Pasar Saham AS yang mengalami pergerakan ke bawah yang signifikan: penyebab, langkah-langkah yang diambil, dan pilihan investor

Dalam pasar keuangan global, Pasar Saham AS selalu memainkan peran sebagai pemimpin. Ini mencerminkan tren tidak hanya dari ekonomi AS, tetapi juga dari ekonomi dunia, dan memiliki dampak besar terhadap sentimen keuangan internasional. Namun, fluktuasi pasar tidak dapat dihindari, dan terkadang terjadi pergerakan ke bawah yang signifikan. Bagi investor, bagaimana seharusnya mereka menilai dan merespons dalam situasi seperti ini? Artikel ini akan membahas poin-poin berikut:

1. Faktor penyebab pergerakan ke bawah yang signifikan di Pasar Saham AS
2. Belajar dari Kasus Masa Lalu: Latar Belakang Kejatuhan Sejarah
3. Cara Membedakan Tanda-Tanda Pergerakan ke Bawah Harga Saham
4. Penentuan untuk menjual atau membeli dalam situasi pergerakan ke bawah
5. Cara Menggunakan Strategi Lindung Nilai

Faktor Penyebab Pergerakan ke Bawah yang Besar di Pasar Saham AS

Penurunan harga saham yang tajam bukanlah sesuatu yang kebetulan. Untuk memprediksi perubahan pasar, penting untuk memahami faktor-faktor yang mempengaruhi fluktuasi harga saham. Saat memeriksa berita dan indikator ekonomi harian, perhatikan terutama poin-poin berikut:

(1) Indikator ekonomi: Ini adalah indikator penting bagi investor untuk menilai keadaan ekonomi. Angka yang baik dapat menyebabkan kenaikan harga saham, sementara penurunan dapat menjadi faktor penurunan. Indikator yang perlu diperhatikan antara lain:

• Penurunan pertumbuhan PDB: Menunjukkan perlambatan atau kemunduran pertumbuhan ekonomi, yang dapat mengarah pada memburuknya pendapatan perusahaan.
• Kenaikan tingkat pengangguran: Menunjukkan kelemahan pasar tenaga kerja, yang dapat mengarah pada penurunan pengeluaran konsumen.
• Lonjakan tajam dalam Indeks Harga Konsumen (CPI): Inflasi tinggi dapat menyebabkan kenaikan biaya hidup dan mungkin menekan konsumsi.
• Indeks Manajer Pembelian (PMI) sektor manufaktur di bawah 50: Menunjukkan penyusutan sektor manufaktur dan dapat menjadi tanda perlambatan ekonomi.

(2) Kebijakan Moneter: Kebijakan moneter bank sentral juga memberikan dampak besar pada pasar saham. Kenaikan suku bunga dapat meningkatkan biaya pinjaman dan berpotensi menahan konsumsi serta investasi, sementara penurunan suku bunga dapat memberikan efek sebaliknya. Pada September 2024, Dewan Federal Reserve (FRB) mengumumkan penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin. Ini adalah berita positif bagi pasar saham. Investor juga perlu memperhatikan hasil rapat FRB pada bulan November.

(3) Faktor geopolitik: Konflik internasional, peristiwa politik, dan kebijakan perdagangan juga mempengaruhi psikologi investor dan tren pasar. Perlu diperhatikan juga peningkatan ketegangan geopolitik baru-baru ini.

(4) Sentimen pasar: Kepercayaan dan ketakutan investor juga merupakan faktor yang mempengaruhi fluktuasi harga saham. Kenaikan indeks ketakutan VIX menunjukkan bahwa sikap investor terhadap risiko semakin menguat.

Faktor-faktor ini dapat saling mempengaruhi. Misalnya, perubahan kebijakan dapat mempengaruhi indikator ekonomi, yang pada gilirannya dapat mempengaruhi sentimen pasar, dan akhirnya dapat mengarah pada fluktuasi harga saham. Oleh karena itu, penting bagi investor untuk memahami faktor-faktor ini secara komprehensif dan membuat keputusan investasi yang tepat.

