"Rugi besar untung kecil" memang merupakan cerminan nyata dari banyak trader kontrak di dunia cryptocurrency. Di balik ini bukan masalah keberuntungan, melainkan hasil yang tak terhindarkan dari serangkaian kelemahan manusia, bias kognitif, dan hukum pasar.

Berikut adalah penyebab utama yang menyebabkan fenomena ini:

1. Jebakan manusia dan psikologi (ini adalah alasan utama)

· Efek disposisi:
· Dalam hal "kerugian besar": Ketika posisi mengalami kerugian, orang cenderung untuk "bertahan mati-matian", tidak mau melakukan stop loss, selalu berpikir "bagaimana jika harganya bisa naik kembali/turun kembali?" Psikologi untung-untungan ini dapat membuat kerugian kecil semakin membesar seperti bola salju, akhirnya menjadi kerugian besar yang tidak dapat ditanggung.
· Dalam aspek "menghasilkan kecil": Ketika posisi menghasilkan keuntungan, orang justru menjadi sangat takut, khawatir keuntungan yang didapat akan hilang, sehingga terburu-buru untuk "mengamankan" keuntungan, segera menutup posisi pada sedikit keuntungan. Akibatnya, Anda berhasil menangkap fluktuasi kecil, tetapi melewatkan kemungkinan tren besar yang ada di belakang.
· Kebencian terhadap kerugian: Rasa sakit yang dirasakan orang terhadap kerugian jauh lebih besar daripada kebahagiaan yang diperoleh dari keuntungan yang setara. Ini berarti, rasa sakit karena kehilangan 1000 yuan membutuhkan keuntungan 2000 yuan untuk bisa menebusnya. Psikologi ini akan membuat Anda lebih enggan untuk melepaskan saat mengalami kerugian, dan lebih penakut saat memperoleh keuntungan.
· Harapan dan Ketakutan:
· Saat mengalami kerugian, Anda dikuasai oleh "harapan": Harapan bahwa pasar akan berbalik, membebaskan Anda dari kerugian bahkan memberikan keuntungan.
· Ketika mendapatkan keuntungan, Anda dikuasai oleh "ketakutan": Ketakutan akan penyesuaian pasar membuat keuntungan menghilang.

2. Efek "pedang bermata dua" dari leverage

Inti dari perdagangan kontrak adalah leverage, tetapi itu adalah obat yang kuat.

· Memperbesar Kerugian: Meskipun pasar hanya mengalami fluktuasi kecil yang merugikan posisi Anda, tetapi karena leverage yang tinggi, margin Anda dapat dengan cepat habis, yang mengakibatkan likuidasi paksa (margin call). Anda bahkan tidak memiliki kesempatan untuk "bertahan" dan langsung dikeluarkan dari sistem.
· Sulit menahan volatilitas: Meskipun arahnya benar, leverage tinggi membuat Anda sulit untuk menahan penarikan harga yang normal di tengah jalan. Sebuah volatilitas kecil yang berlawanan bisa memicu level stop loss Anda, atau membuat Anda keluar lebih awal karena ketakutan, sehingga "menghasilkan sedikit".

3. Manajemen posisi yang salah

· Menambah posisi saat rugi (meratakan biaya): Ini adalah salah satu tindakan yang paling berbahaya. Terus menambah posisi dalam arah yang salah sama saja dengan terus melompat ke dalam api, dengan tujuan untuk menurunkan biaya rata-rata, tetapi hasilnya adalah membuat eksposur total risiko Anda menjadi sangat besar. Begitu tren terus berjalan melawan Anda, Anda akan menghadapi pukulan yang menghancurkan.
· Posisi terlalu ringan saat profit: Karena ketakutan, mungkin hanya menggunakan posisi kecil untuk mencoba arah yang benar. Meskipun tingkat pengembalian tampak sangat tinggi, namun keuntungan absolutnya sangat kecil. Dan ketika mengalami kerugian, untuk segera mendapatkan kembali modal, mungkin mengambil posisi besar, yang mengakibatkan nilai kerugian yang absolut sangat besar.

