Rencana ambisi kripto dari raksasa pengelola aset WisdomTree: dari $30M hingga $750M perjalanan tokenisasi

Perkembangan di bidang mata uang digital tidak hanya mempercepat di perusahaan yang lahir dari ekosistem kripto, tetapi juga di raksasa keuangan tradisional yang diam-diam melakukan penataan. Aset tokenisasi dari perusahaan manajemen aset WisdomTree dalam waktu satu tahun saja melonjak dari sekitar 30 juta dolar AS menjadi sekitar 7,5 miliar dolar AS. Dalam laporan keuangan terbarunya, perusahaan menyatakan bahwa hingga akhir 2025, skala pengelolaan aset tokenisasi (AUM) mereka telah meningkat lebih jauh menjadi 7,7 miliar dolar AS, meningkat 25 kali lipat dari level tahun 2024.

Transformasi Strategis: Dari Eksperimen Pinggiran ke Pilar Inti

Kisah transformasi WisdomTree dimulai pada tahun 2025. Perusahaan manajemen aset tradisional ini mengelola sekitar 150 miliar dolar AS aset, dan bisnisnya sebelumnya terutama berfokus pada bidang dana perdagangan bursa (ETF) tradisional. Perubahan ini dipimpin oleh pendiri sekaligus CEO Jonathan Steinberg, yang berkali-kali menegaskan di depan umum bahwa investasi WisdomTree di blockchain telah berkembang dari tahap “mencoba-coba” menjadi pilar strategis utama perusahaan.

Steinberg menjelaskan dalam konferensi pendapatan terbaru perusahaan tentang logika di balik perubahan ini: “Saat ini masih dalam tahap awal, tetapi ini bukan eksperimen. Kami sangat percaya diri. Jadi kami yakin, akhirnya semuanya akan di-chain.”

Arsitektur Bisnis: Membangun Ekosistem Aset Digital End-to-End

WisdomTree tidak lagi cukup hanya meluncurkan produk digital, tetapi berkomitmen membangun ekosistem aset digital yang lengkap. Hingga akhir 2025, perusahaan telah meluncurkan 14 produk dana tokenisasi.

Platform WisdomTree Connect adalah bagian kunci dari strateginya. Platform ini secara khusus digunakan untuk memfasilitasi peredaran aset tokenisasi di antara dompet penyimpanan sendiri dan tempat perdagangan institusional, mengatasi kekhawatiran utama investor institusional tentang custodial dan kontrol. Dalam hal infrastruktur blockchain, perusahaan menerapkan strategi ekspansi multi-chain, yang awalnya hanya sebatas implementasi, kini telah diperluas ke blockchain berkinerja tinggi seperti Solana. Perluasan ke blockchain seperti Solana meningkatkan skalabilitas dan aksesibilitas produk.

Penataan Teknologi: Investasi Infrastruktur Berbasis Kepatuhan

Dalam penggabungan keuangan tradisional dan dunia kripto, kepatuhan regulasi adalah salah satu tantangan terbesar. WisdomTree mengatasi ini melalui akuisisi strategis terhadap pengembang infrastruktur tokenisasi yang berfokus pada kepatuhan, Securrency.

Akuisisi ini dilakukan dengan pertimbangan matang. Meskipun Securrency kemudian diakuisisi oleh perusahaan penyimpanan dan penyelesaian Amerika Serikat (DTCC), transaksi ini menempatkan teknologi WisdomTree di inti pasar tradisional, memastikan bahwa “kesadaran kepatuhan” dari token mereka dirancang secara sadar. Langkah ini membuka pintu bagi WisdomTree untuk membangun keuangan yang dapat diprogram, serta membantu mereka membangun strategi aset digital yang berkelanjutan dan interoperabel. Steinberg memandang strategi ini sebagai langkah dasar dalam membangun “token yang sadar akan kepatuhan.”

Dampak Industri: Mendefinisikan Ulang Infrastruktur Keuangan

Bagi Steinberg dan WisdomTree, kripto bukan hanya sekadar kategori produk, tetapi juga peluang untuk membangun kembali infrastruktur keuangan. Ia menunjukkan bahwa banyak bank dan lembaga keuangan tradisional masih “menumpuk teknologi warisan di atas, di atas, di atas” secara berlapis.

