Sudah mulai memperhatikan semakin banyak minat di sektor pertahanan akhir-akhir ini, dan jujur saja, dasar-dasar yang mendukung reli ini cukup solid. Kita melihat lingkungan geopolitik di mana anggaran pertahanan mencapai level tertinggi, dan itu langsung diterjemahkan ke dalam pendapatan yang kuat untuk perusahaan dirgantara.

Izinkan saya menjelaskan apa yang sedang terjadi. Pengeluaran pertahanan global baru saja melewati $2,72 triliun di tahun 2024—naik hampir 10% dari tahun ke tahun, lonjakan terbesar sejak Perang Dingin. Itu bukan sekadar noise. Amerika Serikat sendiri menghabiskan $997 miliar, yang mewakili lebih dari sepertiga dari seluruh pengeluaran militer global. Tapi inilah yang menarik perhatian saya: bukan hanya Amerika. China, Rusia, Jerman, dan India semuanya juga meningkatkan pengeluaran, dan kelima negara ini menyumbang 60% dari anggaran pertahanan dunia.

Yang membuat ini menarik dari sudut pandang investasi adalah bahwa ETF sektor pertahanan mulai mencerminkan kenyataan ini. Sementara sebagian besar sektor S&P 500 mengalami tekanan pada estimasi pendapatan karena kekhawatiran tarif, dirgantara justru melawan tren. Kuartal pertama melihat pendapatan dirgantara melonjak 23% dengan rasio keberhasilan 85%. Itu adalah momentum yang tidak sering kita lihat setiap hari.

Eropa adalah katalis besar lainnya. Pengeluaran pertahanan UE diperkirakan akan meningkat sekitar €80 miliar pada tahun 2027—berpindah dari 1,8% dari PDB menjadi 2,4%. Anggaran militer Jerman melonjak 28% menjadi $88,5 miliar, menjadikannya pengeluaran terbesar keempat di dunia. Polandia naik 31%, Swedia naik 34% di tahun pertama sebagai anggota NATO. Trump juga mendorong NATO agar mencapai 5% dari PDB untuk pertahanan, yang akan menjadi perubahan besar. Semua 32 anggota NATO meningkatkan anggaran tahun lalu, dengan 18 mencapai atau melebihi target 2%.

Jadi jika Anda berpikir tentang bagaimana memposisikan diri untuk tren ini, ruang ETF sektor dirgantara & pertahanan memiliki beberapa opsi yang solid. Sektor itu sendiri menduduki peringkat #1 dalam peringkat sektor Zacks, dengan industri dirgantara-pertahanan berada di 20 besar.

Untuk eksposur luas AS, ada ETF (iShares U.S. Aerospace & Defense ETF) dengan biaya 40 basis poin, mengikuti indeks Dow Jones U.S. Select. PPA (Invesco Aerospace & Defense ETF) memiliki biaya 57 basis poin dan mencakup sekitar 50 perusahaan AS di bidang pertahanan, militer, dan operasi luar angkasa. XAR (SPDR S&P Aerospace & Defense ETF) cukup ramping dengan biaya 35 basis poin dan mengikuti indeks sub-industri S&P.

Jika Anda ingin lebih kreatif dengan ETF sektor pertahanan, ada SHLD (Global X Defense Tech ETF) dengan biaya 50 basis poin—yang condong ke teknologi pertahanan dan memiliki eksposur yang bagus ke perusahaan AS, Inggris, dan Jerman. NATO (Themes Transatlantic Defense ETF) menarik jika Anda optimis tentang lonjakan pengeluaran anggota NATO, juga 35 basis poin. EUAD mengikuti perusahaan dirgantara & pertahanan Eropa secara khusus. Lalu ada WAR (U.S. Global Technology and Aerospace & Defense ETF) dengan biaya 60 basis poin jika Anda ingin eksposur yang lebih luas di luar pertahanan tradisional—termasuk semikonduktor, keamanan siber, pusat data.

Gagasan utamanya sederhana: ketegangan geopolitik tidak akan hilang, komitmen pengeluaran pemerintah sudah pasti, dan keamanan nasional kini menjadi prioritas utama bagi sebagian besar negara maju. ETF sektor pertahanan pada dasarnya adalah cara untuk menangkap gelombang pengeluaran struktural tersebut tanpa harus memilih saham individual. Mengingat kekuatan pendapatan yang kita lihat dan dorongan kebijakan yang mendukung, ini bisa menjadi peluang yang layak dipertimbangkan jika Anda membangun portofolio defensif atau tematik.