Perbedaan Antara Kontrak Leveraged 1x dan Trading Spot

Memahami cara kerja kontrak dengan leverage 1x

Anda bertanya-tanya apa perbedaan antara kontrak dengan efek lever 1x dan perdagangan spot? Meskipun jumlah margin yang diperlukan identik, kedua mekanisme ini memiliki perbedaan mendasar yang penting untuk dipahami.

Apa pun tingkat efek pengungkit yang digunakan, kontrak berjangka dan perdagangan spot berbeda berdasarkan sifatnya. Kontrak dengan pengungkit 1x memerlukan margin yang sama dengan harga pasar spot, tetapi itu tidak berarti bahwa keduanya setara.

Mitos lever 1x tanpa likuidasi

Bertentangan dengan apa yang mungkin dipikirkan, kontrak dengan leverage 1x tidak menghilangkan risiko likuidasi. Setiap transaksi menghasilkan biaya perdagangan, yang ditambah dengan suku bunga pendanaan periodik. Kedua jenis biaya ini secara langsung dipotong dari margin Anda.

Tanpa penyediaan kembali margin ini, bahkan kontrak dengan leverage 1x dapat dilikuidasi. Tingkat pendanaan memainkan peran penting: ia memastikan pengikatan harga kontrak berjangka pada harga spot.

Mekanisme harga yang serupa tetapi fungsi yang berbeda

Logika fluktuasi harga tetap sama untuk kontrak berjangka dan spot: peningkatan jumlah pembeli membuat harga naik, sementara dominasi penjual membuat harga turun.

Ketika harga kontrak melebihi harga pasar spot, suku bunga pembiayaan menjadi positif. Dalam situasi ini, pemegang posisi panjang harus membayar suku bunga ini kepada pemegang posisi pendek.

Perhitungan suku bunga pendanaan dan implikasi

Tingkat pembiayaan dihitung berdasarkan rumus: nilai posisi × tingkat pembiayaan. Biaya ini diambil setiap 8 jam. Jika Anda ingin menghindari membayar biaya ini, satu-satunya pilihan Anda adalah menutup posisi Anda sebelum pemotongan.

Bagi para trader aktif di platform pertukaran utama, memahami mekanisme ini sangat penting untuk mengoptimalkan strategi manajemen risiko. Manajemen margin yang ketat dan perhatian khusus terhadap tingkat pembiayaan sangat diperlukan untuk menghindari likuidasi yang tidak terduga, bahkan dengan penggunaan leverage minimal.