Pemula dalam trading harian saham AS wajib baca: Menguasai peluang dan risiko trading intraday

Pesona perdagangan jangka pendek adalah dapat menyelesaikan perdagangan dalam satu hari, dan sistem T+0 saham AS memungkinkan investor untuk menutup posisi pada hari yang sama dan masuk dan keluar secara fleksibel. Semakin banyak investor Taiwan mengalihkan perhatian mereka ke saham AS, berharap mendapatkan spread melalui fluktuasi di pasar internasional. Tapi bagaimana saham AS beroperasi saat lindung nilai? Apa jebakan yang harus dihindari? Artikel ini akan memberi Anda analisis mendalam tentang gambaran lengkap perdagangan harian.

Mengapa saham AS menarik lebih banyak investor

Di pasar saham Taiwan, investor harus menunggu T+2 menerima dana setelah menyelesaikan transaksi, di mana mereka harus menanggung risiko fluktuasi pasar internasional. Saham Taiwan sering berfluktuasi tajam selama sesi karena faktor-faktor seperti tren modal asing dan rilis data ekonomi, dan berita buruk malam sebelumnya dapat menyebabkan kesenjangan dan penurunan tajam pada pembukaan hari berikutnya. Untuk menghindari “risiko semalam” ini, banyak investor beralih ke saham AS.

Keuntungan dari lindung nilai saham AS terutama tercermin dalam tiga aspek:

Pertama, kurangi risiko internasional semalam. Saham AS mengadopsi sistem pengiriman T+1, dan perdagangan harian selesai intraday, dan tidak ada persediaan penyimpanan setelah penutupan, jadi tidak perlu khawatir tentang kejadian tak terduga pada pembukaan pasar Asia yang memengaruhi pasar keesokan harinya.

Kedua, meningkatkan efisiensi perputaran modal. Dengan perdagangan harian, investor dapat melakukan beberapa entri dan keluar dalam hari perdagangan yang sama hanya dengan risiko spread. Idealnya, dapat memperkuat tingkat pemanfaatan dana, sehingga memperluas margin keuntungan.

Ketiga, efek leverage signifikan. Karena lindung nilai hari hanya memerlukan pembayaran margin, bukan jumlah penuh dana, nilai transaksi dapat jauh melebihi pokok aktual, dan keuntungannya cukup besar ketika berhasil, tetapi risikonya juga berlipat ganda.

Empat bahaya tersembunyi dari perdagangan harian

Banyak investor tertarik dengan pengembalian tinggi hari ini tetapi mengabaikan risikonya. Empat bahaya tersembunyi berikut harus diwaspadai:

Biaya transaksi memakan keuntungan. Meskipun tidak ada pajak transaksi sekuritas atas saham AS, biaya pialang dan biaya SEC/FINRA tidak boleh diremehkan karena seringnya perdagangan. Mengambil saham Taiwan sebagai contoh, jika Anda memperdagangkan 5 transaksi dalam satu hari dengan pokok NT$10 per transaksi, bahkan jika setiap transaksi hanya menghasilkan keuntungan sebesar 0,5% (NT$500), setelah dikurangi biaya penanganan dan pajak transaksi, laba bersih mungkin hanya 100 hingga 200 yuan. Jika transaksi kehilangan sejumlah kecil uang, keuntungan di muka dapat dengan mudah ditelan oleh biaya.

Fluktuasi pasar menentukan kemenangan atau kekalahan dalam sekejap mata. Saham Taiwan sering berfluktuasi dengan cepat sebesar 1%-2% intraday, dan saham AS juga dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti data ekonomi, laporan pendapatan perusahaan, dan geopolitik, dan fluktuasi dapat menentukan hasil dari satu transaksi dalam hitungan menit. Hal ini mengharuskan investor untuk mengawasi pasar untuk waktu yang lama, dengan cepat menilai arah, menetapkan stop loss dan take profit dalam waktu singkat, dan rentan terhadap “keraguan dan kelewatan” atau “kesalahan pengambilan keputusan yang tergesa-gesa” di bawah tekanan intensitas tinggi.

