Rekapitulasi saham AS dengan dividen tinggi tahun 2025｜5 saham stabil yang memberikan dividen untuk mendapatkan arus kas

Mengapa 2025 adalah waktu yang baik untuk menata portofolio saham AS dengan dividen tinggi

Sepanjang tahun lalu, pasar saham AS menunjukkan kenaikan yang tajam, tetapi apa konsekuensi dari kenaikan indeks tersebut? Rasio dividen ditekan ke tingkat yang sangat rendah. Saat ini, rasio dividen S&P 500 hanya 1,2%, mencapai level terendah dalam hampir 20 tahun.

Namun, inilah peluangnya. Banyak investor mulai merenung—kejaran terhadap pertumbuhan saham yang cepat tidak sebanding dengan mendapatkan dividen secara stabil. Terutama di tahun 2025 yang masih penuh ketidakpastian ekonomi makro, perusahaan dengan pembayaran dividen yang stabil mulai kembali dipertimbangkan.

Wall Street optimis tentang prospek dividen tahun 2025. Goldman Sachs memperkirakan laba per saham dari komponen S&P 500 akan tumbuh 11% (lebih tinggi dari 8% di 2024), yang akan mendorong pertumbuhan dividen sebesar 7%. Bank of America Securities bahkan memprediksi lebih agresif—dengan percepatan laba, dividen bisa tumbuh hingga 12% di 2025. Analis indeks Dow Jones, Howard Silverblatt, memperkirakan total pembayaran dividen akan mencapai rekor sebesar 685 miliar dolar AS pada 2025, meningkat 8,7% dari 630 miliar dolar AS di 2024.

Apa artinya ini? Perusahaan yang sudah memiliki dasar dividen akan semakin meningkatkan pembayaran dividen mereka, dan daya tarik saham AS dengan dividen tinggi akan semakin menonjol.

Kondisi pasar saat ini: Distribusi Rasio Dividen Riil Saham dengan Dividen Tinggi

Setelah kenaikan pasar saham AS tahun lalu, rasio dividen secara keseluruhan memang mengalami tekanan. Tapi pasar tidak sepenuhnya dipenuhi dengan saham dengan rasio dividen rendah. Jika menggunakan standar di atas 5% sebagai “dividen tinggi”, masih banyak pilihan yang undervalued di pasar.

Berdasarkan filter rasio dividen tahunan, berikut saham-saham yang layak diperhatikan:

Data per 23 Januari 2025, sumber: Yahoo Finance

Analisis mendalam 5 saham AS dengan dividen tinggi

1. Brookfield Renewable—Raksasa energi bersih global

Brookfield Renewable mengelola portofolio energi terbarukan terbesar di dunia, dengan kapasitas terpasang mencapai 6707 MW. Perusahaan ini memiliki cakupan luas: 204 fasilitas pembangkit listrik tenaga air (termasuk 72 bendungan sungai), 28 fasilitas tenaga angin, dan 2 pembangkit gas alam, tersebar di Kanada, AS, Brasil, dan 10 pasar listrik lainnya.

Laporan triwulan 2024 menunjukkan pendapatan sebesar 4,44 miliar dolar AS, meningkat 19,62% dari tahun sebelumnya. Meskipun laba bersih kuartal tersebut negatif 197 juta dolar AS, perusahaan tetap menjadi alat utama akuisisi aset terbarukan di bawah grup Brookfield. JP Morgan mempertahankan rekomendasi overweight, dengan target harga terbaru 28 dolar AS.

Indikator utama: Kapitalisasi pasar 4,581 miliar dolar AS, rasio P/E tidak tersedia (laba bersih negatif)

2. Enbridge—Infrastruktur energi yang kokoh

Enbridge bergerak di bidang pipa cair, distribusi gas alam, dan energi terbarukan. Divisi pipa cair menjadi yang terdepan, bertanggung jawab atas pengangkutan minyak mentah dan hidrokarbon cair di Amerika Utara.

Perusahaan ini memiliki catatan prestasi yang mengesankan—meningkatkan dividen selama 22 tahun berturut-turut, dengan rasio hasil saat ini mencapai 6%. Rekomendasi terbaru dari Royal Bank of Canada menaikkan target harga dari 59 dolar AS menjadi 63 dolar AS, dengan rating “lebih baik dari pasar”.

Indikator utama: Kapitalisasi pasar 97,529 miliar dolar AS, rasio P/E 21,95

3. Realty Income—Reksa dana properti yang stabil

Realty Income fokus pada properti komersial dengan satu penyewa utama, mendapatkan arus kas stabil melalui perjanjian sewa bersih jangka panjang. Perusahaan memiliki lebih dari 12.237 properti, dengan luas sewa 236,8 juta kaki persegi. Hingga saat ini, 12.111 properti sedang disewa, dan 126 properti menunggu penyewa.

Laporan triwulan 2024 menunjukkan pendapatan sebesar 3,931 miliar dolar AS, naik 30,91% dari tahun sebelumnya. Laba bersih 666 juta dolar AS, EPS 0,75 dolar AS. Analis Stifel merekomendasikan beli, dengan target harga 66,5 dolar AS.

Indikator utama: Kapitalisasi pasar 47,253 miliar dolar AS, rasio P/E 51,45

4. Verizon—Raksasa telekomunikasi yang stabil dan terus berkembang

Verizon adalah salah satu perusahaan telekomunikasi teknologi utama di AS, termasuk anggota indeks Dow Jones. Layanan mencakup suara, broadband tetap, dan komunikasi nirkabel, dengan Verizon Wireless sebagai penyedia layanan nirkabel terbesar di AS.

