Logam perak (Silver) adalah apa dan mengapa ini merupakan peluang investasi yang tidak boleh diabaikan oleh para investor

Selama bertahun-tahun terakhir, Silver (perak) telah menarik perhatian besar dalam dunia investasi, dengan orang-orang di seluruh dunia mulai memberikan pentingnya yang lebih besar terhadap logam berharga ini. Karena alasan yang melampaui sekadar aset lindung nilai konvensional. Hari ini, kami akan membawa Anda mengeksplorasi nilai apa yang dimiliki Silver, dan bagaimana investor dapat mendapat manfaat darinya.

Silver telah memainkan peran dalam sejarah kemanusiaan selama 4.000 tahun

Sebelum era uang kertas atau mata uang digital, Silver telah berfungsi sebagai media pertukaran dan penyimpanan nilai selama lebih dari 4.000 tahun. Kisah logam perak ini menceritakan tentang penggunaannya dalam berbagai kerajaan sejak zaman kuno.

• Sejak 3.000 tahun sebelum Masehi, ada bukti arkeologi yang menunjukkan bahwa Silver digunakan sebagai mata uang dalam bentuk cincin atau batang dengan berat standar
• Pada abad ke-16, Spanyol membawa Silver dari tambang untuk diproduksi menjadi koin, yang menjadi mata uang pertama di dunia yang diakui secara luas dan mendorong perdagangan global
• Meskipun peran sebagai uang resmi berakhir ketika standar Silver dihapuskan pada tahun 1935, Silver terus diproduksi dalam bentuk koin dan batang untuk tujuan investasi

Silver kembali menarik pada era teknologi

Di era saat ini, Silver telah menemukan peran baru yang lebih penting dari sebelumnya. Sifat fisik unik Silver membuatnya menjadi komponen yang diperlukan untuk teknologi masa depan, yang bahkan emas tidak dapat menggantikan

• Konduktor listrik dan panas yang luar biasa: Silver adalah elemen dengan sifat konduktor listrik dan panas terbaik di alam, menjadikannya komponen yang sangat diperlukan dalam semua jenis perangkat elektronik
• Refleksi cahaya tertinggi: Sifat khusus ini membuat Silver penting dalam panel sel surya, dapat meningkatkan efisiensi dalam mengkonversi energi cahaya menjadi listrik
• Ketahanan terhadap bakteri: Dengan sifat tersebut, Silver banyak digunakan di bidang medis, mulai dari perban khusus untuk orang yang terluka hingga peralatan medis dan sistem penyaringan air
• Fleksibilitas dan kemudahan pembentukan: Silver adalah logam yang dapat dibentuk dengan mudah untuk membuat bagian kecil dan kompleks untuk mikroelektronika

Faktor-faktor ini adalah pendorong utama harga Silver saat ini. Baik itu transisi ke energi bersih, pengembangan kendaraan listrik, jaringan 5G, atau kemungkinan AI semuanya sangat bergantung pada Silver

Faktor apa yang mendorong harga Silver

Harga Silver bukanlah gerakan acak, tetapi dikendalikan oleh berbagai faktor baik di tingkat makro (Macro) maupun tingkat pasar komoditas itu sendiri

Faktor tingkat makro

• Kebijakan moneter dan suku bunga: Penurunan suku bunga mendorong investasi dalam aset berharga. Perubahan kebijakan moneter bank sentral selama 2025 memberikan dukungan signifikan terhadap harga Silver
• Kekuatan dolar AS: Secara umum, harga Silver bergerak dalam arah berlawanan dengan dolar. Ketika dolar melemah, investor asing akan menemukan Silver lebih murah, yang mendorong pembelian lebih banyak
• Inflasi dan ketidakpastian politik global: Seperti halnya emas, Silver dilihat sebagai perlindungan terhadap inflasi dan risiko dari ketidakpastian ekonomi

Faktor penawaran dan permintaan

Yang paling serius untuk Silver saat ini adalah “defisit struktural” (Structural Deficit) menurut laporan World Silver Survey 2025 yang diakui oleh industri

• Permintaan yang melonjak: Permintaan dari sektor industri mencapai rekor tertinggi, senilai lebih dari 680 juta ounce pada 2024, yang mewakili hampir 59% dari total permintaan. Konumsi Silver dalam industri energi surya, kendaraan listrik, dan teknologi 5G meningkat pesat
• Penawaran yang tidak dapat dipenuhi: Produksi Silver tidak dapat mengikuti perkembangannya. Karena Silver biasanya adalah produk sampingan dari penambangan jenis biji lain seperti tembaga, timbal, dan seng. Selain itu, jumlah stok Silver yang terakumulasi juga berkurang

Situasi ini disebut “Perfect Storm” yang berasal dari defisit struktural berkelanjutan selama 4 tahun, yang banyak analis memprediksi akan mengarah pada kenaikan harga yang signifikan di masa depan

Perbandingan antara Silver dan Gold

Ketika berbicara tentang logam berharga, emas dianggap sebagai standar, tetapi memahami perbedaan antara Silver dan emas penting untuk keputusan investasi.

