Empat Raksasa Teknologi Diposisikan untuk Pertumbuhan Kuat di 2026: Apa yang Disarankan oleh Analis CRM

Perkembangan Teknologi Berbasis AI Terus Berlanjut: Berikut Apa yang Akan Datang

Sektor teknologi telah menunjukkan kinerja yang luar biasa di tahun 2025. Grup Komputer dan Teknologi melonjak sebesar 27,8% tahun ini, mengalahkan kenaikan yang lebih modest dari S&P 500 sebesar 20%. Nasdaq Composite, di mana saham teknologi mendominasi dengan lebih dari 50% indeks, naik 21% sejak awal tahun. Namun meskipun performa yang fenomenal ini, beberapa nama teknologi mega-cap tetap mengejutkan undervalued berdasarkan metrik tradisional—terutama yang berada di persimpangan kecerdasan buatan dan pembangunan infrastruktur.

Mengapa Infrastruktur AI Adalah Mesin Pertumbuhan Sejati

Kecerdasan buatan telah beralih dari kata kunci di ruang rapat menjadi kebutuhan bisnis. Di seluruh manufaktur, telekomunikasi, e-commerce, kesehatan, otomotif, keuangan, dan ritel, perusahaan secara agresif meningkatkan pengeluaran AI mereka. Kasus penggunaan yang nyata sangat menarik: optimisasi rantai pasok, otomatisasi gudang, manajemen jaringan, mesin rekomendasi konten, dan peningkatan layanan pelanggan secara real-time.

Data menceritakan kisahnya. Pasar pusat data AI diperkirakan akan membengkak dari $13,62 miliar di tahun 2025 menjadi $60,49 miliar pada tahun 2030—pertumbuhan tahunan majemuk yang menakjubkan sebesar 28,3%. Ekspansi yang eksplosif ini membutuhkan peningkatan kapasitas semikonduktor dan memori secara besar-besaran, menciptakan angin sakal bagi produsen peralatan dan pemasok chip.

Perpindahan Semikonduktor: Pelatihan ke Inferensi

Sebuah evolusi penting sedang membentuk ulang lanskap semikonduktor. Fokus industri beralih dari pelatihan model AI besar-besaran ke beban kerja inferensi fase deployment—benar-benar menjalankan model AI secara real-time di berbagai aplikasi. Perusahaan yang mampu menyesuaikan strategi produk mereka dengan perubahan ini akan merebut pangsa pasar yang besar.

Empat Pilihan Saham untuk Era AI

Micron Technology (MU): Permainan Memori

Micron Technology yang berbasis di Boise, Idaho, telah muncul sebagai penyedia memori semikonduktor terkemuka dengan posisi strategis di pasar infrastruktur AI yang sedang berkembang pesat. Perusahaan telah mengamankan perjanjian pasokan jangka panjang dengan produsen GPU utama termasuk NVIDIA, AMD, dan Intel, memastikan tempatnya dalam pembangunan pusat data generasi berikutnya. Portofolio memori HBM3E-nya menarik minat pelanggan yang kuat, dengan potensi pendapatan yang signifikan di kuartal mendatang.

Dari segi valuasi, Micron diperdagangkan dengan forward P/E sebesar 12.17, jauh lebih murah dibandingkan rata-rata grup Sistem Terintegrasi Komputer sebesar 17.23. Saham ini telah melonjak 240,6% dalam setahun terakhir dan mendapatkan Zacks Rank 1 (Strong Buy). Estimasi laba untuk 2026 meningkat sebesar 113,14% dalam dua bulan terakhir saja, dengan harapan pertumbuhan laba jangka panjang sebesar 52,06%.

Applied Materials (AMAT): Pendorong Peralatan

Applied Materials yang berbasis di Santa Clara adalah salah satu pemasok utama peralatan manufaktur semikonduktor, layar LCD, dan sel fotovoltaik di dunia. Perusahaan berada di pusat inovasi semikonduktor berbasis AI dan berada dalam posisi yang baik untuk mendapatkan manfaat dari meningkatnya permintaan ICAPS (IoT, Komunikasi, Otomotif, Daya dan Sensor).

Pembangunan pusat data tetap menjadi katalis pertumbuhan utama, didorong oleh nafsu tak terpuaskan penyedia cloud terhadap Dynamic Random Access Memory. AMAT diperdagangkan pada 26.56x forward earnings dibandingkan 34.54x untuk kelompok sejawatnya, menunjukkan nilai relatif. Saham ini naik 56,3% dalam setahun terakhir dan mendapatkan Zacks Rank 3 (Hold). Estimasi laba untuk 2026 meningkat sebesar 6.42% dalam beberapa minggu terakhir.

Salesforce (CRM): Keunggulan Perangkat Lunak Perusahaan

Salesforce yang berbasis di San Francisco tetap menjadi platform dominan untuk perangkat lunak Manajemen Hubungan Pelanggan (CRM) perusahaan. Analis CRM semakin mengakui kemampuan AI generatif yang terus berkembang dari perusahaan sebagai keunggulan kompetitif utama. Akuisisi terbaru terhadap Informatica memperkuat penawaran pengelolaan data cloud Salesforce, menciptakan solusi yang lebih terintegrasi untuk pelanggan perusahaan yang mengelola operasi bisnis yang kompleks.

Salesforce diperdagangkan dengan rasio harga terhadap penjualan forward sebesar 5.47 dibandingkan 7.58 untuk rata-rata grup Perangkat Lunak Komputer. Meskipun mengalami penurunan 21,3% dalam setahun terakhir, perusahaan menunjukkan harapan pertumbuhan laba jangka panjang sebesar 15.04%. Estimasi laba untuk 2026 meningkat sebesar 2.22% baru-baru ini.

Cisco Systems (CSCO): Taruhan Keamanan Jaringan

Cisco yang berbasis di San Jose dengan cepat memperluas jejaknya dalam keamanan jaringan sambil meluncurkan solusi pusat data berbasis AI. Penawaran baru seperti Unified Nexus Dashboard, teknologi Intelligent Packet Flow, AI POD yang dapat dikonfigurasi, dan optik bidirectional 400G diharapkan mendapatkan adopsi pasar yang signifikan dalam kuartal-kuartal mendatang.

Cisco diperdagangkan pada 18.48x forward earnings dibandingkan 22.87x untuk grup Jaringan Komputer, menunjukkan dukungan valuasi. Saham ini meningkat 30% dalam setahun terakhir dengan Zacks Rank 3 (Hold). Harapan pertumbuhan laba jangka panjang sebesar 8.02%.

Kesimpulan

Konvergensi proliferasi AI, ekspansi pusat data, dan permintaan semikonduktor menciptakan konfluensi langka dari angin sakal bagi keempat pemimpin teknologi ini. Meskipun valuasi sudah meningkat, beberapa nama ini masih menawarkan titik masuk yang menarik bagi investor yang mencari eksposur terhadap fase pembangunan infrastruktur dari revolusi AI.