Membahas kembali suku bunga hipotek dari Oktober 2020 dan betapa rendahnya mereka. Pada saat itu, hipotek 30 tahun berada di sekitar 2,9%, 20 tahun 2,78%, dan 15 tahun di bawah 2,4%. Bahkan hipotek suku bunga mengambang pun merayap hingga 3,6%, tetapi itu tidak kompetitif dibandingkan suku bunga tetap saat itu.

Perhitungan matematisnya menarik jika Anda benar-benar menghitung angka-angkanya. Katakanlah Anda meminjam 100 ribu dolar untuk 30 tahun - Anda akan membayar sekitar 416 dolar per bulan untuk pokok dan bunga. Beralih ke 20 tahun dan Anda akan membayar 543 dolar, jadi sekitar 127 dolar lebih banyak per bulan, tetapi Anda akan menghemat hampir 20 ribu dolar dalam bunga selama masa pinjaman. Yang 15 tahun bahkan lebih agresif - 662 dolar per bulan tetapi Anda akan menghemat lebih dari 30 ribu dolar dalam bunga dibandingkan memperpanjang selama 30 tahun.

Apa yang diperdebatkan orang saat itu adalah keputusan mengunci suku bunga versus mengambang. Jika Anda akan menutup dalam 30 hari, mengunci masuk akal karena suku bunga sudah cukup rendah. Tetapi jika penutupan 45 hingga 60 hari lagi, mengambang memberi Anda peluang untuk menangkap suku bunga jika mereka turun, yang merupakan taruhan nyata. Tidak ada yang tahu apakah suku bunga Oktober 2020 adalah titik terendah atau jika mereka akan turun lebih rendah, jadi mengambang tampaknya layak dengan biaya tambahan bagi siapa saja yang tidak terburu-buru.

Seluruh lingkungan suku bunga saat itu benar-benar terkompresi. Anda memiliki pemberi pinjaman yang bersaing keras pada level rendah historis ini, jadi membandingkan penawaran benar-benar penting - perbedaan kecil dalam biaya penutupan bisa cepat bertambah.