Tiga Saham Murah yang Perlu Dibeli Sekarang: Mencari Nilai di Tahun 2026

Penilaian pasar telah meningkat secara signifikan selama 12 bulan terakhir, dengan indeks utama memberikan pengembalian yang mengesankan di sebagian besar sektor. Rally ini menciptakan lingkungan yang menantang bagi investor yang fokus pada nilai yang mencari peluang dengan harga wajar. Namun, beberapa perusahaan berkualitas saat ini menawarkan saham murah yang layak dipertimbangkan untuk portofolio yang menargetkan pendapatan dan apresiasi modal. Energy Transfer, Realty Income, dan United Parcel Service merupakan pilihan menarik di pasar yang saat ini lebih mahal.

Energy Transfer: Mendapatkan Imbal Hasil dari Infrastruktur yang Sangat Undervalued

Energy Transfer menonjol di antara perusahaan infrastruktur energi dengan valuasi yang sangat tertekan. Kemitraan terbatas utama (MLP) ini diperdagangkan dengan rasio laba kurang dari sembilan kali—diskon signifikan dibandingkan rata-rata industri sekitar 12 kali laba. Perbedaan valuasi ini sebagian disebabkan oleh kompleksitas pajak yang melekat pada MLP, yang mengirimkan formulir pajak Schedule K-1 setiap tahun kepada investor.

Meskipun demikian, diskon ini tampaknya sulit dibenarkan. Energy Transfer termasuk salah satu operator midstream terbesar di dunia dan mempertahankan posisi keuangan terkuat yang pernah ada. Perusahaan ini didukung oleh backlog proyek ekspansi yang dikontrak secara komersial bernilai miliaran dolar, bersama beberapa pengembangan tambahan dalam tahap perencanaan. Inisiatif pertumbuhan ini diharapkan menghasilkan peningkatan arus kas yang stabil, mendukung pertumbuhan distribusi yang konsisten selama bertahun-tahun ke depan.

Valuasi yang murah ini menghasilkan imbal hasil menarik lebih dari 8%—jauh lebih tinggi dari alternatif pasar secara umum. Kombinasi nilai yang dalam dan pendapatan yang besar membuat Energy Transfer sangat menarik bagi investor yang berorientasi pada imbal hasil.

Realty Income: REIT Berkualitas Tinggi dengan Valuasi Murah

Realty Income mengalami dinamika yang tidak biasa: REIT properti utama ini diperdagangkan sekitar 13 kali laba, jauh di bawah rata-rata 18 kali yang diminta oleh REIT kapital besar sejenis dalam indeks utama. Perusahaan berkualitas biasanya mendapatkan valuasi premium, sehingga diskon ini membingungkan.

Kinerja operasional perusahaan ini membenarkan valuasi yang lebih tinggi. Dalam periode satu, tiga, dan lima tahun terakhir, Realty Income memberikan total pengembalian yang unggul—menggabungkan distribusi dividen dengan pertumbuhan dana dari operasi—dibandingkan pesaing REIT blue-chip. Manajemen mempertahankan salah satu profil keuangan paling tangguh di sektor ini, memungkinkan investasi berkelanjutan dalam properti yang menghasilkan pendapatan.

Perusahaan ini memiliki rekam jejak yang luar biasa dalam keberlanjutan distribusi, dengan lebih dari tiga dekade peningkatan tahunan berturut-turut. Kombinasi keunggulan operasional dan kekuatan keuangan ini menunjukkan bahwa Realty Income seharusnya diperdagangkan dengan premi, bukan diskon. Harga murah saat ini menciptakan peluang masuk yang menarik bagi investor yang mencari pendapatan.

UPS Menuju Pemulihan: Saham Murah dengan Potensi Pembalikan

United Parcel Service mengalami tekanan harga saham yang signifikan, diperdagangkan lebih dari 50% di bawah level tiga tahun lalu. Penurunan besar ini mendorong imbal hasil dividen mendekati 7%, salah satu yang tertinggi dalam sejarah perusahaan baru-baru ini. Tekanan ini berasal dari berbagai tantangan: kondisi makroekonomi yang sulit, pengurangan volume dari pelanggan utama seperti Amazon, dan tekanan operasional.

Lingkungan yang menantang ini tercermin dalam penurunan pendapatan, laba, dan arus kas. Namun, manajemen sedang aktif merestrukturisasi operasi agar sesuai dengan volume saat ini sambil menekankan lini layanan dengan margin lebih tinggi, terutama logistik kesehatan. Inisiatif ini menunjukkan tanda-tanda awal yang menjanjikan.

Perusahaan menargetkan penghematan biaya sebesar $3,5 miliar pada akhir tahun, yang seharusnya secara material meningkatkan profitabilitas. Analis memperkirakan laba per saham sekitar $7,00 ke depan, naik dari sekitar $6,44 tahun sebelumnya. Pada harga saat ini, UPS diperdagangkan sekitar 13 kali laba perkiraan—jauh di bawah sekitar 21 kali laba perkiraan S&P 500. Valuasi murah ini mencerminkan tantangan operasional dan skeptisisme pasar terhadap prospek pemulihan.

Mengapa Saham Murah Ini Menawarkan Peluang Masuk yang Menarik

Ketiga perusahaan ini menunjukkan valuasi yang menarik dibandingkan standar historis dan perbandingan antar pesaing. Saham murah yang disorot di atas diperdagangkan dengan diskon besar terhadap kemampuan kualitas dan penghasil kas mereka. Selain daya tarik valuasi, investor yang mengunci harga saat ini dapat memperoleh aliran pendapatan yang berarti yang meningkatkan potensi pengembalian keseluruhan.

Posisi infrastruktur Energy Transfer dan pipeline pertumbuhan kontrak, konsistensi distribusi dan keunggulan operasional Realty Income, serta kemajuan restrukturisasi dan potensi margin UPS masing-masing menawarkan alasan investasi yang berbeda. Bagi investor yang mencari peluang nilai, saham murah ini layak dipertimbangkan sebagai bagian dari pendekatan investasi yang terdiversifikasi.