Keterlibatan rantai industri raksasa teknologi sering menyimpan peluang investasi. Mengidentifikasi perusahaan-perusahaan tercatat A-share yang terkait secara mendalam dengan bidang terdepan seperti penerbangan komersial, robot humanoid, mobil pintar, chip AI, standar seleksi sangat sederhana—memiliki pesanan nyata, kinerja yang stabil meningkat, dan tanpa kerugian besar. Data acuan adalah laporan keuangan triwulan tiga tahun 2025.

**Rantai pasokan penerbangan komersial sedang meningkat**

Terminal darat Starlink dan bahan mesin roket adalah segmen yang paling menarik saat ini. XWCOM(300136) adalah pemasok eksklusif konektor frekuensi tinggi untuk terminal darat Starlink, pesanan terkait menyumbang lebih dari 70% dari bisnis satelitnya, laba bersih kuartal ketiga 2025 mencapai 1,12 miliar yuan, meningkat 32,1% YoY. ZaiSheng Technology(603601) fokus pada bahan isolasi luar angkasa, pesanan tahun 2025 melonjak 240% YoY, laba bersih tiga kuartal mencapai 480 juta yuan(+45,6%), pengiriman bulanan stabil dan memiliki hambatan teknologi tinggi.

Dimensi lain adalah perlengkapan roket. Western Materials(002149) adalah satu-satunya pemasok paduan niobium untuk SpaceX di daratan Tiongkok, bahan ini digunakan khusus pada bagian panas mesin Raptor, nilai dukungan per unit berkisar antara 5-10 juta yuan, laba bersih tiga kuartal mencapai 1,5 miliar yuan(+18,3%). Parker New Materials(605123) mendapatkan sertifikasi NASA, memasok bagian penggerak Falcon 9 dan Starship, pesanan luar angkasa tahun 2025 lebih dari 1,2 miliar yuan, laba bersih tiga kuartal 420 juta yuan(+25,7%), saat ini sedang dalam masa produksi massal dan peningkatan pengiriman.

**Robot humanoid dari sampel menuju produksi massal**

Aktuator dan sistem sendi adalah inti dari robot, beberapa perusahaan sudah mendapatkan pesanan. Top Group(601689) adalah pemasok eksklusif untuk aktuator dan tangan lincah, volume pesanan lebih dari 600 juta yuan, telah menyelesaikan uji pabrik produksi Gen3, laba bersih tiga kuartal mencapai 3,85 miliar yuan(+26,8%), kapasitas produksi masa depan direncanakan mencapai jutaan unit. Sanhua Intelligent Control(002050) menyediakan rakitan sendi rotasi, pesanan lebih dari 400 juta yuan, membangun pabrik di Meksiko untuk mendukung lini produksi di Amerika Utara, laba bersih tiga kuartal 2,53 miliar yuan(+22,5%), kapasitas aktuator tahunan direncanakan 1 juta unit.

Mingzhi Electric(603728) fokus pada motor cincin kosong, cocok untuk kebutuhan tangan lincah, telah mendapatkan sertifikasi pengiriman sampel, laba bersih kuartal ketiga 2025 sebesar 180 juta yuan(+35,2%), pesanan robot domestik secara bertahap mulai terealisasi.

**Solusi kabin dan visual mobil pintar**

Kontrol domain kabin dan solusi visual untuk pengemudian otomatis menjadi titik pertumbuhan baru. Desay SV(002920) adalah pemasok utama untuk kontrol domain kabin dan solusi pengemudian cerdas, pesanan terkait lebih dari 800 juta yuan, laba bersih tiga kuartal mencapai 1,86 miliar yuan(+28,7%), tingkat pembelian ulang pelanggan tetap tinggi. Lianchuang Electronics(002036) mengirimkan secara massal lensa kendaraan, pesanan lensa pengemudian otomatis melebihi 40%, laba bersih tiga kuartal 320 juta yuan(+41,5%), terkait dengan proyek modifikasi model utama tertentu.

Di sisi baterai, CATL(300750) terus memperkuat posisi pasokan baterai tenaga, Megapack penyimpanan energi juga meningkat, laba bersih tiga kuartal mencapai 28,82 miliar yuan(+12,5%), pesanan sudah dijadwalkan hingga kuartal ketiga 2026.

**Infrastruktur AI dan PCB serta sumber daya listrik**

Dalam rantai pasokan pusat superkomputer dan server, PCB dan sumber daya listrik adalah yang paling dasar. Shiyun Circuit(603920) memasok komponen inti PCB untuk Dojo superkomputer, juga mendukung server AI secara tidak langsung, laba bersih tiga kuartal 2025 sebesar 560 juta yuan(+38,9%), mendapatkan manfaat dari peningkatan chip AI dan juga dari kebutuhan pengolahan data pengemudian otomatis. Igor(002922) memiliki pangsa pasar transformer pusat data di AS lebih dari 60%, pesanan luar negeri tahun 2025 lebih dari 500 juta yuan, laba bersih tiga kuartal 310 juta yuan(+52,3%), pengiriman stabil.

**Cara memilih**

Dari segi kepastian pesanan dan kualitas kinerja, keempat perusahaan yaitu XWCOM, Top Group, Desay SV, dan Shiyun Circuit termasuk dalam kategori unggul ganda. Indikator yang perlu dipantau secara khusus meliputi volume pengiriman pesanan, kemajuan produksi robot, proporsi pendapatan dari dukungan AI, serta tren perubahan margin laba kotor. Tentu saja, juga harus waspada terhadap risiko yang muncul dari pergeseran rantai pasokan, iterasi teknologi, dan peningkatan kompetisi industri.