MEV menggunakan berbagai strategi canggih untuk menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan mekanisme transaksi blockchain:

Eksploitasi Arbitrase: Salah satu strategi MEV yang paling umum melibatkan identifikasi perbedaan harga dari aset yang sama di berbagai bursa. Bot melakukan transaksi beli dan jual secara bersamaan untuk menangkap perbedaan harga. Bentuk arbitrase ini memanfaatkan ketidakefisienan pasar dan ketidaksesuaian harga sementara antara bursa terdesentralisasi.

Operasi Frontrunning: Bot MEV secara aktif memantau mempool untuk transaksi mendatang yang berpotensi menguntungkan. Setelah mengidentifikasi peluang tersebut, bot secara strategis menempatkan transaksi mereka sendiri sebelum transaksi target. Sebagai contoh, jika sebuah bot mendeteksi pembelian token besar yang kemungkinan akan meningkatkan harga, bot tersebut dapat menyisipkan transaksi pembeliannya sendiri tepat sebelum transaksi tersebut, kemudian menjual setelah harga meningkat.

Mekanisme Serangan Sandwich: Teknik canggih ini melibatkan penempatan dua transaksi strategis di sekitar transaksi pengguna target:

1. Bot pertama-tama mengeksekusi transaksi yang menggerakkan harga ke arah yang dapat diprediksi
2. Transaksi pengguna dieksekusi pada harga yang lebih buruk daripada yang diharapkan
3. Bot melakukan transaksi kedua yang mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga

Menurut data dari Dune Analytics, strategi-strategi ini telah menghasilkan lebih dari $313,7 juta dalam keuntungan antara 2021-2023, yang menunjukkan baik efektivitasnya maupun skala ekstraksi nilai yang terjadi di jaringan blockchain.

Target Likuidasi: Bot MEV juga memantau platform pinjaman seperti Aave untuk posisi yang tidak terjamin dengan cukup. Dengan mendeteksi pinjaman yang mendekati ambang likuidasi, bot ini dapat memposisikan diri mereka untuk mendapatkan keuntungan dari proses likuidasi, sering kali dengan mengorbankan peminjam yang menghadapi kesulitan keuangan.

Manipulasi Harga Gas: Untuk memastikan transaksi mereka diproses di posisi yang optimal, bot MEV sering terlibat dalam perang tawar harga gas. "Lelang gas prioritas" ini dapat secara signifikan meningkatkan kemacetan jaringan dan biaya transaksi bagi pengguna biasa saat bot bersaing untuk ruang blok.

Bot MEV dan protokol blockchain merusak

Beberapa insiden terkenal menyoroti risiko keamanan substansial yang terkait dengan operasi bot MEV:

Peretasan Bot Arbitrase September 2022: Sebuah serangan yang menargetkan bot bernama 0xbad mengakibatkan pencurian 1.100 ETH. Pelanggaran keamanan ini memengaruhi banyak pengguna yang telah mempercayakan dana mereka pada operasi bot, yang menunjukkan risiko konsentrasi dalam strategi MEV otomatis.

Serangan Pinjaman Kilat BNB Chain Oktober 2023: Sebuah bot MEV yang sangat efisien melaksanakan serangan pinjaman kilat pada pasangan perdagangan BH/USDT dari DEX utama. Serangan ini menghasilkan keuntungan yang luar biasa sebesar $1,575 juta dengan hanya mengeluarkan $4,16 dalam biaya transaksi, menandai salah satu keuntungan transaksi tunggal terbesar dalam sejarah BNB Chain. Kompleksitas teknis dari serangan ini menyoroti kerentanan dalam mekanisme pinjaman kilat.

November 2023 Serangan Curve Finance: Sebuah bot arbitrase kehilangan sekitar $2 juta setelah dieksploitasi melalui panggilan fungsi yang tidak sah. Menurut analisis firma keamanan Beosin, penyerang mengeksploitasi fungsi 0xf6ebebbb() yang tidak terlindungi untuk memaksa pertukaran antara kolam. Urutan serangan melibatkan:

1. Mengambil pinjaman kilat sebesar 27,255 WETH (senilai lebih dari $51 juta)
2. Memanipulasi keseimbangan harga di kolam likuiditas WETH/WBTC
3. Melakukan transaksi arbitrase melalui bot yang terkompromi

April 2024 Ethereum MEV Bot Group Hack: Dalam salah satu insiden keamanan terkait MEV terbesar, sekelompok bot MEV kehilangan lebih dari $25,38 juta dalam serangan yang canggih. Penyerang pertama-tama membiayai akun mereka dengan 32 ETH, lalu membuat transaksi "decoy" yang dirancang untuk menarik bot MEV. Ketika bot-bot tersebut mencoba untuk mendapatkan keuntungan dari transaksi ini, penyerang mengganti transaksi asli dengan transaksi berbahaya, secara efektif membajak alur eksekusi bot dan mengalihkan dana.

