Ketika Aturan 4% Gagal: Tiga Skenario Pensiun yang Membutuhkan Pendekatan Berbeda

Aturan 4% telah lama menjadi kompas perencanaan pensiun—ambil 4% dari tabungan Anda di tahun pertama, lalu sesuaikan setiap tahun untuk inflasi. Ini dirancang agar tabungan Anda bertahan sekitar 30 tahun masa pensiun. Tapi pendekatan satu ukuran untuk semua ini runtuh ketika keadaan pribadi Anda tidak sesuai dengan asumsi dasarnya. Berikut tiga situasi di mana mengikuti aturan ini secara buta bisa membuat Anda kekurangan.

Pensiun Dini Mengubah Perhitungannya

Pensiun di usia 59½ mungkin terdengar menarik, terutama jika Anda bisa mengakses IRA atau 401(k) tanpa penalti di usia tersebut. Tapi inilah masalahnya: aturan 4% mengasumsikan periode penarikan selama 30 tahun. Jika Anda dalam kondisi kesehatan yang sangat baik dengan riwayat keluarga panjang umur, Anda bisa dengan mudah menghabiskan 35, 40, atau bahkan 45 tahun dalam masa pensiun.

Tingkat penarikan 4% selama 30 tahun terlihat kokoh di atas kertas. Jika diterapkan selama 40 tahun, tabungan Anda menghadapi risiko habis yang serius. Jika Anda meninggalkan dunia kerja lebih awal, Anda perlu menguji portofolio Anda dengan tingkat penarikan yang lebih konservatif—mungkin 2,5% hingga 3%—untuk memastikan Anda tidak kehabisan di usia 95. Itu adalah perbedaan mendasar dari asumsi aturan standar.

Pensiun Terlambat Menawarkan Leverage Berbeda

Sekarang balikkan skenario: Anda bekerja hingga usia 70 untuk memaksimalkan klaim Jaminan Sosial Anda. Dalam hal ini, Anda menyelesaikan masalah yang berbeda sama sekali. Tabungan Anda tidak perlu bertahan lebih dari 30+ tahun karena hanya melengkapi cek Jaminan Sosial yang jauh lebih besar.

Pensiunan terlambat sering memiliki kemewahan untuk menarik lebih agresif. Jika Jaminan Sosial mencukupi kebutuhan pokok Anda, tingkat penarikan 5% hingga 6% dari portofolio Anda mungkin sangat berkelanjutan. Ini bertentangan dengan kerangka 4% yang kaku, tetapi mencerminkan gambaran keuangan Anda yang sebenarnya. Aturan ini menjadi kurang tentang melindungi diri dan lebih tentang mengoptimalkan sumber daya yang sudah Anda miliki.

Portofolio Konservatif Membutuhkan Tingkat Penarikan Konservatif

Aturan 4% secara implisit mengasumsikan portofolio seimbang—sekitar 60% saham dan 40% obligasi. Kepemilikan saham tersebut memberikan pertumbuhan yang mendukung penarikan selama beberapa dekade. Tapi banyak pensiunan yang berhati-hati menyimpan portofolio berat di kas dan obligasi, mengorbankan pertumbuhan demi stabilitas.

Jika alokasi Anda 80% obligasi dan 20% kas, tingkat penarikan 4% adalah agresif. Anda menarik dari sumber pertumbuhan yang terbatas, yang berarti deplesi pokok akan semakin cepat. Tingkat 2,5% hingga 3% lebih sesuai dengan apa yang bisa didukung investasi berbasis pendapatan tetap tanpa mengikis modal Anda terlalu cepat.

Aturan Ini Sebagai Titik Awal, Bukan Tujuan Akhir

Aturan 4% berfungsi sebagai kerangka kerja yang berguna untuk percakapan perencanaan pensiun. Tapi ini bukan hukum universal. Strategi penarikan optimal Anda bergantung pada tiga pilar: usia pensiun Anda, campuran portofolio Anda yang sebenarnya, dan biaya gaya hidup spesifik Anda.

Sebelum Anda pensiun di tahun 2026, uji situasi Anda terhadap ketiga skenario ini. Bekerja sama dengan penasihat keuangan untuk memodelkan berbagai tingkat penarikan terhadap garis waktu dan toleransi risiko pribadi Anda. Apakah Anda perlu mengadopsi kerangka yang lebih konservatif seperti prinsip aturan 33 atau menyesuaikan ke tingkat yang lebih tinggi, buat keputusan itu berdasarkan angka Anda, bukan asumsi yang dipinjam. Pensiun Anda berlangsung selama Anda hidup—rencanakan sesuai.