Q4 2024, pendapatan mencapai 35,7 miliar dolar AS, naik 1,7% dari tahun sebelumnya, melebihi ekspektasi 35,3 miliar dolar AS. BofA Securities mempertahankan rekomendasi hold, dengan target harga 45 dolar AS.

Indikator utama: Kapitalisasi pasar 1669,69 miliar dolar AS, rasio P/E 17,17

5. Vici Properties—Instrumen hasil dari ekonomi pengalaman

VICI Properties (didirikan tahun 2016) fokus mengakuisisi aset hiburan seperti kasino dan hotel. Portofolionya mencakup 93 aset pengalaman, termasuk 54 kasino di AS dan Kanada serta 39 fasilitas pengalaman lainnya, seperti Caesars Palace, MGM Grand, dan Venetian Resort, yang menjadi landmark di Las Vegas.

Q3 2024, pendapatan 2,873 miliar dolar AS, naik 7,2% dari tahun sebelumnya. Laba bersih 2,097 miliar dolar AS, EPS 1,98 dolar AS. Barclays memberi peringkat “beli” untuk pertama kalinya, dengan target harga 36 dolar AS.

Indikator utama: Kapitalisasi pasar 30,877 miliar dolar AS, rasio P/E 10,86

Kerangka investasi saham AS dengan dividen tinggi: 4 langkah memilih saham

Berinvestasi di saham AS dengan dividen tinggi bukan sekadar keberuntungan. Dengan mengikuti logika berikut secara bertahap, Anda dapat menemukan target yang sesuai kebutuhan.

Langkah pertama—pengakuan industri dan perusahaan

Pilih perusahaan terdepan di 1-3 industri yang diminati. Kunci utamanya adalah memahami kondisi keuangan, profitabilitas, dan perkembangan perusahaan tersebut. Pastikan pendapatan stabil, arus kas cukup, dan berkelanjutan.

Langkah kedua—verifikasi stabilitas laba

Pilih perusahaan yang menunjukkan pendapatan relatif stabil selama 5-10 tahun siklus ekonomi. Perusahaan seperti ini menjamin keandalan dan keberlanjutan pembayaran dividen, menghindari yang rasio dividen tinggi tapi pembayaran tidak stabil.

Langkah ketiga—evaluasi kebijakan dividen

Periksa catatan pembayaran dividen selama beberapa tahun terakhir. Prioritaskan perusahaan yang secara konsisten membayar dividen atau meningkatkannya dari tahun ke tahun. Pelajari juga kebijakan dividen mereka, termasuk frekuensi dan rasio pembayaran, untuk menghindari perusahaan yang tidak realistis.

Langkah keempat—penilaian rasio hasil yang wajar

Hitung rasio dividen, jika terlalu rendah cari tahu alasannya—apakah perusahaan bersikap konservatif karena kondisi sulit, atau ada penggunaan dana lain. Jika rasio tinggi, waspadai risiko keberlanjutan pembayaran dividen.

Terakhir, jangan lupa mendengarkan pandangan analis dan pakar, memahami suasana pasar sebelum mengambil langkah, agar tidak terjebak dalam risiko “membeli saat harga jatuh” yang meningkatkan biaya.

Keunggulan multi-dimensi saham AS dengan dividen tinggi

Stabilitas pengembalian kas

Keunggulan utama saham dengan dividen tinggi adalah kas. Perusahaan yang sudah mapan dan memiliki model bisnis matang mampu terus membayar dividen, memberikan pendapatan kas yang stabil bagi investor. Ini sangat penting bagi yang mencari hasil.

Prediktabilitas profitabilitas

Perusahaan ini biasanya memiliki pola laba yang stabil dan arus kas yang cukup. Pendapatan yang dapat diprediksi membuat pembayaran dividen lebih pasti, mengurangi risiko “dividen tiba-tiba dipotong”.

Potensi apresiasi modal

Perusahaan matang tidak berarti berhenti berkembang. Mereka terus berinovasi dan tumbuh, sehingga harga sahamnya pun akan naik. Kombinasi dividen dan apresiasi nilai adalah daya tarik utama investasi.

Kemampuan tahan risiko yang unggul

Dibandingkan saham startup atau kecil, perusahaan besar dan stabil memiliki ketahanan pasar yang lebih tinggi. Skala besar dan posisi kokoh membuat mereka lebih tahan terhadap fluktuasi pasar dan risiko kerugian yang lebih rendah.

Efek diversifikasi portofolio

Memasukkan saham dengan dividen tinggi ke dalam portofolio dapat secara efektif mendiversifikasi risiko yang terkonsentrasi pada saham pertumbuhan tinggi. Karakteristik industri yang stabil dan potensi pertumbuhan saling melengkapi, membuat investasi lebih seimbang.

Peringatan risiko dan saran investasi

Saham AS dengan dividen tinggi bukan tanpa risiko. Sebelum berinvestasi, harus memahami risiko berikut:

Perusahaan dengan utang tinggi, laba berfluktuasi besar, atau model bisnis yang meragukan, bisa sewaktu-waktu menyesuaikan atau menghentikan pembayaran dividen. Rasio dividen tinggi yang tampak menarik bisa jadi mengandung risiko pembayaran.

Oleh karena itu, berinvestasi di saham dengan dividen tinggi harus dilakukan dengan riset mendalam—pelajari laporan keuangan perusahaan, nilai risiko pribadi, dan cari keseimbangan antara risiko dan imbal hasil. Dengan begitu, Anda bisa mendapatkan dividen secara stabil sekaligus menghindari jebakan rasio tinggi yang berisiko.