Kelemahan Teknologi Menekan Saham di Tengah Sinyal Pasar yang Campur aduk

Indeks saham utama AS hari ini mengalami penurunan karena kelemahan saham teknologi megacap memberikan tekanan besar pada sentimen pasar secara keseluruhan. S&P 500 telah menurun sebesar -0,24%, sementara Nasdaq 100 mencerminkan kelemahan ini dengan penurunan -0,24%. Dow Jones Industrials menunjukkan ketahanan yang sedikit lebih baik, turun hanya -0,09%. Pasar berjangka menunjukkan tekanan yang berlanjut, dengan kontrak berjangka E-mini S&P 500 bulan Maret diperdagangkan -0,28% lebih rendah dan kontrak berjangka E-mini Nasdaq bulan Maret turun -0,27%.

Kinerja buruk sektor teknologi adalah penyebab utama penjualan saham hari ini. Dalam Magnificent Seven, sebagian besar saham berat diperdagangkan di wilayah negatif. Nvidia dan Tesla memimpin kerugian dengan penurunan lebih dari -1%, sementara Meta Platforms turun -0,82%, Alphabet mundur -0,40%, dan Amazon.com turun -0,23%. Microsoft menunjukkan kelemahan minimal di -0,02%, dan Apple mengimbangi tren dengan kenaikan modest +0,15%. Kelemahan luas di teknologi kapital besar ini memiliki efek berantai di seluruh pasar yang lebih luas.

Logam Mulia Memicu Penjualan Luas

Tekanan pengambilan keuntungan muncul di pasar logam mulia setelah reli parabolik yang mendorong perak dan platinum ke rekor tertinggi baru. Pembalikan tajam ini memicu penjualan teknikal yang signifikan, dengan kedua logam tersebut turun tajam dari puncaknya. Menambah tekanan jual, CME menaikkan persyaratan margin untuk perdagangan logam mulia, memicu likuidasi posisi panjang secara paksa.

Saham pertambangan menanggung beban kelemahan logam ini. Harga emas telah jatuh lebih dari -3%, sementara perak merosot lebih dari -7% dari rekor tertingginya. Volatilitas ini menghancurkan saham pertambangan. Hecla Mining jatuh lebih dari -6%, Newmont turun lebih dari -5% dan termasuk di antara performa terburuk S&P 500, Coeur Mining turun lebih dari -4%, dan Freeport-McMoRan turun lebih dari -2%.

Kekuatan Energi Memberikan Dukungan Pasar

Berbeda dengan kelemahan di tempat lain, harga minyak mentah melonjak lebih dari +2%, memberikan titik cerah bagi pasar saham. Ketegangan geopolitik dari Venezuela hingga Nigeria mendukung nilai minyak mentah. Selain itu, Kementerian Keuangan China mengumumkan rencana untuk memperluas pengeluaran fiskal tahun depan, meningkatkan ekspektasi permintaan energi.

Konflik Ukraina-Rusia tetap menjadi faktor, karena negosiasi damai lanjutan selama akhir pekan gagal menghasilkan terobosan, mempertahankan premi geopolitik di harga minyak. Saham sektor energi merespons positif, dengan Devon Energy, Marathon Petroleum, Halliburton, APA Corp, Diamondback Energy, ConocoPhillips, dan Occidental Petroleum semuanya diperdagangkan lebih dari +1% lebih tinggi. Chevron memimpin penguatan Dow Jones dengan kenaikan +0,63%.

Pasar Fixed Income Menemukan Daya Tarik Safe-Haven

Pasar obligasi mendapatkan manfaat dari ketidakpastian pasar saham. Surat utang Treasury 10 tahun bulan Maret naik +4 tick, menekan hasil obligasi 10 tahun turun -1,6 basis poin ke 4,112%, menandai level terendah satu minggu. Pelarian ke aman ini mencerminkan kelemahan pasar saham domestik dan risiko geopolitik internasional. Obligasi pemerintah Eropa mengikuti, dengan hasil obligasi Jerman bund 10 tahun turun ke level terendah 1,5 minggu di 2,836%, turun -1,4 basis poin, dan hasil obligasi UK gilt 10 tahun turun ke level terendah satu minggu di 4,459%, turun -0,7 basis poin ke 4,500%.

Sorotan Saham Individu

Selain tren sektor, beberapa perusahaan menarik perhatian pasar. Praxis Precision Medicine melonjak lebih dari +14% setelah FDA memberikan penunjukan terapi terobosan untuk ulixacaltamide dalam mengobati essential tremor. DigitalBridge Group melompat lebih dari +9% setelah pengumuman akuisisi SoftBank Group dengan harga $16 per saham, bernilai sekitar $4 miliar. Coupang naik lebih dari +1% setelah komitmen perusahaan untuk menawarkan lebih dari $1 miliar dalam kompensasi pelanggan terkait insiden pelanggaran data.

Melihat ke Depan: Kalender Ekonomi dan Ekspektasi Pasar

Minggu yang dipersingkat liburan ini akan menampilkan beberapa rilis ekonomi penting. Penjualan rumah tertunda untuk November diperkirakan naik +1,0% dari bulan ke bulan. PMI Chicago bulan Desember diperkirakan meningkat +3,5 poin menjadi 39,8. Federal Reserve akan merilis notulen dari rapat kebijakan 9-10 Desember. Klaim pengangguran mingguan awal diproyeksikan meningkat 1.000 menjadi 215.000. Aktivitas manufaktur, diukur oleh PMI S&P bulan Desember, diperkirakan tetap datar di 51,8.

Peserta pasar saat ini hanya memberikan probabilitas 19% untuk pemotongan suku bunga -25 basis poin pada pertemuan FOMC 27-28 Januari, menunjukkan ekspektasi stabilitas kebijakan. Kekuatan musiman biasanya mendukung saham selama periode ini—data historis dari Citadel Securities menunjukkan bahwa S&P 500 telah naik 75% dari waktu selama dua minggu terakhir Desember sejak 1928, dengan rata-rata kenaikan 1,3%.

Pasar Internasional Menunjukkan Performa Campuran

Pasar saham global menunjukkan tren yang berbeda-beda. Euro Stoxx 50 sedikit lebih tinggi sebesar +0,17%, sementara indeks Shanghai Composite China naik ke level tertinggi dalam enam minggu, mencatat kenaikan harian ke-9 berturut-turut dengan penutupan +0,04%. Nikkei Stock 225 Jepang, bagaimanapun, ditutup dengan kelemahan di -0,44%.