Impinj (PI) menunggu target harga di $155 seiring tekanan jangka pendek akibat koreksi saluran.

6 Februari, UBS menurunkan target harga untuk Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) dari $190 ke $155 dengan peringkat netral tetap. Perusahaan mencatat bahwa perkiraan untuk kuartal pertama jauh di bawah konsensus, terkait dengan proses penjualan stok di saluran yang berkepanjangan dan produk yang usang, terutama di antara pelanggan besar seperti UPS. UBS menunjukkan bahwa meskipun estimasi telah direvisi turun, katalis yang lebih stabil mungkin bergantung pada adopsi yang lebih luas di vertikal makanan dan pemulihan permintaan yang lebih jelas di ritel.
Sehari sebelumnya, Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) merilis hasil kuartal keempat dan seluruh tahun keuangan 2025. EBITDA yang disesuaikan untuk tahun 2025 mencapai rekor $69,6 juta dibandingkan $65,9 juta di 2024, dengan margin EBITDA tertinggi sebesar 19,3%, sesuai dengan model keuangan jangka panjang. EBITDA yang disesuaikan untuk kuartal keempat sebesar $16,4 juta, mencerminkan margin sebesar 17,7%. Manajemen perusahaan mencatat pertumbuhan volume IC akhir sebesar 9% secara tahunan di tahun 2025, dengan platform M800 menjadi pendorong utama volume dan membantu diversifikasi produk yang lebih menguntungkan. Untuk kuartal pertama 2026, Impinj memperkirakan pendapatan di kisaran $71–74 juta dibandingkan $74,3 juta periode yang sama tahun lalu, yang menunjukkan penurunan sekitar 2% secara tahunan dengan rata-rata. Perkiraan ini mencerminkan penurunan berkelanjutan yang signifikan dalam pendapatan dari IC akhir dari $75,2 juta di kuartal keempat, terutama karena normalisasi stok di rantai pasokan, permintaan yang lemah di ritel, penurunan harga tahunan yang kecil, serta penurunan musiman dalam pendapatan dari sistem. EBITDA yang disesuaikan diperkirakan berkisar antara $1,2–2,7 juta, dan laba bersih non-GAAP yang disesuaikan sebesar $2,5–4,0 juta, atau $0,08–0,13 per saham terdilusi. Meskipun menghadapi tantangan jangka pendek, pencapaian laba yang rekord dan pertumbuhan volume perangkat akhir menunjukkan leverage operasional dan ketahanan permintaan, yang menunjukkan potensi percepatan laba yang signifikan setelah tekanan pada stok mereda.

Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) — pemain utama dalam ekosistem Internet of Things, yang mengkhususkan diri dalam teknologi RAIN RFID, yang menghubungkan objek fisik dengan sistem data cloud. Didirikan pada tahun 2000 dan berbasis di Seattle, Washington, perusahaan menawarkan platform terintegrasi vertikal, termasuk chip perangkat akhir, pembaca, dan solusi perangkat lunak yang menyediakan identifikasi, pelacakan, dan otentikasi barang secara real-time.

Meskipun kami mengakui potensi PI sebagai investasi, kami percaya bahwa saham AI tertentu menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih besar dan risiko penurunan yang lebih kecil. Jika Anda mencari saham AI yang sangat undervalued yang juga dapat memperoleh manfaat besar dari tarif era Trump dan tren kembali ke produksi di AS, lihat laporan gratis kami tentang saham AI terbaik untuk investasi jangka pendek.