Belajar dari Kasus Masa Lalu: Latar Belakang Penurunan Sejarah

Mari kita lihat kembali contoh pergerakan ke bawah yang khas di Pasar Saham AS, yaitu krisis keuangan 2008 dan pergerakan ke bawah akibat pandemi virus corona pada 2020.

Krisis Keuangan 2008

Pada tahun 2008, runtuhnya pasar subprime mortgage di AS memberikan dampak besar pada sistem keuangan global. Dari akhir 2007 hingga akhir 2008, indeks rata-rata 30 saham industri Dow turun lebih dari 33%, dan indeks komposit Nasdaq turun lebih dari 40%. Banyak bank dan lembaga keuangan menghadapi krisis default, yang menyebabkan kontraksi kredit secara global.

Pandemi virus korona baru 2020

Pada awal tahun 2020, pandemi virus corona yang baru mempengaruhi ekonomi global secara signifikan, dan pasar saham juga mengalami pergerakan ke bawah yang besar. Dari 19 Februari hingga 23 Maret, rata-rata Dow Jones Industrial Average turun dari 29.551 poin menjadi 18.591 poin, mencatat persentase penurunan sebesar 37%. Lockdown skala global menyebabkan aktivitas produksi terhenti dan permintaan konsumsi menurun secara drastis, yang merupakan faktor utama.

Contoh-contoh ini menunjukkan bahwa berbagai faktor, seperti masalah dalam sistem keuangan dan krisis kesehatan global, dapat menyebabkan penurunan besar di pasar saham.

Cara Membedakan Tanda-Tanda Penurunan Harga Saham

Untuk memprediksi fluktuasi pasar, penting untuk mengurangi kesenjangan informasi. Memeriksa berbagai informasi seperti indikator ekonomi, kebijakan moneter, faktor geopolitik, dan sentimen pasar secara rutin sangatlah penting.

Anda perlu memperhatikan faktor-faktor yang mungkin menyebabkan krisis keuangan, seperti fluktuasi leverage yang berlebihan, gelembung aset, dan risiko kredit. Ketika pasar berada di zona harga tinggi, Anda juga harus mempertimbangkan untuk menyesuaikan rasio investasi Anda dengan tepat atau membeli produk lindung nilai seperti obligasi, emas, dan hedge fund. Selain itu, diversifikasi investasi berdasarkan kelas aset, sektor, dan negara/region juga efektif untuk mengurangi risiko.

Saat ini, banyak platform perusahaan sekuritas menyediakan berita keuangan terbaru secara real-time. Di antara platform besar, ada yang mengorganisir berita dan data investasi, serta menyediakannya dalam kategori yang berbeda.

Informasi ini dapat diakses di berbagai platform perdagangan (web trader, macOS, Windows, iOS, Android) dan memungkinkan Anda untuk mengakses informasi terbaru kapan saja dan di mana saja. Anda dapat meminimalkan risiko akibat kesenjangan informasi dan dengan cepat memahami tren pasar.

Selain itu, beberapa platform menyediakan dana virtual untuk simulasi perdagangan bagi pendaftar baru, sehingga mereka dapat mempelajari aturan sebelum memulai perdagangan yang sebenarnya.

Strategi Investor Saat Terjadi Pergerakan ke Bawah Harga Saham

1）Keputusan untuk menjual atau membeli

Saat harga saham mengalami pergerakan ke bawah, para investor dihadapkan pada keputusan sulit apakah mereka harus menjual untuk “menghindari kerugian lebih lanjut” atau membeli lebih banyak dengan harapan terjadi pemulihan.

Pertama, sangat sulit untuk memprediksi tren pasar jangka pendek, dan keputusan investasi harus didasarkan pada tujuan investasi jangka panjang dan toleransi risiko. Ada investor yang memilih untuk menjual saat harga saham mengalami pergerakan ke bawah, tetapi itu dapat menyebabkan mereka kehilangan kesempatan untuk rebound pasar. Secara historis, pasar saham memiliki kecenderungan untuk rebound setelah penurunan yang signifikan.