4. Karakteristik pasar itu sendiri

· "Efek Ekor Gemuk": Pasar cryptocurrency terkenal dengan volatilitas ekstrem. Sebagian besar waktu mungkin terjadi fluktuasi yang tidak teratur, tetapi dalam waktu yang jarang akan muncul pergerakan harga yang besar di satu arah (ekor gemuk).
· Akibat dari "menghasilkan sedikit": Anda terus-menerus menjual tinggi dan membeli rendah di pasar yang bergejolak, menghasilkan sedikit uang. Namun, begitu pasar bergerak secara besar-besaran (baik naik maupun turun), jika Anda salah dalam menentukan arah atau turun terlalu cepat, semua keuntungan kecil Anda sebelumnya bisa hilang dalam satu transaksi, bahkan bisa menyebabkan likuidasi. Ini adalah contoh klasik dari "menangkap belati yang jatuh dengan ujung jarum."
· Ketidakpastian tren: Tidak ada yang dapat memprediksi puncak dan dasar dengan tepat. Ketika Anda menutup posisi yang menguntungkan terlalu cepat, pasar mungkin terus berlari jauh ke arah asalnya, sementara Anda hanya bisa menyaksikannya, akhirnya menyesal dan membeli di puncak/menghancurkan di dasar, terjebak dalam siklus kerugian lainnya.

5. Kekurangan strategi dan disiplin dalam perdagangan

· Tidak memiliki rencana stop loss dan take profit yang jelas: Kebanyakan trader yang merugi bertransaksi berdasarkan perasaan. Saat masuk posisi, mereka tidak memikirkan "jika salah, di mana saya akan cut loss" (stop loss), dan "jika benar, di mana saya akan merealisasikan keuntungan" (take profit).
· Rencana tidak dilaksanakan: Meskipun telah menetapkan stop loss, ketika harga benar-benar mencapai titik tersebut, sering kali dihapus secara manual, memilih "tunggu sebentar lagi", inilah awal dari tragedi.

Ringkasan dan Metafora

Kamu bisa membayangkan perdagangan kontrak sebagai permainan "menangkap kura-kura":

· Anda menangkap sekelompok "kelinci" (keuntungan kecil), mereka berlari sangat cepat, Anda dengan mudah menangkap dan menjualnya.
· Namun, Anda secara tidak sengaja menemukan seekor "Kura-kura" (kerugian kecil), Anda merasa ia bergerak lambat, tidak masalah, simpan saja dulu.
· Suatu hari, kamu tiba-tiba menemukan bahwa "kura-kura" ini telah berubah menjadi "buaya" (kerugian besar), dan ia berbalik menggigitmu, membuatmu mengeluarkan darah tanpa henti dan tidak bisa lepas.

Bagaimana cara memecahkan kutukan "rugi besar untung kecil"?

1. Patuhi disiplin dengan ketat: Ini adalah prioritas utama. "Hentikan kerugian, biarkan keuntungan berlari" adalah satu-satunya obat yang ada.
2. Selalu atur stop loss: Pada saat membuka posisi, Anda harus mengatur order stop loss dan menganggapnya sebagai "pintu pemadam kebakaran" yang harus dijalankan tanpa syarat. Kelangsungan hidup Anda lebih penting daripada kesempatan apapun.
3. Menggunakan sistem perdagangan dengan harapan positif: Misalnya, jika stop loss Anda adalah 50 poin, maka target keuntungan Anda setidaknya harus ditetapkan di atas 100 poin atau 150 poin. Dengan cara ini, meskipun tingkat kemenangan Anda hanya 40%, selama Anda menangkap satu tren besar, Anda dapat menutupi beberapa kerugian kecil dan mencapai keuntungan.
4. Gunakan leverage dengan hati-hati: Gunakan leverage rendah yang bisa Anda terima secara psikologis. Leverage bukan untuk dipertaruhkan dengan hidup, melainkan untuk meningkatkan efisiensi modal.
5. Lakukan manajemen posisi dengan baik: Jangan pernah mempertaruhkan seluruhnya pada satu posisi. Setelah mengalami kerugian, jangan terburu-buru menambah posisi untuk mencoba mendapatkan kembali kerugian.

Akhirnya, ingatlah: di pasar kontrak, bertahan lebih penting daripada cepat menghasilkan uang. Mengatasi kelemahan manusia, berdagang dengan sistem dan disiplin, bukan dengan emosi, adalah satu-satunya cara untuk beralih dari "rugi besar untung kecil" menuju keuntungan yang stabil dan berkelanjutan.