Cara Membangun Keuntungan Portofolio AI Bagaimanapun di Pasar Saat Ini

Sektor kecerdasan buatan telah memberikan kenaikan yang luar biasa selama beberapa tahun terakhir, mendorong S&P 500 mencapai tiga kenaikan tahunan berturut-turut. Per Oktober, pasar bullish menandai ulang tahun ketiganya. Namun di balik optimisme ini terdapat pertanyaan penting yang dihadapi banyak investor: Bisakah kita terus mendapatkan keuntungan dari AI apakah valuasi tetap tinggi atau sektor mengalami koreksi? Jawabannya adalah ya — tetapi diperlukan posisi strategis dalam kedua situasi tersebut.

Dasar-Dasar Pasar Masih Mendukung Momentum

Sebelum membahas risiko, kenyataan yang menggembirakan adalah bahwa laba perusahaan mendukung antusiasme terhadap AI. Kuartal terakhir menunjukkan Nvidia dan Taiwan Semiconductor Manufacturing mencatat pendapatan yang meningkat seiring permintaan yang kuat terhadap produk mereka. Kekuatan laba ini menunjukkan bahwa kegembiraan pasar saat ini berakar pada kenyataan operasional, bukan spekulasi semata.

Namun, valuasi tetap tinggi. Rasio CAPE Shiller dari S&P 500 berada pada level tertinggi secara historis — sebuah ambang batas yang hanya pernah dicapai sekali sebelumnya dalam sejarah tercatat. Kombinasi ini — laba yang kuat dipadukan dengan valuasi premium — menciptakan lingkungan di mana investor perlu strategi baik maupun buruk.

Bangun Diversifikasi di Berbagai Sektor dan Profil Risiko

Langkah pertama adalah memastikan portofolio Anda tidak terkonsentrasi seluruhnya pada saham yang bergantung pada AI. Ya, memiliki saham pemimpin infrastruktur AI seperti Nvidia masuk akal, tetapi secara bersamaan memegang posisi di sektor defensif seperti kesehatan atau perusahaan keuangan mapan seperti American Express memberikan bantalan baik pasar naik maupun turun.

Ketika perlambatan AI terjadi, diversifikasi ini melindungi portofolio Anda. Ketika momentum AI mempercepat, saham pertumbuhan Anda menangkap keuntungan tersebut. Posisi ganda ini memungkinkan Anda menang dalam kedua kemungkinan arah pergerakan pasar.

Cari Eksposur AI Tanpa Ketergantungan Penuh

Dalam ruang AI itu sendiri, prioritaskan perusahaan yang mendapatkan manfaat dari tren AI tetapi tidak bergantung sepenuhnya padanya untuk pertumbuhan. Amazon dan Apple menjadi contoh pendekatan ini — keduanya memiliki inisiatif AI yang berarti, tetapi pendapatan mereka berasal dari berbagai aliran bisnis termasuk layanan cloud, perangkat konsumen, dan layanan ekosistem.

Demikian pula, Meta Platforms diperdagangkan pada 21x estimasi laba masa depan dan menghasilkan sebagian besar pendapatannya dari iklan daripada AI secara langsung. Ini melindungi pemegang saham dari risiko penurunan terkait AI baik dalam posisi Anda.

Sesuaikan Pemilihan Saham dengan Toleransi Risiko Anda

Tidak semua investor AI beroperasi secara sama. Investor agresif yang nyaman dengan volatilitas dapat menimbang saham AI pertumbuhan tinggi yang belum menguntungkan, bertaruh pada dominasi di masa depan. Investor konservatif yang mencari pengembalian lebih stabil harus membatasi eksposur ke posisi spekulatif dan fokus pada pemain AI yang menguntungkan dengan model pendapatan yang sudah mapan.

Kenyamanan Anda terhadap penurunan nilai menentukan alokasi pasti Anda. Hitung apakah Anda bisa mempertahankan posisi melalui penurunan 30-40%, atau apakah kerugian tersebut akan memaksa penjualan panik. Penilaian diri ini mencegah ketidakpastian dalam kedua kemungkinan dari membuat keputusan yang tidak tepat.

Jalan ke Depan Baik Pasar Naik maupun Turun

Apakah sektor AI akan terus naik atau mengalami koreksi, persiapan Anda menentukan hasilnya. Portofolio yang terdiversifikasi dengan baik meliputi berbagai industri dan valuasi — dikombinasikan dengan pemilihan keamanan yang bijaksana — menempatkan Anda pada posisi untuk meraih keuntungan dalam kedua situasi. Kuncinya adalah melampaui kekhawatiran tentang apa yang mungkin terjadi dan membangun kerangka kerja yang menguntungkan dari apa pun yang akan terjadi dalam beberapa kuartal mendatang.

Data per 25 Januari 2026. Kinerja masa lalu dari investasi historis seperti Netflix dan Nvidia — menghasilkan $464,439 dan $1,150,455 masing-masing dari investasi $1,000 sejak tanggal rekomendasi Stock Advisor — tidak boleh dianggap sebagai prediksi hasil di masa depan. Rata-rata pengembalian Stock Advisor sebesar 949% jauh melampaui 195% dari S&P 500 selama periode yang sebanding, meskipun hasil individu bervariasi.