Di sisi lain, penurunan harga saham adalah kesempatan baik untuk membeli lebih banyak. Harga saham mencerminkan harapan pasar terhadap pendapatan perusahaan di masa depan, sehingga penurunan harga saham menunjukkan kemungkinan bahwa pendapatan di masa depan dinilai terlalu rendah. Namun, ini memerlukan kemampuan analisis yang memadai.

Oleh karena itu, tidak ada jawaban tunggal untuk pertanyaan “apakah harus menjual atau membeli lebih banyak”, dan perlu membuat penilaian sesuai dengan situasi masing-masing investor. Jika Anda memiliki kesabaran yang cukup, kepercayaan diri, dan cukup kelonggaran finansial, penurunan yang signifikan mungkin merupakan kesempatan untuk membeli lebih banyak. Sebaliknya, jika Anda merasa khawatir tentang prospek pasar atau tidak dapat mentolerir kerugian lebih lanjut, Anda juga harus mempertimbangkan untuk menjual sebagian dari saham yang dimiliki atau menunggu.

Jika prospek pasar tidak jelas, penggunaan alat lindung nilai juga efektif. Ada opsi, kontrak berjangka, dan perdagangan perbedaan (CFD), tetapi bagi investor baru, CFD dapat dianggap sebagai cara lindung nilai yang relatif mudah untuk dikerjakan.

2）Strategi hedging menggunakan CFD

Investor jangka panjang mungkin memilih untuk meningkatkan investasi mereka setelah penurunan besar di pasar. Mereka secara khusus memperhatikan saham berkualitas yang terlalu dijual di pasar meskipun fundamentalnya sehat. Ini memerlukan kemampuan analisis yang unik, dan penting untuk tidak dipengaruhi oleh sentimen pasar. Di sisi lain, investor jangka pendek atau trader mungkin perlu bereaksi lebih sensitif terhadap pergerakan pasar jangka pendek dan menyesuaikan strategi investasi mereka sesuai kebutuhan.

Jika Pasar Saham AS menunjukkan tren pergerakan ke bawah, Anda dapat melakukan hedging dengan melakukan short pada CFD indeks saham seperti S&P 500, Nasdaq 100, dan Dow Jones Industrial Average. CFD menawarkan leverage hingga 200 kali, sehingga jika indeks turun, ada kemungkinan cukup untuk menutupi kerugian saham individu. Dibandingkan dengan opsi dan futures, CFD memiliki leverage yang lebih tinggi dan juga ambang batas transaksi yang lebih rendah, sehingga cocok untuk hedging risiko bagi investor kecil. Namun, penggunaan leverage memerlukan perhatian yang cukup.

Langkah-langkah konkret untuk melakukan perdagangan pendek menggunakan CFD adalah sebagai berikut:

1. Buka akun trading, setelah melakukan deposit dana, cari indeks yang ingin Anda short di layar trading dan klik “jual”.

2. Masukkan detail pesanan dan klik tombol “Jual” untuk memulai posisi pendek pada indeks saham.

Ringkasan

Bagi investor, yang paling penting adalah tidak terpengaruh oleh fluktuasi pasar jangka pendek dan mempertahankan tujuan dan rencana investasi jangka panjang. Kenaikan dan pergerakan ke bawah pasar adalah bagian dari mekanisme pasar yang normal, dan penting untuk melihat investasi dari sudut pandang jangka panjang, bukan dipengaruhi oleh fluktuasi jangka pendek.

Saat menghadapi pergerakan ke bawah yang signifikan di Pasar Saham AS, investor membutuhkan tujuan investasi yang jelas, pola pikir investasi yang rasional, dan strategi investasi yang fleksibel. Melalui pembelajaran dan praktik yang berkelanjutan, mereka akan dapat merespons perubahan pasar dengan lebih efektif dan mewujudkan nilai investasi jangka panjang.