Baru-baru ini saya merangkum beberapa emiten A-share di jalur chip penyimpanan, dan menemukan bahwa di bidang subdivisi ini tersembunyi banyak “komoditas keras” teknologi.

Pertama, pemain platform all-in-one—GigaDevice(603986) bisa dibilang adalah “petarung serba bisa” di bidang chip penyimpanan domestik, dengan pangsa pasar NOR Flash terbesar ketiga di dunia, mencakup aplikasi elektronik konsumen hingga otomotif. Sementara itu, Montage Technology(688008) lebih gahar lagi, langsung memegang “hak bicara” standar internasional untuk chip interface memori DDR5, dan menguasai lini produk DDR4 hingga DDR5 secara menyeluruh.

Rantai industri pendukung juga menarik: Shenzhen Sunlord Electronics(300475) meraih hak agen inti chip HBM milik SK Hynix, serta terikat dengan raksasa layanan cloud seperti Alibaba dan Tencent; Shenzhen Kaifa Technology(000021) menjadi yang terbesar di bidang pengujian dan pengemasan DRAM di dalam negeri; Biwin Storage(688525) diprediksi institusi akan melipatgandakan laba bersih tahun ini, fokus pada pengemasan dan pengujian media penyimpanan.

Di sisi desain, Longsys(301308) fokus pada riset dan desain Flash serta DRAM, sementara DML(001309) bermain di jalur subdivisi chip kontrol utama flash. Wanye Tech(002654) didukung modal negara Hubei, sehingga bisa memanfaatkan wafer dari Yangtze Memory. Xiechuang Data(300857) punya lisensi langka untuk daur ulang server, bergerak di produksi dan penjualan perangkat penyimpanan data. Beijing Junzheng(300223) punya keunggulan awal di chip penyimpanan otomotif, padahal perusahaan domestik yang bisa memproduksi massal chip penyimpanan kelas otomotif memang tidak banyak.

Jalur ini memang punya ambang teknologi yang tinggi, tapi volatilitas pasar modal tetap harus dihadapi sendiri.