Steinberg menegaskan di berbagai kesempatan bahwa kripto dan tokenisasi adalah alat penting untuk memodernisasi infrastruktur yang usang ini, memungkinkan keuangan yang dapat diprogram dan meningkatkan efisiensi operasional secara signifikan. Pandangan ini membuat WisdomTree tidak lagi hanya berpartisipasi dalam pasar pengelolaan aset kripto, tetapi juga menempatkan perusahaan sebagai pembangun dan penyedia layanan utama untuk pasar keuangan generasi berikutnya.

Kinerja Pasar dan Kesehatan Keuangan

Transformasi WisdomTree mulai tercermin dalam data keuangan. Pada kuartal keempat tahun 2025, perusahaan mencapai rekor skala pengelolaan aset, dengan AUM global mencapai 144,5 miliar dolar AS. Kinerja keuangan juga mengesankan, dengan pendapatan yang disesuaikan untuk kuartal keempat mencapai 147,4 juta dolar AS, meningkat 17% dari kuartal sebelumnya. Laba per saham yang disesuaikan adalah 0,29 dolar AS, melampaui perkiraan analis sebesar 0,24 dolar AS.

Divisi aset digital perusahaan juga menunjukkan pertumbuhan yang kuat. Selain pertumbuhan cepat dari aset tokenisasi, basis pengguna juga meningkat secara signifikan. Hingga akhir 2025, WisdomTree memiliki 3.500 dompet aktif yang memegang produk tokenisasi dan 29 pengguna pihak ketiga dari WisdomTree Connect.

Posisi Pasar dan Pola Kompetisi

Di antara perusahaan manajemen aset tradisional, WisdomTree mengambil posisi terdepan dan agresif di bidang aset digital sejak dini. Berbeda dengan beberapa perusahaan yang hanya “mencoba-coba,” WisdomTree melakukan investasi mendalam secara menyeluruh. Perbedaan ini kemungkinan besar akan membentuk keunggulan kompetitif yang signifikan. Seiring dengan kemajuan tokenisasi, perusahaan yang telah menguasai platform sejak awal, mendapatkan persetujuan regulasi, dan memiliki lini produk yang kaya akan sulit digantikan.

Keunggulan awal WisdomTree tercermin dari posisi terdepan mereka dengan aset tokenisasi lebih dari 7,5 miliar dolar AS, yang tidak hanya memungkinkan mereka melayani investor akhir, tetapi juga berpotensi menjadi mitra kolaborasi untuk institusi lain dalam proses tokenisasi.

Pandangan Masa Depan dan Jalur Ekspansi

Melihat ke depan, Steinberg secara singkat menyatakan tujuan perusahaan: “Kami hanya ingin terus memperluas apa yang sedang kami lakukan.” Ekspansi ini akan mencakup peluncuran lebih banyak produk dana tokenisasi lintas aset, serta menarik lebih banyak mitra institusional untuk bergabung dengan platform Connect.

Perusahaan memperkirakan, seiring meningkatnya penerimaan pasar dan kematangan teknologi blockchain, divisi aset digital mereka akan mencapai titik impas dalam waktu dekat. Tonggak ini akan membuktikan bahwa perusahaan manajemen aset tradisional mampu membangun model bisnis yang berkelanjutan di bidang aset digital. Berdasarkan kecepatan perkembangan saat ini, pengamat industri memperkirakan bahwa skala pengelolaan aset tokenisasi WisdomTree dapat menembus 10 miliar dolar AS pada akhir 2026.

Dengan WisdomTree yang telah memperluas skala pengelolaan aset tokenisasi dari 30 juta dolar AS di awal 2025 menjadi 7,7 miliar dolar AS, penggabungan keuangan tradisional dan aset digital telah memasuki jalur cepat. Dalam konferensi pendapatan, Steinberg menegaskan: “Kami sedang membangun sesuatu yang tahan lama dan dapat tumbuh secara majemuk.” Pernyataan ini bukan hanya janji kepada pemegang saham, tetapi juga deklarasi kepada seluruh industri keuangan. Pasar tokenisasi global telah berkembang dari hampir nol pada 2017 menjadi lebih dari 3.200 miliar dolar AS saat ini, dan pilihan strategi WisdomTree menunjukkan bahwa masa depan keuangan sedang ditulis ulang dalam bentuk kode.