Perusahaan Web Smarter mengatur fasilitas ekuitas baru saat menyeimbangkan pertumbuhan, strategi Bitcoin, dan pembagian saham...

Penyedia layanan digital berbasis UK telah memperbarui rencana modalnya, dengan Smarter Web Company di pusat fasilitas ekuitas baru yang terkait dengan pertumbuhan di masa depan.

Perjanjian langganan yang direvisi dan peningkatan pool saham

Smarter Web Company, yang terdaftar di AQSE Growth Market, telah menyetujui penerbitan 50 juta saham biasa baru berdasarkan perjanjian langganan yang direvisi. Langkah ini dimaksudkan untuk menambah fleksibilitas modal saat grup mempersiapkan fase pertumbuhan berikutnya.

Perjanjian terbaru ditandatangani pada 23 Desember 2025 dengan Shard Merchant Capital Limited dan menggantikan fasilitas sebelumnya yang diumumkan pada September 2025. Selain itu, sekarang mencakup baik 50 juta saham yang disetujui baru maupun 13,24 juta saham yang sebelumnya diterbitkan tetapi belum dijual.

Struktur gabungan ini meningkatkan total alokasi potensial menjadi sedikit lebih dari 63,2 juta saham biasa. Namun, penerimaan tranche baru untuk diperdagangkan di venue AQSE tetap bergantung pada persetujuan regulasi, dengan perusahaan mengharapkan saham mulai diperdagangkan sekitar 2 Januari 2026.

Peran Shard Merchant Capital dan mekanisme pelaksanaan

Di bawah kesepakatan, Shard Merchant Capital akan bertindak melalui broker-nya untuk menempatkan saham ke pasar, sementara Tennyson Securities akan mengatur fasilitas tersebut. Artinya, Shard Merchant Capital sendiri akan beroperasi sebagai klien dari Shard Capital Partners, menambahkan lapisan infrastruktur pasar tambahan ke proses tersebut.

Perjanjian ini memberlakukan batasan yang jelas pada pelaksanaan. Penjualan saham mingguan dibatasi hingga maksimal 25% dari volume perdagangan perusahaan selama minggu yang sama, dihitung secara bergulir saat perdagangan berlangsung. Ketentuan harga juga mencegah saham dijual di bawah harga penutupan hari sebelumnya, mendukung integritas pasar.

Selain itu, perusahaan mempertahankan kebijakan untuk menghentikan atau melanjutkan penjualan kapan saja, memberikan kendali taktis kepada manajemen atas pasokan ke pasar. Perusahaan juga akan menerbitkan pembaruan mingguan tentang jumlah saham yang terjual, kecuali ada minggu di mana tidak ada saham yang ditempatkan.

Hasil dari setiap penjualan akan dibayarkan kepada perusahaan bersih dari komisi sebesar 1,75% yang harus dibayar kepada Shard Merchant Capital. Akibatnya, penerbit akan menerima 98,25% dari hasil penjualan agregat, dengan biaya komisi dipotong di sumber.

Dampak terhadap modal saham dan investor yang ada

Setelah penerimaan saham baru oleh bursa untuk diperdagangkan, jumlah total saham biasa yang beredar diperkirakan akan meningkat menjadi sekitar 350,2 juta. Namun, peningkatan ini akan mengurangi persentase kepemilikan pemegang saham yang ada, meskipun jumlah absolut saham mereka akan tetap tidak berubah.

Sebagai ilustrasi, kepemilikan keluarga eksekutif diproyeksikan turun dari sekitar 9,13% dari perusahaan menjadi sekitar 7,83%. Artinya, manajemen berargumen bahwa kapasitas ekuitas tambahan memperkuat neraca dan memperluas basis investor, yang berpotensi mendukung pertumbuhan jangka panjang.

Jumlah saham yang diperbesar ini akan menjadi angka acuan baru untuk transparansi dan kewajiban pengungkapan berdasarkan aturan pelaporan UK. Dalam praktiknya, ini berarti investor harus menggunakan penyebut yang diperbarui saat menilai apakah mereka melewati ambang pemberitahuan regulasi.

Rasional strategis dan treasury yang berfokus pada Bitcoin

Bisnis ini, yang menawarkan layanan desain web, pengembangan, dan pemasaran digital, juga dikenal sebagai perusahaan publik terbesar di UK yang memegang Bitcoin di neraca keuangannya. Selain itu, perusahaan telah menerima pembayaran Bitcoin sejak 2022, mencerminkan pendekatan treasury yang secara aktif mengintegrasikan aset digital.

Manajemen menggambarkan fasilitas yang direvisi sebagai alat untuk membantu perusahaan merespons kondisi pasar di masa depan sambil mengumpulkan modal secara tertib. Dalam konteks ini, kata kunci utama_web yang lebih cerdas tampaknya sejalan dengan strategi yang menggabungkan pendanaan ekuitas konvensional dengan treasury yang berfokus pada Bitcoin.

Penting, pengumuman ini menandakan persiapan daripada penjualan saham berskala besar secara langsung. Namun, investor kemungkinan akan memantau pengungkapan mingguan mendatang secara ketat untuk mengukur laju penempatan dan memahami bagaimana modal baru akhirnya digunakan.

Singkatnya, perjanjian langganan yang diperbarui memberikan Smarter Web Company fleksibilitas keuangan tambahan, tetapi juga memperkenalkan dilusi yang terukur bagi pemegang saham yang ada saat grup menyeimbangkan pendanaan pertumbuhan dengan posisi treasury aset digitalnya yang khas.