Baru saja menemukan sesuatu yang layak dibahas tentang keadaan penegakan hukum crypto di AS. Rashawn Russell, mantan bankir investasi Deutsche Bank, dikenai perintah restitusi sebesar 1,5 juta dolar dan 41 bulan penjara karena menjalankan skema penipuan crypto yang cukup textbook. Kasus R3 Crypto Fund adalah pengingat yang solid tentang bagaimana hal-hal ini benar-benar bekerja di lapangan.

Jadi inilah yang dilakukan Rashawn Russell antara tahun 2020 dan 2022 - dia mengumpulkan Bitcoin, Ether, dan fiat dari setidaknya 29 investor ritel dengan janji pengembalian 25% atau lebih. Beberapa janji tersebut dijamin, yang selalu menjadi tanda bahaya. Lalu dia hanya... tidak menepati janji. Menggunakan uang tersebut untuk keperluan pribadi dan membayar investor sebelumnya. Struktur Ponzi klasik yang dibungkus dalam bahasa crypto.

Apa yang membuat kasus Russell menarik dari sudut pandang penegakan hukum adalah bagaimana kasus ini benar-benar diproses. Departemen Kehakiman dan CFTC menjalankan tindakan paralel, yang menunjukkan seberapa serius mereka menangani hal ini sekarang. Dia mengaku bersalah pada September 2023, dijatuhi hukuman pada Mei 2024, dan perintah restitusi baru saja keluar pada Februari.

Konteks yang lebih luas di sini adalah bahwa CFTC sebenarnya sedang merombak cara mereka menindak penipuan. Caroline Pham mengambil alih sebagai ketua sementara pada Januari dan merestrukturisasi divisi penegakan hukum menjadi dua satuan tugas yang fokus - satu khusus untuk penipuan kompleks, lainnya untuk penipuan ritel. Ideanya adalah menjadi lebih tepat sasaran daripada terlalu luas.

Perlu dicatat: CFTC menarik $17,1 miliar dari penegakan hukum crypto hanya pada tahun 2024. $2,6 miliar dalam denda, $14,5 miliar dalam disgorgement. Mereka menyelesaikan kasus FTX dengan $12,7 miliar dan menargetkan bursa besar lainnya dengan $1,35 miliar. Jadi meskipun alat mereka terbatas dibandingkan SEC, mereka jelas semakin agresif dalam mengikuti uang.

Kasus Rashawn Russell hanyalah satu contoh, tetapi ini adalah jenis penipuan tingkat ritel yang dirancang untuk ditangkap oleh Retail Fraud Task Force yang baru. Kasus-kasus ini penting karena menunjukkan kepada calon investor bahwa ada konsekuensi nyata, meskipun mesin penegakan hukum bergerak lambat.