Saham teknologi: cara memposisikan diri di pasar saham AS selama 2024

Pasar Amerika mencapai puncak baru di tengah volatilitas

Selama beberapa bulan pertama tahun 2024, pasar saham AS telah mengalami kinerja luar biasa, dengan NYSE dan Nasdaq mencatatkan rekor tertinggi berturut-turut. Dorongan kenaikan ini, yang dimulai pada November 2023, tetap konsisten, menantang ekspektasi koreksi yang diperkirakan banyak analis. Indikator MACD menunjukkan bahwa rata-rata bergerak tetap sejajar secara ketat, menyiratkan bahwa tren positif ini dapat berlanjut selama kuartal-kuartal mendatang.

Namun, skenario keberuntungan ini sangat kontras dengan konteks makroekonomi yang penuh ketidakpastian. Tahun 2024 akan dipenuhi tantangan politik, ekonomi, dan geopolitik yang berpotensi membalik sentimen bullish yang saat ini mendominasi pasar saham AS. Kampanye pemilihan umum AS, pergerakan nilai tukar dolar, dan percepatan kecerdasan buatan membentuk sebuah segitiga faktor yang akan menentukan arah pergerakan harga dalam beberapa bulan ke depan.

Lima nilai penting untuk diversifikasi di pasar saham AS

Nvidia (NVDA): kepemimpinan tak terbantahkan dalam semikonduktor AI

Sedikit perusahaan yang berada pada posisi sebaik Nvidia untuk memanfaatkan revolusi kecerdasan buatan. Dominasi mereka dalam pembuatan mikrochip khusus menjadikan mereka penyedia penting bagi semua perusahaan teknologi besar yang mendukung sistem AI canggih. Saham Nvidia telah mengalami pertumbuhan luar biasa sejak Januari 2024, berulang kali memecahkan rekor tertinggi mereka sebelum mengalami koreksi moderat pada bulan Maret.

Microsoft (MSFT): ketergantungan pada evolusi OpenAI

Saham Microsoft sangat diuntungkan selama 2023 dari kemitraan strategis mereka dengan OpenAI. Namun, kemerdekaan yang semakin besar dari OpenAI menimbulkan pertanyaan tentang keberlanjutan dorongan kenaikan ini di paruh kedua 2024. Meski begitu, Microsoft tetap mempertahankan posisi kuat berkat basis pengguna korporat yang luas dan integrasi alat AI dalam produk utama mereka.

Alphabet (GOOG): pemulihan dengan Gemini

Setelah dampak awal peluncuran ChatGPT, Alphabet mempercepat pengembangan Gemini, model kecerdasan buatan mereka sendiri. Meskipun Gemini masih tertinggal dibandingkan ChatGPT, integrasi potensialnya ke dalam mesin pencari Google dan perangkat Google Home membuka peluang bisnis baru. Saham Alphabet kembali ke level tertinggi November 2022, tetapi pertumbuhannya lebih moderat dibandingkan pesaing teknologi mereka.

Amazon (AMZN): kekuatan ganda dalam e-commerce dan layanan cloud

Amazon mendekati rekor tertinggi mereka di tahun 2024, didorong oleh kekuatan infrastruktur e-commerce dan divisi Amazon Web Services. Perusahaan ini telah meningkatkan investasi secara signifikan dalam model AI mereka sendiri, memungkinkan mereka tetap relevan dalam persaingan teknologi tanpa bergantung sepenuhnya pada pihak ketiga. Strategi ekspansi mereka dalam layanan cloud menempatkan mereka sebagai penerima manfaat dari lonjakan e-commerce dan permintaan yang meningkat akan kapasitas komputasi untuk AI.

Bank of America (BAC): pemulihan keuangan dalam konteks suku bunga

Sektor keuangan AS diproyeksikan sebagai pemenang di tahun 2024 berkat harapan stabilisasi ekonomi dan potensi pengurangan suku bunga. Bank of America mencatat tren kenaikan selama tahun terakhir, dengan kinerja yang sangat positif pada bulan-bulan pertama 2024. Keuntungannya sangat bergantung pada kesehatan umum ekonomi AS, menjadikannya indikator yang andal untuk optimisme atau pesimisme pasar.

Dinamika kunci yang akan menentukan pasar saham AS di 2024

Dampak pemilihan dan stabilitas politik
Pemilihan presiden AS merupakan variabel yang tidak dapat diprediksi yang dapat memicu atau menurunkan harga kapan saja. Meski pasar saham AS menunjukkan ketahanan terhadap faktor ini selama bulan-bulan awal tahun, intensitas kampanye pemilihan bisa menimbulkan volatilitas yang belum pernah terjadi sebelumnya di paruh kedua 2024.

Perilaku dolar AS
Setelah turbulensi inflasi pasca pandemi, dolar telah stabil di level yang dianggap seimbang untuk importir dan eksportir. Diperkirakan dolar akan mempertahankan tren relatif datar selama 2024, yang akan menjadi faktor netral dan berpotensi menguntungkan pasar saham AS.

Revolusi kecerdasan buatan
Percepatan dalam komersialisasi teknologi AI menghasilkan efek amplifikasi di Nasdaq dan pasar saham AS secara umum. Perusahaan teknologi yang mampu menangkap nilai signifikan dari transisi ini — seperti Nvidia, Microsoft, dan Alphabet — berpotensi menghasilkan pengembalian luar biasa, sementara yang tertinggal dalam adopsi mungkin mengalami kontraksi.

Kekuatan relatif pasar Amerika
Meski pasar Eropa dan China semakin relevan, pasar saham AS tetap menjadi acuan global kepercayaan dan dinamisme. Keterkaitan dengan Wall Street, kedalaman pasar, dan akses ke perusahaan teknologi utama dunia terus menarik aliran modal internasional.

Prospek pengembalian: keseimbangan risiko dan peluang

Pasar saham AS di 2024 menampilkan gambaran rekor tertinggi bersamaan dengan faktor risiko yang tersembunyi. Sementara inflasi terkendali dibandingkan 2023, periode pemilihan AS memperkenalkan ketidakpastian terkait keputusan kebijakan ekonomi dan regulasi. Investor yang ingin menempatkan modal di pasar saham AS sebaiknya mempertimbangkan strategi diversifikasi yang menggabungkan saham teknologi dengan potensi tinggi dan posisi defensif di sektor keuangan, memanfaatkan momentum pasar sambil melindungi diri dari kemungkinan koreksi di paruh kedua tahun.