Insiden-insiden ini menunjukkan bagaimana bot MEV, meskipun memiliki kecanggihan teknis, dapat menjadi target bagi penyerang yang lebih maju yang memahami mekanisme operasional mereka dan dapat mengeksploitasi proses pengambilan keputusan otomatis mereka.

Cara mengatasi bot MEV

Pedagang dan pengguna dapat menggunakan beberapa strategi untuk mengurangi dampak bot MEV pada transaksi mereka:

Manajemen Biaya Transaksi: Sebelum mengajukan transaksi, evaluasi dengan cermat harga gas saat ini dan kemacetan jaringan. Menetapkan biaya gas yang tepat dapat membantu mengurangi kemungkinan menjadi target serangan sandwich, yang biasanya fokus pada transaksi dengan toleransi selip tinggi.

Platform yang Dilindungi MEV: Beberapa pertukaran terdesentralisasi dan agregator telah menerapkan mekanisme perlindungan bawaan terhadap eksploitasi MEV. Platform ini menggunakan berbagai pendekatan teknis untuk melindungi transaksi pengguna dari front-running dan strategi MEV lainnya.

Kontrol Slippage: Saat melakukan perdagangan di bursa terdesentralisasi, menetapkan toleransi slippage yang tepat sangat penting. Toleransi slippage yang lebih rendah dapat mengurangi profitabilitas serangan sandwich yang menargetkan transaksi Anda, meskipun dapat meningkatkan risiko kegagalan transaksi selama kondisi pasar yang volatil.

Saluran Transaksi Pribadi: Beberapa platform menawarkan pengalihan transaksi pribadi yang sepenuhnya melewati mempool publik. Solusi ini dapat secara signifikan mengurangi paparan MEV dengan mencegah bot melihat transaksi yang tertunda sebelum dimasukkan ke dalam blok.

Platform perdagangan utama telah menerapkan berbagai mekanisme perlindungan MEV:

• UniswapX: Menawarkan sistem pengaturan dan pencocokan pesanan di luar rantai yang mengurangi paparan MEV
• 1inch: Menggunakan relayer pribadi dan optimasi jalur untuk meminimalkan peluang MEV
• PancakeSwap: Menerapkan kontrol slippage dan fitur perlindungan lainnya untuk mengurangi dampak MEV yang merugikan.

Mengapa masih layak mempertimbangkan bot MEV

Meskipun sifatnya yang kontroversial, bot MEV memiliki beberapa fungsi penting dalam ekosistem blockchain:

Efisiensi Pasar: Beberapa strategi MEV, terutama arbitrase, sebenarnya meningkatkan efisiensi pasar dengan cepat menghilangkan ketidaksesuaian harga di berbagai tempat perdagangan. Ini membantu menjaga konsistensi harga di seluruh lanskap keuangan terdesentralisasi.

Area Abu Regulasi: Tidak seperti pasar keuangan tradisional di mana front-running dilarang keras, MEV blockchain ada dalam area abu regulasi. Karena semua informasi mempool secara teknis bersifat publik, strategi MEV yang akan ilegal di pasar tradisional beroperasi dalam parameter desain teknis dari jaringan blockchain.

Pendapatan Protokol: Beberapa protokol blockchain telah mulai menerapkan mekanisme redistribusi MEV yang menangkap sebagian keuntungan MEV dan mengembalikannya kepada pengguna atau pemangku kepentingan protokol. Sistem ini mengubah MEV dari aktivitas yang sepenuhnya ekstraktif menjadi potensi sumber pendapatan protokol.

Pasar Prioritas Transaksi: MEV dapat dilihat sebagai menciptakan pasar yang efisien untuk prioritas transaksi, di mana pengguna dengan transaksi mendesak dapat menandakan kesediaan mereka untuk membayar untuk inklusi segera. Ini menciptakan sistem prioritas yang lebih terperinci daripada lelang harga gas sederhana.

Namun, manfaat potensial ini harus seimbang dengan kekhawatiran signifikan mengenai keadilan pasar, kemacetan jaringan, dan pengalaman pengguna secara keseluruhan dalam keuangan terdesentralisasi. Profitabilitas tinggi dari ekstraksi MEV terus mendorong inovasi baik dalam strategi MEV maupun mekanisme perlindungan MEV, menciptakan perlombaan senjata teknis yang berkelanjutan dalam ekosistem blockchain.

Seiring dengan perkembangan teknologi blockchain, menangani MEV tetap menjadi salah satu tantangan teknis dan ekonomi yang paling kompleks yang dihadapi oleh pengembang dan desainer protokol yang bekerja untuk membangun sistem terdesentralisasi yang lebih adil dan efisien.