pola head and shoulders dan pola inverse head and shoulders: Memahami kedua pola ini, buy the dip dan escape the top tidak lagi sulit

Dua pola yang paling klasik dalam Analisis Teknis pasar saham adalah pola head and shoulders dan pola inverse head and shoulders — satu memprediksi penurunan, satu memprediksi kenaikan. Menguasai keduanya dapat membantu Anda lebih akurat dalam menentukan titik masuk dan keluar.

pola head and shoulders: puncak sudah terlihat, saatnya pergi

Pemahaman sederhana: harga saham membentuk tiga titik tertinggi relatif (bahu kiri → kepala → bahu kanan), di mana kepala adalah yang tertinggi, tetapi bahu kanan tidak dapat melebihi tinggi kepala. Ini adalah pola head and shoulders klasik.

Mengapa ini terjadi? Ketika harga saham melambung ke titik tertinggi bahu kiri, beberapa orang mengambil keuntungan, tetapi lebih banyak orang optimis dan terus membeli. Ketika mencapai puncak, pembelian mulai menurun, pihak penjual mulai mendominasi, dan harga saham berbalik turun. Ketika turun ke titik terendah sebelumnya (posisi garis leher), beberapa orang lagi mencoba membeli di dekat harga pokok, mendorong harga saham naik membentuk bahu kanan. Namun, pemulihan ini tidak cukup kuat untuk menembus puncak sebelumnya, akhirnya tetap jatuh. Setelah harga saham jatuh di bawah garis leher, dukungan berubah menjadi tekanan, dan selanjutnya akan menjadi penurunan yang tajam.

Bagaimana cara mengoperasikannya?

• Setelah bahu kanan terbentuk, ketika harga saham menembus garis leher, segera pertimbangkan untuk keluar.
• Jika terlewat, perhatikan apakah gelombang kedua rebound dapat kembali di atas garis leher, jika tidak, sebaiknya rugi jual.

Contoh: Saham Tencent Setelah mulai rebound pada akhir 2022, bulan November adalah bahu kiri, Januari adalah kepala, Maret adalah bahu kanan, dan pada akhir April ketika harga jatuh di bawah garis leher (360 yuan), seharusnya dijual. Setelah itu, hampir 1 tahun harga saham tidak pernah melebihi 360, sekarang hanya sekitar 200-an. Para investor yang tidak keluar pada 360, akhirnya hanya bisa membersihkan dengan harga yang lebih rendah.

pola inverse head and shoulders: dasar sudah dibangun, saatnya masuk

Pahami sebaliknya - harga saham membentuk tiga titik rendah relatif (bahu kiri → kepala → bahu kanan), kepala adalah yang terendah, tetapi bahu kanan tidak menembus titik terendah kepala. Ini menunjukkan bahwa tekanan jual semakin melemah, dan pembeli baru mulai masuk.

Mengapa ini bisa terjadi? Dalam proses penurunan harga saham, pembeli yang mencari harga terendah masuk kembali untuk melakukan pemulihan. Setelah pemulihan bahu kiri, harga kembali turun, namun masih ada yang melakukan cut loss. Dengan semakin banyaknya orang yang melakukan cut loss, tekanan jual semakin kecil. Ketika mencapai kepala (titik terendah), volume perdagangan menyusut hingga minimum, pasar sudah tidak ada yang ingin menjual. Saat pemulihan hampir tidak ada tekanan, order beli kecil saja bisa mendorong harga naik. Ketika bahu kanan terbentuk, titik terendah lebih tinggi dari bahu kiri, menunjukkan bahwa dana pelindung sedang masuk, momentum kenaikan semakin kuat. Begitu menembus garis leher, itu mengonfirmasi bahwa dasar telah terbentuk.

Bagaimana cara mengoperasikan? Ada dua titik beli yang dapat dipilih:

• Beli setelah bahu kanan terbentuk: risiko lebih tinggi tetapi harga lebih murah, potensi keuntungan lebih besar
• Beli setelah menembus garis leher: risiko lebih rendah tetapi mungkin melewatkan harga terendah

Pengaturan stop loss: jika masuk pada harga garis leher, harga bahu kanan sebagai stop loss; jika masuk pada harga bahu kanan, harga kepala sebagai stop loss.

Pengaturan profit: rasio risiko/imbalan setidaknya 1:2, dengan tingkat kemenangan 30% pun bisa imbang.

Tapi jangan terlalu percaya

Meskipun analisis teknis sangat sempurna, itu hanya alat untuk meningkatkan peluang menang, bukan formula yang selalu benar. Dalam kenyataannya, ada dua situasi yang dapat membuat pola sepenuhnya tidak efektif:

Perubahan Dasar yang Dramatis: Tencent adalah contoh nyata. Pada akhir tahun 2023, pola akan segera rebound, tetapi tiba-tiba muncul berita tentang pemerintah yang menyerang permainan online, yang menyebabkan penurunan 12,3% dalam sehari, menghancurkan seluruh pola. Analisis Teknis tidak berhasil.

Likuiditas sangat buruk: Pergerakan aset dengan volume kecil sepenuhnya kacau, saham besar dan indeks jauh lebih cocok untuk analisis pola dibandingkan saham kecil.

Kesimpulan: pola head and shoulders/inverse head and shoulders adalah produk statistik yang mewakili kejadian dengan probabilitas tinggi, tetapi bukan sesuatu yang pasti. Menggabungkan penilaian dasar dan menetapkan titik stop loss adalah sikap yang benar dalam pengelolaan.