Leverage seperti pedang bermata dua. Untuk meningkatkan pemanfaatan modal, banyak investor menggunakan pembiayaan atau pinjaman sekuritas untuk menjalani lindung nilai. Margin awal untuk pembiayaan saham Taiwan adalah sekitar 50% (yaitu 2 kali leverage), dan jika pasar berbalik, kerugian akan diperbesar secara bersamaan. Jika harga saham turun 5%, kerugian sebenarnya akan mencapai 1 yuan, yang setara dengan 10% dari pokok. Jika terjadi kondisi pasar yang ekstrem (seperti mencapai batas harga dan tidak dapat menutup posisi), kerugian dapat semakin meluas, dan bahkan menghadapi tekanan dari pialang untuk memanggil margin.

Kecanduan tidak dapat diabaikan. “Umpan balik keuntungan instan” dari perdagangan harian dapat dengan mudah membuat investor kecanduan kesenangan operasi jangka pendek dan secara bertahap mengabaikan kinerja investasi jangka panjang. Banyak orang berevolusi dari “operasi eksperimental” menjadi “transaksi yang sering”, dan akhirnya karena “akumulasi kerugian kecil yang terus menerus” atau “kerugian besar tunggal”, yang tidak hanya menghabiskan banyak waktu dan energi, tetapi juga dapat kehilangan pokok.

Apakah Anda cocok untuk perdagangan harian?

Lindung nilai harian adalah operasi berisiko tinggi dan profesional tinggi yang tidak cocok untuk semua investor. Lima kondisi berikut dapat digunakan sebagai kriteria penilaian diri:

Memiliki cukup waktu dan konsentrasi. Jika Anda tidak dapat berkonsentrasi mengamati pasar di siang hari, mudah untuk melewatkan kesempatan untuk masuk dan keluar, yang mengakibatkan kerugian. Ini tidak cocok untuk pekerja kantoran dan mereka yang tidak dapat mengawasi pasar sepanjang waktu.

Disiplin yang ketat dan kesadaran risiko. Pagar hari membutuhkan pengaturan stop loss dan mengeksekusinya, tidak melanggar prinsip dengan berjudi, dan juga mengetahui cara mengontrol ukuran satu posisi dan mengendalikan risiko. Ini menguji kualitas psikologis dan eksekusi investor.

Kualitas psikologis yang kuat dan pengambilan keputusan yang cepat. Selama proses lindung nilai, itu bisa naik dan turun tajam setiap detik, dan sangat berbahaya jika emosi mudah terpengaruh (panik membunuh rendah, keserakahan mengejar tinggi). Pengambilan keputusan yang tegas dan tidak panik karena fluktuasi tiba-tiba adalah kondisi penting.

Memiliki pengalaman investasi dan keterampilan analisis teknis tertentu. Lindung nilai hari perlu menafsirkan garis waktu, volume, dan hubungan harga, dan menggunakan alat seperti rata-rata bergerak, K-line, dan tingkat tekanan dukungan untuk membantu dalam penilaian. Pemula yang kurang pengetahuan dasar hanya akan mengambil pokok untuk membayar uang sekolah.

Memiliki dana yang cukup dan bersiap secara mental untuk menanggung kerugian. Hedge bukanlah alat untuk keuntungan stabil tanpa kerugian, tetapi metode spekulatif yang kecil dan luas. Terlalu sedikit pokok dan leverage yang tinggi akan menyebabkan toleransi kesalahan yang sangat rendah, dan satu kerugian dapat menyebabkan likuidasi. Sangat cocok untuk investor dengan dana berlimpah dan dapat menanggung kerugian.

Kuasai tiga keterampilan inti lindung nilai saham AS

Pagar relatif sulit, tetapi menguasai metode yang tepat dapat sangat mengurangi risiko. Berikut adalah tiga tips inti:

Langkah 1: Pilih target populer

Langkah pertama dalam lindung nilai adalah memilih target untuk dilindung nilai, dan memilih target yang sesuai dari ribuan saham, kuncinya terletak pada “popularitas” dan volume perdagangan. Metode observasi terutama meliputi:

Berita. Perusahaan yang dilaporkan oleh surat kabar dan media sering menarik banyak perhatian investor, dan baik bullish maupun negatif memiliki kesempatan untuk memperkuat fluktuasi hari itu dan menciptakan peluang perdagangan.

