米連邦準備制度（FED）の9月の利下げ確率が90%以上、そして世界市場の不確実性により、金はアジア取引時間帯において歴史的な新高値を記録し、現在3,531ドルで取引されています。銀も40.80ドルまで上昇しています。テクニカル面では、金のRSIが買われ過ぎを示唆し、短期的な整理を示唆しています。サポートレベルは3,493ドルです。銀の抵抗レベルは40.97ドルで、トレンドは依然として強気です。ビットコインは最近124,000ドルの高値から10%以上のプルバックを見せ、現在110,900ドルで取引されています。クジラの売却と取引所の戦略的な空売りが主な原因ですが、機関の保有比率は上昇しており（企業は供給量の6%以上を保有）、長期的な強気目標150,000ドルの期待は変わっていません。## 市場概要：利下げ期待とリスク回避需要の二重ドライブ水曜日のアジア取引時間帯に、金価格が歴史的な最高値に上昇しました。CME FedWatchツールによると、市場は連邦準備制度（FED）が9月17日の会議で25ベーシスポイントの利下げを行う確率が90％を超えており、年末までに少なくとも2回の利下げがあると予想しています。アナリストは、利下げの期待が無利息資産の機会コストを低下させ、貴金属に構造的な支援を提供することを指摘しています。銀も同様に金に続いて上昇し、リスク回避需要の波及効果と投資家の防御的な資産配置の増加を反映しています。## 政治的・金融的背景: 米ドル高が金価格の上昇を抑制世界の貿易摩擦と中央銀行の独立性に対する懸念が避難需要を高めているが、ドルがポンドや円に対して強含むことで金価格の上昇余地が抑えられている。投資家は、JOLTS求人件数、ADP雇用報告、ISMサービス業PMI、そして金曜日の雇用統計を含む米国の雇用データの発表を注視しており、これらのデータは連邦準備制度（FED）の金融政策の道筋と貴金属の動向に直接影響を与える。## ゴールドテクニカル分析：短期は整理か、全体的なトレンドは強気! [金テクニカル分析](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-87a9b3933a-4274edd454-153d09-6d2ef1)(出典:TradingView)金は現在3,531ドルで取引されており、最近の高値3,548ドルをわずかに下回っています。価格は50日EMA（3,367ドル）と200日EMA（3,117ドル）の上にあり、強気のトレンドを確認しています。フィボナッチサポートレベルはそれぞれ3,493ドル（23.6%）と3,459ドル（38.2%）で、RSIの読み値74は買われ過ぎを示しており、上昇の停止や短期的なプルバックの可能性を示唆しています。3,493ドルを維持できれば、再度3,548ドルをテストし、3,592ドルを上回る可能性があります。## 銀のテクニカル分析： 上昇チャンネル内での運用、抵抗突破に注目! [銀テクニカル分析](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-87a9b3933a-eba3f22223-153d09-6d2ef1)(出典:TradingView)銀取引は40.80ドルで、8月下旬以来の上昇チャネル内にあります。50日EMA（40.09ドル）と200日EMA（38.90ドル）がサポートを形成し、抵抗レベルは40.97ドルで、突破すれば41.44ドルに挑戦する可能性があります。RSIは60で、買われ過ぎの領域から脱出しましたが、依然として買い手をサポートしています。銀価格が40.50ドル以上を維持する限り、短期的には引き続き強気の傾向があります。## ビットコインクジラの投げ売りがプルバックを引き起こし、機関の長期保有が上昇ビットコインは124,000ドルの歴史的高値から10％以上のプルバックを記録し、現在の価格は110,900ドルです。Bitcoin MagazineのCEOデビッド・ベイリーは、2つのクジラがそれぞれ80,000および120,000BTCを売却したことが下落の主な原因であると指摘しています。分析によると、主流のCEXは、マーケットメイカーのWintermuteを通じて戦略的に強気な感情を作り出し、先物市場の清算から利益を得ている可能性があります。短期的な圧力が続く中、機関の参加度は依然として上昇しています。モルガン・スタンレーのストラテジスト、ニコラオス・パニギルツォグルは、上場企業がビットコインの総供給量の6％以上を保有しており、民間部門の量的緩和に似ているため、ビットコインのボラティリティが大幅に低下したと述べています。7月のデータによると、MicroStrategy（現在の名称はStrategy）などの公開企業が主要な買い手の調達量のほぼ3分の2を占めています。## 市場の見通し:データは短期的なトレンドを決定し、制度化は長期的な価値を支える金と銀の短期的な動きは連邦準備制度（FED）の政策期待とマクロデータに支配されており、テクニカル面は強気ですが、高値整理には注意が必要です。ビットコインはクジラの売却圧力に直面していますが、機関投資家の保有比率の上昇とボラティリティの低下がその長期的な魅力を高めることが期待されています。デビッド・ベイリーは150,000ドルの目標価格を維持しており、現在の価格に対して36％の上昇余地があります。## まとめ貴金属と暗号資産の最近の動きは、マクロ経済政策と大規模な参加者の行動が市場に与える影響を浮き彫りにしています。連邦準備制度（FED）の利下げ期待は貴金属の避難特性を支えており、ビットコインは技術的なプルバックに直面していますが、機関投資家が加速的に参入することでその長期的な価値に堅実な基盤を提供しています。投資家は非農業データと連邦準備制度（FED）会議の結果に注目し、短期的な波動の中での機会を捉えるべきです。
