Mimpi Fed menurunkan suku bunga hancur? Peringatan pasar big dump, Wall Street telah secara diam-diam mundur 🔥

Baru-baru ini pasar kripto dan saham AS didorong oleh suasana optimis "penurunan suku bunga pasti terjadi pada bulan September", tetapi harapan ini mungkin hanya ilusi. Mari kita lihat mengapa harapan penurunan suku bunga kali ini kemungkinan besar akan gagal 👀

Satu, Mitos Kesalahan Penilaian Kolektif Pasar 🤔

Wall Street telah mulai mundur. Para raksasa seperti Barclays dan Goldman Sachs memperingatkan bahwa "probabilitas pemotongan suku bunga sangat overestimated". Namun, investor ritel masih antusias mengikuti, dengan aliran masuk sebesar 21 miliar dolar dalam seminggu! Tampaknya agak aneh.

Sejarah tampaknya terulang. Pada bulan Juni 2023 dan Januari 2024, pasar dua kali bertaruh pada penurunan suku bunga yang dijatuhkan oleh Powell tanpa ampun. Kali ini? Saya takut ini akan menjadi mimpi lagi.🔄

Mengikuti arus sangat berbahaya. Terutama sekarang.

Dua, Tiga Data untuk Mengungkap Kebenaran 📊

1. Harga masih tinggi 🚨

   • Inflasi Juli 2,7%, terlihat tidak terlalu menakutkan
   • tetapi inflasi inti masih 3,1%
   • Harga layanan meningkat 0,55%! Ini yang menakutkan
   • Sikap Powell sangat jelas: Jika inflasi tidak kembali ke 2%, saya tidak akan menurunkan suku bunga

2. Bom tarif belum meledak ⚠️

   • Biaya bea masuk yang dikenakan pada barang-barang dari Cina belum sepenuhnya dialihkan kepada konsumen
   • Perusahaan Investasi Pasifik tampaknya sangat khawatir: harga komoditas mungkin tiba-tiba melonjak dalam beberapa bulan ke depan
   • Nike sudah mengatakan akan menaikkan harga sebesar 5-10 dolar.

3. Pasar kerja masih sangat kuat 💼

   • Tingkat pengangguran hanya 4.1%, terbilang cukup rendah.
   • Pertumbuhan gaji 4,1%
   • Di dalam Federal Reserve, sudah ada orang yang secara terbuka menentang penurunan suku bunga.

Harga tidak dapat ditekan, efek tarif sedang berkembang, lapangan kerja masih baik... Penurunan suku bunga di bulan September? Mungkin hanya sebuah mimpi!🌕

Tiga, Sikap Hawkish Powell 🦅

Powell kemungkinan akan melakukan hal ini:

1. Menyiram Air Dingin: Mengatakan bahwa harus menunggu data bulan Agustus (tetapi itu baru akan keluar pada bulan September, pintar ya)
2. Memicu Alarm: Masalah kenaikan inflasi di sektor jasa
3. Menunjukkan independensi: Trump baru-baru ini mengkritik Federal Reserve karena gerakannya lambat, Powell harus membuktikan bahwa dia tidak terpengaruh oleh politik.

Saya merasa Powell pasti akan mengatakan beberapa hal hawkish, menghancurkan ilusi indah pasar.

Empat, apa yang harus dilakukan investor?💰

Hati-hati dengan penurunan aset berisiko tinggi：

• Sesuatu yang sensitif terhadap suku bunga (saham real estat, obligasi sampah, enkripsi) mungkin akan jatuh parah
• Pikirkan tahun 2007: Federal Reserve memangkas suku bunga saat inflasi naik, yang mengakibatkan krisis keuangan.

Tiga titik waktu penting:

• 29 Agustus: Inflasi PCE
• 6 September: Laporan pekerjaan bulan Agustus
• 12 September: CPI Agustus (apakah kita akan melihat dampak tarif?)

Jangan terpedaya oleh omongan "ketergantungan data = harus menurunkan suku bunga". Powell mengatakan "lihat datanya", sebenarnya mungkin sedang mencari alasan untuk tidak menurunkan suku bunga. Ketika ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga melebihi 90%, setiap gerakan kecil bisa memicu kepanikan 🚨

Lima, Pandangan Inti 💡

• Peluang penurunan suku bunga di bulan September sangat terlampau tinggi, sebenarnya mungkin hanya kurang dari 40%
• Investor ritel jangan jadi bulan-bulanan, sejarah mengajarkan kita bahwa bertaruh melawan Wall Street biasanya tidak akan menang
• Hati-hati: Uang tunai dan obligasi AS sekarang terlihat lebih aman, tunggu sampai pasar menyesuaikan sebelum bertindak.

Ingat konferensi Jackson Hole tahun 2022? Pidato hawkish Powell selama 10 menit membuat saham AS anjlok 4% dalam seminggu. Reaksi kali ini mungkin akan lebih parah 📉🔥

Mengikuti arus secara membabi buta bukanlah ide yang baik, terutama di pasar yang sangat terpecah seperti sekarang. Pikirkan secara mandiri, buat keputusan dengan hati-hati!