Laporan laba rugi (P&L) yang harus diketahui investor: Cara membaca dan cara menggunakannya agar bermanfaat

Ketika berbicara tentang investasi, salah satu dokumen paling penting yang perlu dipahami adalah laporan laba rugi (Profit and Loss Statement atau P&L). Dokumen ini bukan sekadar deretan angka yang dilihat oleh pemilik bisnis kemudian selesai, tetapi merupakan alat yang menunjukkan kesehatan keuangan perusahaan, dan dapat digunakan untuk mengevaluasi apakah bisnis dapat menghasilkan keuntungan yang berkelanjutan atau tidak.

Apa itu Laporan Laba Rugi dan Mengapa Penting bagi Investor

Laporan laba rugi adalah dokumen keuangan yang merangkum pendapatan dan pengeluaran bisnis dalam periode waktu tertentu, menunjukkan apakah bisnis itu memiliki keuntungan atau kerugian. Dokumen ini penting bagi banyak pihak karena:

• Investor menggunakannya untuk memeriksa apakah perusahaan yang mereka pertimbangkan untuk diinvestasikan memiliki masalah profitabilitas atau tidak
• Manajer menggunakannya untuk mengetahui bagian mana dari operasi bisnis yang menentukan arah ke mana perusahaan akan berada di masa depan
• Kreditor menggunakannya untuk mengevaluasi apakah perusahaan dapat membayar hutangnya atau tidak

Selain itu, laporan laba rugi juga membantu manajer dapat melakukan penyesuaian dalam strategi bisnis, dengan melihat bagian pengeluaran mana yang dapat dikurangi, dan bagian pendapatan mana yang memiliki potensi untuk meningkat.

Formula Dasar: Cara Menghitung Laporan Laba Rugi

Prinsip menghitung laporan laba rugi sangat sederhana:

Total Pendapatan − Total Pengeluaran = Keuntungan (atau Kerugian)

Setiap variabel berarti:

• Total Pendapatan (Total Revenue): semua uang yang bisnis terima dari penjualan barang, layanan, atau sumber lainnya
• Total Pengeluaran (Total Expenses): semua uang yang bisnis gunakan dalam operasional, seperti gaji, sewa, iklan
• Keuntungan atau Kerugian (Profit or Loss): selisih antara pendapatan dan pengeluaran

Contoh Analisis: Berbagai Tingkat Keuntungan yang Perlu Anda Ketahui

Ketika laporan laba rugi selesai dibuat, hasil yang diperoleh tidak berakhir hanya pada angka keuntungan akhir, tetapi akan mendapatkan beberapa tingkat keuntungan yang setiap tingkatannya menceritakan kisah yang berbeda:

1. Laba Kotor (Gross Profit)

Formula: Pendapatan − Biaya Penjualan

Tingkat ini menunjukkan kemampuan bisnis untuk menetapkan harga barang atau layanan lebih tinggi dari biaya produksi. Jika laba kotor tinggi, itu menunjukkan bisnis mampu mengendalikan biaya dengan baik.

2. Laba Operasional (Operating Profit/EBIT)

Formula: Laba Kotor − Biaya Penjualan − Biaya Administrasi

Tingkat ini menunjukkan keuntungan yang dihasilkan dari operasi bisnis utama, tanpa termasuk pengeluaran keuangan. Jika tingkat ini meningkat, itu menunjukkan operasi bisnis utama efisien.

3. Laba Bersih (Net Income)

Formula: Total Pendapatan − Total Pengeluaran (termasuk pajak)

Ini adalah angka akhir yang menunjukkan berapa keuntungan yang tersisa bagi perusahaan setelah mengurangi semua pengeluaran. Angka ini sangat penting karena menunjukkan apakah bisnis itu benar-benar dapat menciptakan kekayaan bagi pemilik atau pemegang saham.

Detail yang Perlu Diperhatikan: Cara Membaca P&L dengan Benar

Ketika Anda duduk untuk melihat laporan laba rugi perusahaan, sebaiknya periksa hal-hal ini:

1. Periode waktu − Data ini mencakup periode apa (bulan, kuartal, atau tahun)? Ini penting karena perusahaan yang berbeda mungkin menyajikan P&L berbeda.

2. Keuntungan atau kerugian − Anda perlu memahami dalam kondisi apa bisnis itu berada. Jika Pendapatan > Pengeluaran, maka itu keuntungan, tetapi jika Pendapatan < Pengeluaran, maka itu kerugian.

3. Sumber pendapatan − Pendapatan berasal dari bagian mana saja? Beberapa bisnis memiliki beberapa sumber pendapatan, yang membantu mengurangi risiko.

4. Struktur pengeluaran − Sebagian besar pengeluaran mengarah ke mana? Bisakah dikurangi? Ini penting untuk merencanakan pertumbuhan di masa depan.

Bentuk Laporan Laba Rugi: Pilih Bentuk Mana

Laporan laba rugi memiliki 2 bentuk utama:

1. Bentuk Laporan (Report Form)

Bentuk ini diatur dalam 3 bagian dari atas ke bawah:

• Bagian pendapatan (di atas)
• Bagian pengeluaran (di tengah)
• Bagian keuntungan atau kerugian bersih (di bawah)

Kelebihan: mudah dibaca, cocok untuk presentasi ringkas, semua orang dapat memahaminya dengan cepat.

2. Bentuk Akun (Account Form)

Bentuk ini membagi halaman menjadi 2 sisi (seperti T):

• Sisi kiri: pengeluaran
• Sisi kanan: pendapatan

Dan pada akhirnya akan mencari selisih antara kedua sisi untuk membuat total kedua sisi sama.

Kelebihan: lengkap dan jelas, diakui oleh berbagai badan, sistematis.

Pentingnya Strategis: Gunakan P&L dalam Pengambilan Keputusan

Laporan laba rugi bukan sekadar dokumen keuangan, tetapi merupakan alat untuk merencanakan masa depan bisnis:

• Ukur kinerja: lihat seberapa baik bisnis dapat mengelola pengeluaran dan menghasilkan pendapatan.
• Bandingkan kemajuan: ambil P&L tahun ini dan bandingkan dengan tahun lalu, untuk melihat apakah keuntungan meningkat atau menurun.
• Analisis situasi: temukan bagian operasional mana yang perlu diperbaiki.
• Rencanakan penyesuaian: gunakan data ini untuk memutuskan pengeluaran mana yang akan dikurangi, atau pendapatan dari mana yang akan ditingkatkan.

Ringkasan: Pahami P&L untuk Investasi yang Cerdas

Laporan laba rugi (Profit and Loss Statement) adalah salah satu dokumen keuangan paling sederhana tetapi paling berharga. Ketika Anda memahami cara membaca dan memanfaatkannya, Anda akan dapat mengevaluasi kualitas bisnis dengan lebih baik.

Namun, ketika berbicara tentang investasi, sebaiknya jangan hanya mempertimbangkan P&L saja. Coba lihat faktor lain juga, seperti neraca, arus kas, sifat bisnis, kualitas manajemen, dan tren industri. Semakin banyak informasi yang Anda kumpulkan, semakin berharga keputusan investasi Anda.