Rasio Gold/Silver (GSR)

Alat untuk mengukur nilai Silver dibandingkan dengan emas, disebut “Gold/Silver Ratio” yang memberi tahu kita berapa ounce Silver yang diperlukan untuk membeli 1 ounce emas

• Selama krisis ketakutan tertinggi (seperti Maret 2020) banyak investor mencari aset teraman, yaitu emas. Ini membuat rasio GSR naik hingga 124:1 (tertinggi dalam sejarah)
• Sebaliknya, ketika pasar kembali percaya diri, investor beralih ke Silver untuk pengembalian yang lebih tinggi, menyebabkan rasio turun (seperti tahun 2011 yang turun menjadi 31:1)
• Rasio saat ini masih pada tingkat tinggi, menunjukkan bahwa pasar mungkin belum menilai Silver sepenuhnya sesuai dengan faktor fundamental industri

Ukuran pasar, volatilitas, dan peran

• Pasar: Pasar emas bernilai sekitar 30 triliun dolar AS dibandingkan dengan Silver sekitar 2,7 triliun dolar AS. Ukuran yang lebih kecil berarti ketika uang mengalir masuk, Silver akan melihat dampak harga lebih besar
• Volatilitas: Karena pasar Silver lebih kecil, harga memiliki volatilitas 2-3 kali lipat dari emas. Ini berarti Silver dapat naik dengan cepat dan turun dengan keras
• Peran: Emas dianggap sebagai aset safe haven dan cadangan modal resmi dari bank sentral. Sementara ituSilver menggabungkan antara logam berharga dan komoditas industri. Bank sentral tidak mengandalkan Silver sebagai cadangan dalam jumlah besar

Silver cocok untuk siapa

Bagi mereka yang menginginkan keamanan tertinggi, emas masih menjadi pilihan standar, tetapi bagi investor yang siap mengambil lebih banyak risiko untuk peluang pengembalian yang lebih tinggi, Silver menunjukkan potensi yang sangat menarik. Terutama ketika mempertimbangkan faktor fundamental, rasio harga yang lebih rendah, dan meningkatnya permintaan industri

3 saluran utama untuk berinvestasi dalam Silver

Bagi investor yang tertarik pada Silver, ada berbagai cara untuk dipilih sesuai dengan kesesuaian dan tujuan

Investasi dalam bentuk fisik

Cara paling tradisional adalah membeli Silver yang nyata, baik itu batang (Silver Bars) atau koin (Silver Coins)

• Keuntungan: Memiliki aset sungguhan, dapat dipegang, tidak ada risiko dari pihak ketiga
• Kerugian: Memerlukan modal awal yang cukup tinggi. Harga jual beli biasanya memiliki selisih (Premium) dari harga pasar. Ada biaya penyimpanan dan asuransi. Likuiditas rendah

Investasi melalui dana dan saham pertambangan

Adalah investasi tidak langsung dengan membeli unit dana atau saham perusahaan pertambangan

• Dana bersama: Di Thailand ada dana bersama yang fokus berinvestasi dalam saham perusahaan produsen Silver di seluruh dunia
• Saham pertambangan: Investor yang dapat mengakses pasar saham asing dapat membeli saham perusahaan produsen Silver yang terkenal
• Keuntungan: Likuiditas tinggi, mudah diperdagangkan melalui bursa saham, tidak perlu khawatir tentang penyimpanan
• Kerugian: Ada risiko dari pengelolaan perusahaan. Harga saham mungkin tidak sesuai dengan harga Silver di pasar global

Perdagangan melalui pasar futures

Ini adalah metode untuk investor berpengalaman dan memahami pasar derivatif

• Tempat yang menyediakan: Di Thailand, TFEX (pasar kontrak berjangka) menyediakan perdagangan Silver Futures
• Keuntungan: Menggunakan modal awal yang rendah (karena Leverage) dapat menghasilkan keuntungan baik di pasar naik maupun turun
• Kerugian: Risiko sangat tinggi, kompleks, dan hanya cocok untuk mereka yang berpengalaman

Keuntungan dan kerugian berinvestasi dalam Silver

Peluang dan keuntungan

1. Potensi untuk mengembalikan yang tinggi: Dengan peningkatan volatilitas dan penilaian yang masih lebih rendah dibandingkan GSR, Silver memiliki kesempatan untuk memberikan pengembalian persentase yang lebih tinggi
2. Permintaan berkelanjutan dari sektor industri: Tren transisi ke energi bersih dan dunia digital akan menciptakan permintaan Silver yang berkelanjutan dalam jangka panjang
3. Harga mudah diakses: Jauh lebih murah dibanding emas puluhan kali lipat, membuat investor ritel dapat mengakses dan mendiversifikasi risiko lebih mudah
4. Aset perlindungan inflasi: Silver memiliki sejarah panjang dalam mempertahankan nilainya

Risiko dan kerugian

1. Volatilitas tinggi: Sementara dapat memberikan pengembalian tinggi, juga dapat menyebabkan kerugian besar dalam jangka pendek
2. Sensitivitas terhadap ekonomi: Lebih dari setengah permintaan berasal dari sektor industri, jadi jika economic slowdown terjadi, harga Silver mungkin akan tertekan
3. Biaya untuk memegang fisik: Untuk bentuk fisik, akan ada biaya penyimpanan, asuransi, dan risiko kehilangan
4. Tidak ada pengembalian bunga atau dividen: Pengembalian hanya berasal dari selisih harga

Kesimpulan

Silver telah berkembang dari sekadar logam berharga biasa menjadi aset yang penting bagi ekonomi modern. Bagi investor yang mempertimbangkan untuk memasukkan Silver dalam portofolio investasi mereka, kata kuncinya adalah memahami tujuan investasi Anda sendiri dan tingkat risiko yang dapat Anda terima.

Apa pun yang Anda pilih, pengetahuan tentang faktor-faktor yang mendorong harga, penawaran dan permintaan, serta perbandingan dengan emas akan membantu Anda membuat keputusan yang masuk akal. Dalam kondisi pasar saat ini dengan Structural Deficit berkelanjutan, Silver adalah pilihan yang investor harus pertimbangkan dengan serius