Perbandingan Komisi Pesanan Sub-Delegasi 2025 | Mana yang lebih menguntungkan, Sub-Delegasi vs Perusahaan Sekuritas Luar Negeri? Berapa biaya untuk saham AS?

Bagi banyak investor di Taiwan, perdagangan saham AS bukanlah hal yang mudah. Memilih metode perdagangan dan meneliti tarif Komisi memerlukan waktu dan usaha.

Artikel ini membandingkan dua cara utama investasi saham AS dan tarif Komisi mereka, serta dirangkum agar Anda dapat dengan cepat memahami metode perdagangan saham AS dan detail komisi sub-penugasan.

Apa saja cara untuk melakukan perdagangan saham AS?

Ketika melakukan perdagangan saham AS di Taiwan, dua cara yang paling umum adalah perdagangan melalui perwakilan dan perdagangan dengan perusahaan sekuritas AS.

▶▶ Komisi

Sub-Brokerage secara resmi disebut “Layanan Perdagangan Sekuritas Asing” dan merupakan layanan di mana investor membuka akun sub-brokerage di perusahaan sekuritas domestik yang memenuhi syarat, dan dapat membeli dan menjual saham asing melalui akun tersebut. Karena pesanan dibeli secara tidak langsung melalui perusahaan sekuritas domestik, ini disebut “Sub-Brokerage” karena melibatkan dua kali penugasan.

Dengan metode ini, investor dapat memperdagangkan saham AS dan ETF dengan lebih mudah dan cepat. Selain itu, juga dimungkinkan untuk melakukan setoran dan perdagangan langsung dalam Dolar Taiwan tanpa perlu menukar. Namun, karena prosesnya cukup rumit, Komisi perdagangan relatif tinggi, biasanya berkisar antara 0,15% hingga 1% dari jumlah perdagangan.

Ciri-ciri sub-penugasan:

• Tidak perlu rekening luar negeri: Tidak ada kerepotan dalam mengajukan rekening di perusahaan sekuritas luar negeri atau berkomunikasi dalam bahasa asing.
• Penampilan harga dan pembayaran dalam Dolar Taiwan: melakukan pembayaran langsung dalam Dolar Taiwan, perusahaan sekuritas secara otomatis memproses penukaran.
• Di bawah pengawasan Komisi Pengawas Keuangan Taiwan: Sengketa transaksi dapat diajukan ke lembaga keuangan domestik, dana dilindungi oleh peraturan hukum domestik.

▶▶ perusahaan sekuritas AS

Perdagangan saham AS melalui perusahaan sekuritas luar negeri mudah dipahami, sama seperti melakukan perdagangan saham Taiwan melalui perusahaan sekuritas Taiwan, tetapi yang diperdagangkan adalah saham dari pasar modal AS. Dengan metode ini, investor tidak melalui perusahaan sekuritas domestik, tetapi langsung mengeluarkan pesanan sendiri.

Saat ini, banyak perusahaan sekuritas luar negeri yang menawarkan komisi yang sangat rendah, atau bahkan tanpa komisi, yang sangat menguntungkan bagi investor yang sering melakukan transaksi. Namun, berbeda dengan perdagangan melalui perantara, investor perlu menukar dolar sendiri untuk melakukan transaksi, sehingga prosesnya menjadi rumit.

Ciri-ciri Perusahaan Sekuritas AS:

• Komisi yang rendah, atau nol komisi
• Kecepatan transaksi cepat, mendukung pesanan waktu nyata
• Banyak pilihan investasi

Apa saja yang termasuk dalam biaya komisi saham AS?

Ketika melakukan perdagangan saham AS melalui perwakilan ganda, biaya komisi dibagi menjadi dua: 【biaya yang ditagih oleh perusahaan sekuritas】 dan 【biaya tersembunyi】.

Biaya yang ditagih langsung oleh perusahaan sekuritas mencakup Komisi (biaya utama) dan biaya layanan lainnya.

• Komisi transaksi: Tarif biasanya berkisar antara 0,25% hingga 1% dari jumlah transaksi dan bervariasi tergantung pada perusahaan sekuritas. Selain itu, hampir semua perusahaan sekuritas menetapkan komisi minimum dan biaya minimum per order berkisar antara 25 hingga 100 dolar. Contoh: Jika Anda membeli saham AS senilai 1000 dolar dengan tarif komisi 0,3%, maka komisi akan menjadi 3 dolar, tetapi dengan komisi minimum 25 dolar, biaya efektifnya menjadi 2,5%!
• Biaya layanan lainnya (dapat diabaikan): Komisi pengiriman, biaya laporan kertas, biaya akun tidak aktif, dll. (sesuai dengan ketentuan perusahaan sekuritas)

Biaya tersembunyi meliputi: komisi pihak ketiga.

• Biaya pihak ketiga: Biaya transaksi dan Biaya aktivitas perdagangan. Biaya transaksi dikenakan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) dan hanya dikenakan saat penjualan, dengan tarif sebesar 0,00051% dari jumlah transaksi. Biaya aktivitas perdagangan (TAF) dikenakan oleh Otoritas Regulasi Industri Keuangan AS (FINRA) dan juga hanya dikenakan saat penjualan, dengan tarif sebesar 0,000119 dolar per saham, minimum 0,01 dolar, maksimum 5,95 dolar. Biaya ini biasanya tidak ditampilkan secara terpisah oleh perusahaan sekuritas yang menggunakan sub-penyaluran, tetapi digabungkan dalam biaya.

