$CRDO rises, $LITE, $COHR fall, as $AVGO puts weight behind attached copper

Broadcom (AVGO) ikut berdebat tentang optik yang dikemas bersama dan interkoneksi berbasis tembaga untuk rak prosesor skala besar dan telah secara tegas mendukung tembaga—untuk saat ini.
Tan mengatakan perusahaan ini “benar-benar sangat, sangat unik” posisi untuk membantu pelanggannya dan mereka yang hanya menggunakan GPU tujuan umum (seperti yang dibuat oleh Nvidia (NVDA) ketika berbicara tentang jaringan, melalui tembaga.
“Jika Anda menjalankan—berusaha membuat LLM dan menjalankan—membuat pusat data AI Anda sendiri dan merancangnya, mengarsiteki, Anda benar-benar ingin domain atau klaster yang semakin besar—dan Anda benar-benar ingin menghubungkan XPUs ke XPUs secara langsung di mana Anda bisa,” kata Tan dalam panggilan pendapatan Broadcom. “Dan cara terbaik untuk melakukannya adalah menggunakan tembaga langsung. Itu adalah latensi terendah, daya terendah, dan biaya terendah. Jadi Anda ingin terus melakukan itu, terutama dalam skala besar, selama mungkin. Dalam skala keluar, kita sudah melewati itu. Kita menggunakan optik. Itu baik-baik saja. Tapi saya berbicara tentang skala naik dalam sebuah rak, dalam domain klaster. Anda benar-benar ingin menggunakan tembaga langsung selama Anda bisa.”
Ada optimisme besar tentang optik yang dikemas bersama, yang telah menguntungkan Lumentum )LITE( dan Coherent )COHR( dengan pergerakan signifikan dalam harga saham mereka masing-masing akhir-akhir ini. Namun Tan mengatakan bahwa meskipun Broadcom adalah “pemimpin” dalam optik yang dikemas bersama, tembaga masih merupakan pilihan terbaik untuk menghubungkan rak yang lebih besar.
“Kami bisa melakukannya dengan tembaga, dan kami bisa mendorong batas dari 100G ke 200G bahkan 400,” tambah Tan. “Kami sekarang memiliki SerDes yang berjalan 400G yang dapat menggerakkan jarak di sebuah rak untuk menjalankan tembaga. Yang ingin saya katakan adalah Anda tidak perlu berlari ke objek yang cerah dan mengkilap yang disebut CPOs, meskipun kami adalah pemimpin dalam CPOs. CPO akan datang pada waktunya, bukan tahun ini, mungkin bukan tahun depan, tetapi pada waktunya.”
Credo Technologies )CRDO(, yang membuat kabel listrik aktif menggunakan interkoneksi berbasis tembaga, naik lebih dari 8% dalam perdagangan pra-pasar. Lumentum dan Coherent turun masing-masing 4% dan 5%.
)invested $NVDA sejumlah ke Lumentum dan Coherent awal minggu ini, karena raksasa GPU terus mengamankan rantai pasoknya.