Bot MEV dan Serangan Sandwich: Bagaimana cara kerjanya?

Wow! Saya sudah berbulan-bulan mengawasi bot MEV sialan ini dan saya tidak bisa percaya apa yang mereka lakukan dengan uang kita saat kita tidur. Sebuah bot MEV bertema metro baru-baru ini mengantongi lebih dari satu juta dolar menggunakan serangan sandwich. Bisakah kalian percaya itu? Makhluk-makhluk ini sudah ada di sekitar kita untuk sementara waktu, tetapi sekarang serangan sandwich menjadi begitu umum sehingga para pengembang akhirnya mulai terjaga dan membuat langkah-langkah pencegahan. Tapi, apa sebenarnya bot MEV ini dan bagaimana serangan ini bekerja?

Peran MEV dalam jaringan blockchain

Nilai Ekstrak Maksimum (MEV) pada dasarnya adalah sistem agar orang-orang cerdas dapat mendapatkan uang dari jaringan blockchain. Penambang atau validator, orang-orang yang memproses transaksi kita, dapat mengatur transaksi sesuai keinginan mereka. Dan tentu saja, arsitektur ini memungkinkan bot MEV untuk memanfaatkan perbedaan harga.

Bayangkan ini: bot arbitrase MEV sedang mengintai di bursa terdesentralisasi. Ia melihat pesanan beli besar mendekat dan tahu bahwa itu akan meningkatkan harga sebuah cryptocurrency. Apa yang dilakukannya? Ia mendahului dan menempatkan pesanan sendiri tepat sebelum itu. Ketika harga naik setelah transaksi asli, bot tersebut mengambil selisihnya. Sebuah pencurian di siang bolong, tetapi sepenuhnya legal di barat liar crypto ini!

MEV: Sandwich dan Overclock

Cara lain untuk mendapatkan keuntungan adalah dengan menempatkan order di antara transaksi. Jika bot menempatkan order jual besar tepat sebelum order beli besar, itu dapat menurunkan harga aset. Kemudian membeli dengan harga lebih murah dan menjual dengan harga lebih tinggi. Ini disebut "serangan sandwich" karena bot menempatkan operasinya di antara order beli besar dan order jual setelahnya.

Pada bulan April, keuntungan MEV yang berbasis sandwich lebih dari dua kali lipat dari arbitrase MEV standar. Dari volume transaksi sebesar $5,81 miliar, bot-bot ini mengekstrak $5,58 juta dalam keuntungan menggunakan strategi ini. Sungguh gila!

Mereka juga dapat mendahului transaksi kami dengan menyalinnya tetapi membayar biaya lebih untuk diproses terlebih dahulu. Hasilnya: jaringan menjadi macet dan biaya melambung tinggi. Pada bulan April, dengan meningkatnya aktivitas bot, biaya di Uniswap mencapai rata-rata $29. Bahkan mentransfer stablecoin biaya $8,54! Dan kemudian kita heran mengapa orang biasa tidak mengadopsi DeFi...

Bot MEV: Mengeksploitasi kompleksitas

Bitcoin secara teknis memiliki kontrak pintar, tetapi sangat terbatas. Ethereum, dengan bahasa Solidity-nya, mendukung kontrak pintar yang jauh lebih kompleks, menciptakan lapangan permainan yang sempurna untuk parasit digital ini.

Dalam Bitcoin, bot MEV dibatasi oleh model UTXO yang mengelola transaksi secara sederhana. Para penambang dapat mencoba mengekstrak nilai dengan menyusun ulang transaksi, tetapi mempool Bitcoin tidak mencakup seluruh kumpulan transaksi karena transaksi tersebut harus memenuhi kriteria yang ketat.

Selain itu, interval blok 10 menit dari Bitcoin, dibandingkan dengan 12 detik dari Ethereum, menciptakan jauh lebih sedikit peluang untuk mendahului transaksi. Ironisnya, ini mengurangi insentif untuk membebani jaringan secara berlebihan, yang mengarah pada biaya yang lebih rendah dan kurang volatil.

Apakah saya pernah menggunakan bot MEV ini untuk menghasilkan keuntungan? Tidak, tetapi saya yakin seseorang sedang menggunakan salah satu sekarang untuk mencuri dari saya saat saya menulis ini. La próxima vez que hagas un swap y te salga más caro de lo esperado, ya sabes a quién culpar.

707 124

BTC 109,526.78 +0.22% ETH 4.005,23 +0,43% UNI 7.511 +0.13%