Kerugian dan keuntungan (PnL) dalam koin: konsep dan perhitungan

Dunia koin telah mengadopsi banyak istilah dari keuangan tradisional, termasuk konsep kerugian dan keuntungan (PnL). Bagi para investor dalam aset digital, memahami PnL dan variannya sangat penting untuk mengevaluasi kinerja transaksi mereka.

Dasar-dasar PnL dalam koin

PnL dalam dunia kripto mengacu pada perhitungan keuntungan atau kerugian yang berasal dari investasi atau posisi perdagangan dalam aset digital. Metrik ini sangat penting bagi trader dan investor untuk mengevaluasi kinerja mereka di pasar cryptocurrency.

Beberapa konsep kunci yang terkait dengan PnL meliputi:

• Mark-to-Market (MTM): Proses penilaian aset berdasarkan harga pasar saat ini.
• Nilai masa depan: Proyeksi nilai sebuah koin pada waktu yang akan datang.
• PnL yang direalisasikan: Keuntungan atau kerugian yang efektif setelah menutup posisi.
• PnL yang belum direalisasikan: Keuntungan atau kerugian potensial dalam posisi terbuka.

Metode perhitungan PnL

Terdapat berbagai pendekatan untuk menghitung PnL dalam koin kripto:

1. Metode FIFO (First In, First Out): Mempertimbangkan biaya akuisisi tertua untuk perhitungan.

2. Metode LIFO (Last In, First Out): Menggunakan harga beli terbaru dalam perhitungan.

3. Metode biaya rata-rata tertimbang: Menentukan biaya rata-rata dari semua unit yang diperoleh.

4. Analisis posisi terbuka dan tertutup: Evaluasi kinerja dengan membandingkan harga pembukaan dan penutupan posisi.

5. Perhitungan tahun hingga tanggal (YTD): Mengukur kinerja investasi dari awal tahun hingga saat ini.

6. Perhitungan berbasis transaksi: Menentukan PnL untuk setiap transaksi individu.

7. Persentase keuntungan: Menyatakan PnL sebagai persentase dari biaya awal investasi.

PnL di kontrak permanen

Kontrak permanen, sejenis derivatif tanpa tanggal kedaluwarsa, memerlukan pendekatan khusus untuk perhitungan PnL. Proses ini melibatkan mempertimbangkan baik PnL yang direalisasikan maupun yang tidak direalisasikan, dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti leverage dan suku bunga pembiayaan.

Pentingnya PnL dalam trading koin kripto

Memahami dan menghitung PnL dengan benar sangat penting untuk:

• Mengevaluasi kinerja portofolio koin.
• Menyesuaikan strategi trading sesuai kebutuhan.
• Membuat keputusan yang tepat dalam operasi mendatang.

Selain perhitungan manual, para trader dapat memanfaatkan alat khusus seperti spreadsheet dan bot trading yang mengotomatiskan analisis PnL.

Penting untuk diingat bahwa contoh yang diberikan adalah penyederhanaan dan bahwa, dalam situasi nyata, faktor tambahan seperti pajak, komisi trading, dan volatilitas pasar harus dipertimbangkan untuk mendapatkan perhitungan PnL yang akurat.