Sachem Capital Membentuk Ulang Portofolio Properti Real Estat Naples Florida Melalui Transaksi Besar 2025

Sachem Capital Corp., sebuah REIT hipotek terkemuka, menyelesaikan tahun 2025 dengan langkah strategis yang signifikan yang berfokus pada merombak kepemilikan properti dan memperkuat posisi keuangannya. Perusahaan melakukan beberapa transaksi yang menegaskan pendekatan yang berkembang dalam alokasi modal dan pengelolaan portofolio, dengan penekanan khusus pada operasi properti real estate di Naples, Florida.

Penjualan Aset Strategis Menguatkan Neraca Keuangan

Selama kuartal keempat tahun 2025, Sachem Capital menyelesaikan penjualan properti kantor di Westport, Connecticut, menghasilkan sekitar $19,9 juta dalam kas bersih dan merealisasikan keuntungan buku sebesar $4,0 juta. Penjualan ini ditutup pada 31 Desember 2025, memberikan perusahaan likuiditas yang lebih baik dan fleksibilitas neraca untuk peluang investasi di masa depan dan optimalisasi portofolio.

Transaksi Westport ini diperoleh dan dilaksanakan melalui Urbane Capital, platform pengembangan properti dan pengelolaan aset milik perusahaan sendiri. Penjualan ini merupakan strategi alokasi modal yang disiplin, membebaskan sumber daya untuk fokus pada peluang dengan pengembalian lebih tinggi di bisnis inti pinjaman dan pengembangan perusahaan.

Reposisi Properti Real Estate di Naples, Florida dan Strategi Aset Kondominium

Dalam perkembangan penting yang diumumkan awal Februari 2026, Sachem Capital menyelesaikan pertukaran non-tunai untuk memperoleh kepemilikan penuh atas kepentingan anggota dalam entitas yang mengendalikan aset kondominium terkait pinjaman hipotek lama di Naples, Florida. Transaksi ini, yang dilaksanakan pada 5 Februari 2026, melibatkan pengalihan sekitar $39,9 juta nilai buku bersih yang terdiri dari pokok pinjaman, bunga yang terakumulasi, dan biaya yang terakumulasi.

Kepemilikan properti Naples, Florida yang diperoleh mencakup asosiasi kondominium yang sudah lengkap, tiga unit kondominium yang selesai dan siap dijual kembali di bawah inisiatif pemasaran baru, serta sebidang tanah pengembangan di bagian selatan yang berhak atas empat unit residensial tambahan. Perusahaan berencana memulai konstruksi dan kegiatan pemasaran untuk unit baru ini dalam 18 hingga 24 bulan mendatang, tergantung kondisi pasar saat ini. Konsolidasi kendali atas aset properti Naples, Florida ini memberi perusahaan otoritas langsung dalam pengelolaan, monetisasi, dan pengembangan aset.

Melalui anak perusahaan Urbane Capital, perusahaan telah mengambil alih pengelolaan aktif, pengembangan, dan monetisasi aset kondominium tersebut. Secara bersamaan, Sachem Capital mempertahankan posisi pemberi pinjaman senior yang dijamin pada hipotek pertama sekitar $12,3 juta yang mencakup sebidang tanah pengembangan di Naples yang tidak terkait, menjaga pengawasan perlindungan tanpa kendali operasional langsung.

Manajemen memandang konsolidasi aset properti Naples, Florida sebagai langkah penting untuk menyederhanakan struktur modal, memperjelas jalur eksekusi, dan memposisikan perusahaan untuk secara aktif mendorong penciptaan nilai melalui kendali langsung atas aset. Pendekatan ini sejalan dengan tujuan perusahaan secara lebih luas untuk meningkatkan pengembalian sekaligus mengurangi fragmentasi operasional.

Perpanjangan Fasilitas Kredit dan Peningkatan Likuiditas

Setelah akhir tahun, pada 21 Januari 2026, Sachem Capital mengubah perjanjian kredit bergulirnya dengan Needham Bank, memperpanjang tanggal jatuh tempo fasilitas kredit sebesar $50,0 juta dari 2 Maret 2026 menjadi 2 Maret 2028. Amandemen ini mencakup opsi perpanjangan satu tahun hingga 2 Maret 2029, tergantung persetujuan pemberi pinjaman dan kondisi umum, dengan semua ketentuan material lainnya tetap tidak berubah.

Perpanjangan ini secara signifikan meningkatkan profil likuiditas perusahaan dan memberikan fleksibilitas neraca yang lebih besar saat melaksanakan strategi alokasi portofolio dan modal ke depan.

Gambaran Kinerja Keuangan Tahun 2025

Hasil awal menunjukkan bahwa laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa untuk tahun 2025 diperkirakan berkisar antara $0,01 hingga $0,04 per saham, meningkat secara signifikan dibandingkan kerugian bersih sebesar $0,93 per saham yang dicatat pada 2024. Nilai buku per saham biasa untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2025 diperkirakan berada dalam kisaran $2,43 hingga $2,46, turun dari $2,64 di akhir 2024. Penurunan nilai buku tahun-ke-tahun ini mencerminkan dividen tunai yang didistribusikan kepada saham biasa dan saham preferen Seri A yang melebihi laba bersih untuk periode tersebut.

CEO John Villano, CPA, mengomentari posisi strategis perusahaan: “Kami menutup 2025 dengan kemajuan berarti dalam inisiatif portofolio, menyelesaikan transaksi penting yang memperkuat neraca keuangan kami dan memposisikan Sachem untuk penciptaan nilai jangka panjang yang berkelanjutan bagi pemegang saham. Pendekatan disiplin kami terhadap penyaluran modal, yang ditunjukkan melalui penjualan aset Westport dan reposisi properti di Naples, Florida, menunjukkan komitmen kami terhadap alokasi sumber daya yang efisien dan kejelasan operasional.”

Sebagai REIT hipotek khusus, Sachem Capital berfokus pada penciptaan, penilaian, pendanaan, dan pengelolaan portofolio pinjaman yang dijamin oleh hipotek pertama atas properti nyata. Perusahaan menawarkan pinjaman jangka pendek yang dijamin kepada investor properti untuk akuisisi, renovasi, dan proyek pengembangan, dengan menerapkan kriteria penilaian konservatif berdasarkan nilai pinjaman terhadap nilai properti dan menggunakan hak gadai hipotek pertama di properti residensial dan komersial.