Laporan penelitian penasihat investasi. Rilis laporan penelitian badan hukum dapat menarik lembaga investasi profesional untuk menambah atau mengurangi kepemilikan mereka, dan tren investor dengan dana dalam jumlah besar menjadi fokus hedger.

Penyaringan data kuantitatif. Melalui indikator seperti peringkat saham yang kuat, peringkat saham yang lemah, dan peringkat tingkat perputaran, kami mengamati target “amplifikasi volume perdagangan yang tiba-tiba” (peningkatan lebih dari 50% dari volume perdagangan rata-rata di masa lalu), dikombinasikan dengan penelitian dan penilaian yang komprehensif di sisi berita.

Langkah 2: Tentukan arah transaksi

Anda bisa membeli atau menjual pada hari itu. Jika pasar melemah, target rentan terhadap pasar secara keseluruhan, jadi kehati-hatian harus dilakukan. Saat shorting, pasar juga perlu memiliki atmosfer bearish untuk memanfaatkan peluang jatuh.

Perdagangan siang hari harus fokus pada “harga pembukaan” dan “gelombang terendah sebelumnya”, dan mengamati posisi terendah dan tertinggi grafik candlestick. Tidak seperti operasi ayunan, impuls saat ini harus fokus pada kandil 5 menit (yang membentuk kandil setiap 5 menit) daripada kandil harian.

Mengambil saham teknologi AS sebagai contoh, Anda harus memperhatikan tren yang mendasari dan tren indeks pasar selama sesi. Jika pasar melemah tetapi saham relatif lebih kuat dari pasar, Anda dapat mempertimbangkan untuk terus bertahan di posisi hingga titik tertinggi gelombang sebelumnya; Jika kinerja yang mendasarinya secara signifikan lebih lemah daripada pasar, itu harus diisi ulang tepat waktu untuk menghindari risiko penurunan berikutnya.

Langkah 3: Tetapkan disiplin perdagangan

Hal terpenting dalam lindung nilai adalah mematuhi disiplin, dan tiga berikut adalah poin intinya:

Take profit instan dan stop loss, keluar lebih awal. Sulit bagi investor untuk membeli di titik terendah dan menjual di titik tertinggi, jadi mereka harus menetapkan kisaran take-profit dan stop-loss. Secara umum, lebih masuk akal untuk menetapkan take profit sekitar 5% dan stop loss pada 2%-3%.

Lebih penting untuk tidak menunda sampai penutupan pasar untuk menutup transaksi. Menjual terlambat dapat mengakibatkan kegagalan untuk menutup, dan konversi stok menjadi inventaris memerlukan pembayaran uang pengiriman. Semakin dekat ke penutupan, semakin besar tekanan pada penjual, dan mudah untuk membunuh situasi penutupan, dan jika harga turun di bawah biaya, keuntungannya akan lebih besar daripada kerugian.

Pengelolaan dana ditegakkan secara ketat. Lindung nilai harian dibeli dan dijual pada hari yang sama, tetapi mungkin juga perlu untuk memegang posisi ke arah yang salah, jadi Anda harus memiliki dana yang cukup di akun Anda sebelum memulai perdagangan. Lakukan sebanyak yang Anda miliki uang, dan jangan terlalu mengungkit.

Poin pola pikir: tegas daripada serakah. Mentalitas Dangchong yang paling penting adalah ketegasan dan tidak serakah. Ketika Anda menemukan peluang, Anda harus tegas dalam memasuki pasar, dan belajar menarik tepat waktu terlepas dari untung atau rugi, dan tidak memiliki gagasan “Saya bisa menghasilkan lebih banyak”. Hanya dengan cara ini kerugian dapat diminimalkan dan keuntungan dapat dikunci.

Perbandingan saham AS dan aturan lindung nilai saham Taiwan

Aturan lindung nilai saham AS dan saham Taiwan sangat berbeda, dan investor perlu memahami dengan jelas keterbatasan dan keunggulannya masing-masing:

Pertanyaan yang sering diajukan tentang lindung nilai saham AS

*Apakah ada batasan berapa kali Anda dapat menyiram? * Tidak ada batasan yang jelas pada jumlah sesi lindung nilai hari, dan perdagangan beberapa hari dapat dilakukan sesuai dengan kondisi pasar. Namun, jika dana tidak mencapai $25.000, peraturan AS menetapkan bahwa dana tersebut hanya dapat dilindung nilai maksimal 3 kali dalam 5 hari perdagangan (aturan PDT). Beberapa broker mungkin juga membebankan biaya tambahan untuk perdagangan harian yang sering.

