Share makro pribadi minggu ini (8 Maret 2026): Ringkasan satu kalimat, aksi pasar kue minggu lalu yang tidak ikut serta tampaknya masih benar. Sekarang tinggal menunggu hasil perang (karena saya tidak paham politik, jadi sama dengan menunggu hasil harga minyak). Secara rinci, untuk dimensi jangka menengah, melanjutkan pandangan minggu lalu, proses perang tidak bisa dipastikan, tetapi yang pasti adalah kali ini tidak bisa disamakan dengan Rusia-Ukraina, dan pengaruhnya terutama terhadap kekhawatiran inflasi juga tidak bisa dibandingkan. Saya pribadi merasa, secara keseluruhan, AS masih berada dalam siklus pelonggaran fiskal, karena pertunjukan untuk pemilihan tengah tahun. Masalah terpenting adalah proses dan hasil dari pertunjukan ini semakin tidak terkendali. Jika hasil pertama, harga minyak tetap tinggi, konsumsi AS akan menurun, ditambah dengan penggantian AI (beberapa perusahaan, terutama pekerja kantoran, bahkan bisa digantikan hingga 40%, dan data ketenagakerjaan juga menunjukkan hal ini), mungkin akan memasuki resesi kedua. Jika hasil kedua, perang berakhir cepat dan harga minyak turun, itu akan baik untuk internal AS, memperkuat citra pemerintah yang kuat, dan mungkin akan memasuki masa pemulihan bahkan. Bagaimanapun, jika perang menjadi tidak terkendali dan hasilnya tidak bisa diprediksi, maka kecenderungan risiko pasar pasti akan menurun, dan selanjutnya mungkin karena asetnya sendiri sangat baik dan logikanya kuat, pasar akan kembali (ini bukan berarti pasar akan naik turun secara acak, karena pasar bisa berfluktuasi, dan untuk strategi jangka menengah, tidak terlalu bermakna). Catatan: Saya pribadi berpendapat bahwa minyak telah menjadi aset lindung nilai, dan faktor emosionalnya lebih besar. Karena perang ini akan cukup panjang, dan jika ada masalah, kita bisa berkomunikasi.