Kelemahan Sektor Teknologi Menekan Wall Street saat Tahun Mendekati Penutupan

Sentimen pasar berbalik menjadi sangat berhati-hati pada hari perdagangan terakhir tahun ini, dengan indeks utama AS mengalami penurunan yang signifikan didorong oleh kinerja yang melemah di nama-nama teknologi megacap. S&P 500 turun -0,15%, sementara Dow Jones Industrial Average turun -0,18% dan Nasdaq 100 merosot -0,19%. Pasar berjangka mencerminkan tekanan serupa, dengan kontrak E-mini S&P Maret diperdagangkan -0,17% lebih rendah dan kontrak E-mini Nasdaq Maret merosot -0,22% menjelang penutupan.

Pelaku utama di balik kelemahan pasar hari ini berasal dari aksi jual di saham teknologi Magnificent Seven. Meta Platforms turun -0,64%, Microsoft mundur -0,31%, Amazon.com turun -0,29%, Apple menurun -0,24%, dan Alphabet merosot -0,20%, sementara Tesla relatif datar di -0,04%. Kelemahan yang sinkron di antara nama-nama dengan kapitalisasi terbesar ini memperpanjang tekanan jual di seluruh pasar ekuitas yang lebih luas, mendorong Dow Jones Industrial Average dan Nasdaq 100 ke level terendah dalam satu minggu dan 1,5 minggu masing-masing.

Data Ekonomi Menunjukkan Gambaran Campuran

Kekuatan pasar tenaga kerja secara tidak sengaja menekan sentimen karena klaim pengangguran awal mingguan AS secara tak terduga turun menjadi 199.000—terendah dalam satu bulan dan 16.000 di bawah level minggu sebelumnya. Alih-alih merayakan ketahanan ini, pasar menafsirkan data tersebut sebagai hawkish untuk kebijakan Federal Reserve, yang berpotensi menunda pemotongan suku bunga yang telah dihargai investor untuk 2026. Imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun naik 3 basis poin menjadi 4,15% setelah pengumuman tersebut.

Berbeda dengan gambaran ekonomi domestik, aktivitas manufaktur China menunjukkan peningkatan yang berarti. PMI manufaktur Desember naik ke 50,1, menandai laju ekspansi tercepat dalam sembilan bulan dan melebihi ekspektasi konsensus sebesar 49,2. Demikian pula, PMI non-manufaktur naik ke 50,2, melampaui perkiraan sebesar 49,6. Data ini menunjukkan stabilisasi pertumbuhan ekonomi di ekonomi terbesar kedua di dunia, memberikan dukungan tertentu terhadap sentimen risiko global.

Kelemahan Komoditas dan Permintaan Safe-Haven

Sektor pertambangan dan logam mulia mengalami tekanan jual yang signifikan hari ini. Harga emas merosot ke level terendah dalam 2,5 minggu sementara perak jatuh lebih dari 8%, mencerminkan dinamika risiko yang lebih luas. Saham pertambangan mengikuti jejak, dengan Newmont, Hecla Mining, dan Coeur Mining masing-masing turun lebih dari 1%, sementara Freeport-McMoRan turun 0,66%.

Kelemahan di pasar ekuitas secara paradoks mendukung utang pemerintah, karena investor beralih ke aset yang lebih aman. Kontrak berjangka obligasi Treasury 10 tahun jatuh 6 tick, dengan imbal hasil 10 tahun mencapai 4,147%. Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa juga bergerak lebih rendah, meskipun pasar Jerman tetap tutup karena libur Tahun Baru.

Pergerakan Saham Individu yang Signifikan

Nvidia melawan tren kelemahan di teknologi, naik 0,35% setelah Reuters melaporkan bahwa pembuat chip tersebut mendekati TSMC untuk mempercepat produksi prosesor kecerdasan buatan H200 karena sinyal permintaan dari pelanggan China yang lebih kuat dari perkiraan.

Di bidang kesehatan, Corcept Therapeutics anjlok lebih dari 46% setelah regulator FDA menolak kandidat obat relacorliant untuk pengobatan hipertensi, dengan alasan kurangnya bukti efektivitas yang cukup untuk profil manfaat-risiko yang menguntungkan. Sebaliknya, Vanda Pharmaceuticals melonjak lebih dari 24% setelah persetujuan FDA terhadap obat Nereus untuk pencegahan mual akibat gerakan.

Dalam berita terkait semikonduktor, GlobalFoundries turun lebih dari 2% setelah penurunan peringkat dari outperform menjadi netral oleh Wedbush. Perusahaan yang terkait dengan cryptocurrency, Terawulf Inc, menguat lebih dari 5% setelah analis meningkatkan peringkatnya menjadi outperform dengan target harga $24 .

Nike naik lebih dari 2% untuk memimpin kenaikan Dow Jones berdasarkan sinyal pembelian dari dalam, sebagaimana diungkapkan dalam pengajuan SEC yang menunjukkan CEO Hill membeli sekitar $1 juta saham perusahaan pada hari Senin.

Prospek Pasar

Volume perdagangan tetap jauh di bawah normal karena pasar di Jerman dan Jepang libur Tahun Baru, menciptakan minggu perdagangan yang dipersingkat liburan. Menatap ke depan, perhatian akan tertuju pada PMI manufaktur S&P bulan Desember pada hari Jumat, yang diperkirakan akan tetap stabil di 51,8. Pasar derivatif saat ini memperhitungkan hanya 15% kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan kebijakan Fed 27-28 Januari, menunjukkan bahwa investor tetap berhati-hati terhadap ekspektasi pemotongan suku bunga menjelang 2026.