連邦準備制度（FED）による金利引き下げの期待が90%を超え、金が歴史的な高値を記録し、銀も上昇。ビットコインのクジラによる売却圧力が価格のプルバックを引き起こしたが、長期的には依然として強気。
米連邦準備制度（FED）の9月の利下げ確率が90%以上、そして世界市場の不確実性により、金はアジア取引時間帯において歴史的な新高値を記録し、現在3,531ドルで取引されています。銀も40.80ドルまで上昇しています。テクニカル面では、金のRSIが買われ過ぎを示唆し、短期的な整理を示唆しています。サポートレベルは3,493ドルです。銀の抵抗レベルは40.97ドルで、トレンドは依然として強気です。ビットコインは最近124,000ドルの高値から10%以上のプルバックを見せ、現在110,900ドルで取引されています。クジラの売却と取引所の戦略的な空売りが主な原因ですが、機関の保有比率は上昇しており（企業は供給量の6%以上を保有）、長期的な強気目標150,000ドルの期待は変わっていません。
市場概要：利下げ期待とリスク回避需要の二重ドライブ
水曜日のアジア取引時間帯に、金価格が歴史的な最高値に上昇しました。CME FedWatchツールによると、市場は連邦準備制度（FED）が9月17日の会議で25ベーシスポイントの利下げを行う確率が90％を超えており、年末までに少なくとも2回の利下げがあると予想しています。アナリストは、利下げの期待が無利息資産の機会コストを低下させ、貴金属に構造的な支援を提供することを指摘しています。銀も同様に金に続いて上昇し、リスク回避需要の波及効果と投資家の防御的な資産配置の増加を反映しています。
政治的・金融的背景: 米ドル高が金価格の上昇を抑制
世界の貿易摩擦と中央銀行の独立性に対する懸念が避難需要を高めているが、ドルがポンドや円に対して強含むことで金価格の上昇余地が抑えられている。投資家は、JOLTS求人件数、ADP雇用報告、ISMサービス業PMI、そして金曜日の雇用統計を含む米国の雇用データの発表を注視しており、これらのデータは連邦準備制度（FED）の金融政策の道筋と貴金属の動向に直接影響を与える。
ゴールドテクニカル分析：短期は整理か、全体的なトレンドは強気
! 金テクニカル分析
(出典:TradingView)
金は現在3,531ドルで取引されており、最近の高値3,548ドルをわずかに下回っています。価格は50日EMA（3,367ドル）と200日EMA（3,117ドル）の上にあり、強気のトレンドを確認しています。フィボナッチサポートレベルはそれぞれ3,493ドル（23.6%）と3,459ドル（38.2%）で、RSIの読み値74は買われ過ぎを示しており、上昇の停止や短期的なプルバックの可能性を示唆しています。3,493ドルを維持できれば、再度3,548ドルをテストし、3,592ドルを上回る可能性があります。
銀のテクニカル分析： 上昇チャンネル内での運用、抵抗突破に注目
! 銀テクニカル分析
(出典:TradingView)
銀取引は40.80ドルで、8月下旬以来の上昇チャネル内にあります。50日EMA（40.09ドル）と200日EMA（38.90ドル）がサポートを形成し、抵抗レベルは40.97ドルで、突破すれば41.44ドルに挑戦する可能性があります。RSIは60で、買われ過ぎの領域から脱出しましたが、依然として買い手をサポートしています。銀価格が40.50ドル以上を維持する限り、短期的には引き続き強気の傾向があります。
ビットコインクジラの投げ売りがプルバックを引き起こし、機関の長期保有が上昇
ビットコインは124,000ドルの歴史的高値から10％以上のプルバックを記録し、現在の価格は110,900ドルです。Bitcoin MagazineのCEOデビッド・ベイリーは、2つのクジラがそれぞれ80,000および120,000BTCを売却したことが下落の主な原因であると指摘しています。分析によると、主流のCEXは、マーケットメイカーのWintermuteを通じて戦略的に強気な感情を作り出し、先物市場の清算から利益を得ている可能性があります。
短期的な圧力が続く中、機関の参加度は依然として上昇しています。モルガン・スタンレーのストラテジスト、ニコラオス・パニギルツォグルは、上場企業がビットコインの総供給量の6％以上を保有しており、民間部門の量的緩和に似ているため、ビットコインのボラティリティが大幅に低下したと述べています。7月のデータによると、MicroStrategy（現在の名称はStrategy）などの公開企業が主要な買い手の調達量のほぼ3分の2を占めています。
市場の見通し:データは短期的なトレンドを決定し、制度化は長期的な価値を支える
金と銀の短期的な動きは連邦準備制度（FED）の政策期待とマクロデータに支配されており、テクニカル面は強気ですが、高値整理には注意が必要です。ビットコインはクジラの売却圧力に直面していますが、機関投資家の保有比率の上昇とボラティリティの低下がその長期的な魅力を高めることが期待されています。デビッド・ベイリーは150,000ドルの目標価格を維持しており、現在の価格に対して36％の上昇余地があります。
まとめ
貴金属と暗号資産の最近の動きは、マクロ経済政策と大規模な参加者の行動が市場に与える影響を浮き彫りにしています。連邦準備制度（FED）の利下げ期待は貴金属の避難特性を支えており、ビットコインは技術的なプルバックに直面していますが、機関投資家が加速的に参入することでその長期的な価値に堅実な基盤を提供しています。投資家は非農業データと連邦準備制度（FED）会議の結果に注目し、短期的な波動の中での機会を捉えるべきです。