*Kapan waktu terbaik untuk melakukan lindung nilai? * Waktu terbaik untuk melakukan lindung nilai saham adalah ketika pasar sangat aktif dan fluktuatif tinggi. Ini biasanya terjadi selama sesi pembukaan dan penutupan, serta sebelum dan sesudah pengumuman berita penting atau indikator ekonomi.

Seberapa banyak yang Anda ketahui tentang biaya transaksi lindung nilai hari ini?

Biaya lindung nilai terutama mencakup biaya pialang dan pajak transaksi sekuritas. Biaya penanganan untuk saham Taiwan umumnya 0,1425% dari jumlah pembelian (minimum NT$20), dan pajak yang dibayarkan pada hari sekuritas adalah 0,15% dari jumlah pembelian (awalnya 0,3%, yang telah dikurangi setengahnya). Saham AS tidak memiliki pajak sekuritas, hanya biaya pialang dan biaya SEC / FINRA.

Perhitungan biaya stok Taiwan

Dengan asumsi bahwa Anda membeli 100 saham (10 saham) TSMC, harga transaksinya adalah NT$600:

• Jumlah transaksi = 600 × 100.000 = NT$600 juta
• Biaya penanganan (dengan asumsi diskon 30%) ≈ 600 juta × 0,04275% = NT$25,65
• Pajak efek (halving) ≈ 600 juta × 0,15% = NT$90

Biaya utama lindung nilai saham Taiwan adalah pajak transaksi, yang dapat terakumulasi hingga NT$115,65, terhitung 1,93% dari jumlah transaksi.

Perhitungan uji coba biaya stok AS

Misalkan Anda membeli 1.000 saham NVIDIA (NVDA) dan harga transaksinya adalah $1.000:

• Jumlah transaksi = 1.000 USD × 1.000 USD = 1.000.000 USD
• Biaya penanganan broker: 0 (sebagian besar broker telah menyediakan layanan bebas komisi)
• Biaya SEC/FINRA ≈ $0,000145 × 1,000 = $0,145
• Total biaya kurang dari $1

Sebaliknya, biaya transaksi saham AS jauh lebih rendah daripada saham Taiwan, yang merupakan alasan penting mengapa banyak investor beralih ke saham AS.

Rekomendasi target yang cocok untuk lindung nilai hari ini di tahun 2025

Berikut ini adalah kompilasi saham populer dengan volume perdagangan tinggi dalam setahun terakhir yang cocok untuk lindung nilai:

Saham Taiwan menjadi target yang direkomendasikan

Target yang direkomendasikan untuk saham AS

Saham-saham ini memiliki volume perdagangan harian yang panas dan likuiditas tinggi, di antaranya NVIDIA dan Intel adalah target populer untuk lindung nilai saham AS.

Pengingat terakhir perdagangan harian

Hedging adalah metode trading yang memiliki keunggulan meningkatkan efisiensi turnover dan menghindari risiko fluktuasi pasar saham internasional. Namun, risikonya sama signifikan, dengan banyak investor leverage berlebihan untuk menghasilkan uang dengan cepat, yang mengarah pada eksposur risiko yang berlebihan. Pasar saham internasional naik atau turun tajam di malam hari kemungkinan akan menyebabkan celah dibuka lebih tinggi atau lebih rendah keesokan harinya, dan investor akan melewatkan spread ini.

Secara relatif, pasar saham AS telah menarik lebih banyak perhatian dari investor Taiwan karena biaya transaksinya yang lebih rendah dan sistem yang lebih fleksibel (T+0, tidak ada batas naik turun). Namun, apakah Anda memilih untuk melakukan lindung nilai saham AS atau saham Taiwan, yang paling penting adalah membangun kesadaran risiko yang benar, menerapkan disiplin perdagangan secara ketat, dan mengevaluasi kemampuan Anda sendiri secara objektif. Hedging bukanlah jalan pintas untuk menjadi kaya dengan cepat, tetapi operasi sulit yang menguji profesionalisme dan kualitas psikologis investor, dan harus diperlakukan dengan hati-hati.