Baru saja melihat beberapa peluang solid yang muncul setelah gejolak pasar minggu ini. Penarikan tersebut sebenarnya menciptakan beberapa titik masuk yang menarik, terutama di beberapa nama blue-chip yang terjebak dalam penjualan luas.

Mulai dengan Deere & Co. Yang menarik dari perusahaan ini adalah bagaimana mereka mendekati AI berbeda dari perusahaan perangkat lunak biasanya. Mereka tidak hanya membicarakannya—mereka benar-benar membangun itu ke dalam bisnis inti mereka. Traktor otonom, kamera AI untuk pertanian presisi, sistem pemeliharaan prediktif. Saham ini naik 35% tahun ini, tetapi yang perlu diperhatikan: minggu lalu turun 5% karena kekhawatiran tarif. Bahkan dengan penarikan itu, valuasi berada di P/E 34, yang cukup tinggi, tetapi jika mempertimbangkan parit kompetitif yang mereka miliki dengan petani dan bagaimana mereka mengintegrasikan teknologi ke dalam peralatan mereka, itu mulai masuk akal.

Lalu ada GE Vernova. Permintaan energi akan meledak berkat pusat data AI yang membutuhkan infrastruktur daya besar-besaran. GE Vernova berada tepat di tengah tren itu—turbin di seluruh gas, nuklir, hidro, angin. Sudah naik 34%, diperdagangkan di P/E 50. Ya, harganya mahal, tetapi ini adalah salah satu dari sedikit saham blue-chip yang secara langsung mendapatkan manfaat dari pembangunan infrastruktur AI. Baru go public sejak 2024, tetapi aset dan rekam jejaknya mendalam melalui konglomerat GE yang lama.

Microsoft adalah yang paling menarik bagi saya saat ini. Turun hampir 30% dari puncak terakhir, yang cukup brutal, tetapi narasi tentang gangguan AI dalam perangkat lunak terasa berlebihan jika melihat apa yang sebenarnya mereka miliki. Azure berkembang pesat, mereka memiliki 27% dari OpenAI, ditambah Windows, gaming, LinkedIn. Bisnisnya jauh lebih beragam daripada yang orang ingat. P/E turun menjadi 24,5, membuatnya lebih murah daripada S&P 500 dan salah satu yang termurah di Magnificent Seven. Itu adalah nama blue-chip yang diperdagangkan dengan diskon nyata.

Penarikan pasar menyakitkan saat itu, tetapi justru saat itulah perusahaan blue-chip berkualitas menjadi layak dipertimbangkan. Ketiganya memiliki katalis nyata dan tidak hanya mengikuti hype.