Jika Anda melakukan perdagangan saham AS di perusahaan sekuritas luar negeri, biaya komisi dibagi sebagai berikut:

Biaya utama yang ditagih oleh perusahaan sekuritas: Komisi transaksi, bunga finansial, komisi penukaran, biaya pengiriman uang, biaya penarikan

• Biaya transaksi: Saat ini, banyak perusahaan sekuritas utama tidak memungut biaya, tetapi beberapa masih mengenakan Komisi.
• Bunga finansial: Jika menggunakan akun margin untuk membeli saham, perusahaan sekuritas akan memungut bunga.
• Komisi penukaran: Saat menukarkan Dolar Taiwan ke Dolar, bank akan mengenakan biaya. Meskipun tarif di setiap perusahaan berbeda, secara umum adalah sekitar 0.05% dari jumlah penukaran, tetapi perlu diperhatikan apakah ada batasan komisi minimum.
• Komisi pengiriman: Saat mengirim uang dari Taiwan ke perusahaan sekuritas luar negeri, bank akan mengenakan biaya. Tergantung pada bank, sekitar 100 hingga 900 dolar Taiwan.
• Biaya penarikan: Beberapa perusahaan sekuritas luar negeri mengenakan biaya penarikan sekitar 10 hingga 35 dolar saat investor melakukan penarikan.

Biaya pihak ketiga adalah biaya bursa dan biaya aktivitas perdagangan, sama dengan sub-kontrak.

Selain biaya dasar di atas, jika membeli saham yang memiliki dividen, baik melalui perwakilan ganda maupun perusahaan sekuritas luar negeri, investor harus membayar pajak pemotongan dividen sebesar 30%.

Berikut adalah tabel yang merangkum jenis-jenis Komisi yang dikenakan pada perdagangan dengan perwakilan ganda dan perusahaan sekuritas luar negeri:

Perbandingan Komisi Perusahaan Sekuritas Utama

Pertama, mari kita lihat biaya dari perusahaan sekuritas dan institusi perbankan utama untuk masing-masing metode transaksi. Setelah itu, kami akan memberikan contoh dan membahas mana yang lebih murah antara komisi dan perusahaan sekuritas AS.

Harap dicatat bahwa biaya berikut adalah per Juni 2025, dan setiap lembaga mungkin akan menyesuaikannya dari waktu ke waktu, jadi pastikan untuk memeriksa biaya terbaru saat melakukan transaksi.

▶▶Tabel Biaya Perusahaan Sekuritas Utama

Perbandingan Komisi Perusahaan Sekuritas Utama AS

▶▶Tabel Biaya Perusahaan Sekuritas Utama Asing

▶▶Tabel Biaya Kirim Uang dan Tukar Valuta Utama

Unit: Dolar Taiwan

Metode mana yang memiliki Komisi lebih rendah?

Mari kita lihat mana yang lebih rendah biayanya, antara multi-penugasan dan perdagangan dengan perusahaan sekuritas AS, dengan mengambil contoh lembaga dengan biaya terendah berdasarkan standar biaya di atas:

• Penugasan ganda menggunakan 【富邦証券】: 0.25% Komisi, tanpa biaya minimum
• Perdagangan saham AS menggunakan 【Mitrade】: nol Komisi
• Penukaran pengiriman menggunakan 【Bank Taiwan】: tarif 0.05%, biaya minimum 100 Dolar Taiwan, biaya telegrap 200 Dolar Taiwan

(Catatan: Kurs dolar terhadap dolar Taiwan yang digunakan adalah 1:30)

Dari tabel di atas, dapat dilihat bahwa jika jumlah transaksi melebihi $6000, perusahaan sekuritas AS akan lebih menguntungkan. Di bawah jumlah tersebut, metode委託複会 lebih ekonomis.

Namun, yang perlu diperhatikan di sini adalah bahwa dalam tabel di atas ada asumsi bahwa jumlah transaksi adalah 1 kali. Jika investor melakukan beberapa transaksi, misalnya 4 kali (beli 2 kali, jual 2 kali), maka untuk jumlah transaksi $10000 akan dikenakan biaya komisi $100 ( $25x4 kali) untuk komisi ganda, tetapi di perusahaan sekuritas AS, tidak ada komisi, dan biaya pengiriman hanya sekali, sehingga biaya tetap $11.67 dan jauh lebih ekonomis.

Oleh karena itu, jika frekuensi transaksi rendah, perdagangan dengan komisi melalui dana kecil akan menguntungkan, tetapi jika sering bertransaksi, lebih baik memilih perusahaan sekuritas AS. Untuk dana besar, sebaiknya mempertimbangkan untuk bertransaksi langsung di perusahaan sekuritas AS untuk menghemat komisi.

Mitrade adalah platform investasi internasional resmi yang diakui dan diawasi oleh Komisi Sekuritas dan Investasi Australia (ASIC), yang menyediakan layanan perdagangan derivatif saham AS.