Defianceはビットコインとイーサリアムの「マーケットニュートラル」ETFを申請し、個人投資家もヘッジファンドのアービトラージ戦略を利用できるようにします。

暗号化 ETF の革新分野に新たな仲間が加わりました！Defiance ETFs はアメリカ証券取引委員会（SEC）に対し、ビットコイン（BTC）とエーテル（ETH）に連動するマーケットニュートラル ETF 申請をそれぞれ NBIT と DETH の名で提出しました。これにより、個人投資家も簡単にヘッジファンドで一般的に使用されるベースアービトラージ戦略を採用し、価格の上昇や下落に賭けることなく、10%+ の年率回報を得ることができることを目的としています。

ETF 戦略のハイライト：現物 + 空売り先物

仕組み:

BTC/ETH ETF(ブラックロック、IBIT、ETHAなど)の現物購入

同時に対応する先物契約をショートする

現物と先物の間の価格差（プレミアム）を利用して利益を得る

目標：ブルマーケット、ベアマーケット、さらにはボラティリティ市場の中で、市場の非効率を通じて安定したリターンを得ることができる。

優位性：個人投資家は複雑なアービトラージポジションを自分で構築する必要がなく、高額な証拠金や運営コストを負担する必要もありません。

報告データ：BTC、ETH 基差アービトラージのパフォーマンス

ブルームバーグ ETF アナリストのジェームズ・セイファートが提供したデータによると：

イーサリアム基差取引：

2025年の大部分の時間の年率リターンは約10%です。

2024年末から2025年初めの市場圧力期には、リターンが一桁台やマイナスになることもありました。

ビットコイン基差取引：

2025年第1四半期は低い一桁のリターンを維持

7月末に8%近くまで上昇

2024年11月の選挙後、先物プレミアム年率は17%に達したことがある。

ベースアービトラージはなぜ「市場に依存しない」のか？

基差アービトラージ（Basis Trade）は、暗号通貨の先物価格が通常現物価格よりも高いという現象を利用しています：

先物プレミアムが存在する場合、投資家は現物を購入し、先物を売ることができます。

満期時に、両者の価格が収束し、利益を確定します。

リターンは暗号通貨の価格動向とは無関係で、市場中立戦略に属します。

ディファイアンスの暗号ETFの配置

Defianceは暗号ETFのイノベーション領域で活発に動いています。

ストラテジー・プラットフォームズとライアット・プラットフォームズ向けにレバレッジ付き単一株ETFをローンチ

「BattleShares」ETFを提出し、BTC/ETHとBTC/ゴールドのロング・ショート・コンボを保有します。

今回のNBIT、DETHの申請により、個人投資家は機関レベルのアービトラージ戦略に直接参加できるようになります。

現在、SECの承認を待っている暗号化関連のETF申請はほぼ100件に達しており、Defianceの新しい製品はその中で重要な一員となるでしょう。

结語

DefianceのNBITとDETHが承認されれば、個人投資家にヘッジファンド級アービトラージ戦略への扉が開かれ、より多くの投資家が価格の方向性に賭けることなく、安定した10%+の年率収益を捕らえることができます。暗号市場のボラティリティが高まり、投資家が低リスクの収益を求める背景の中で、このようなマーケットニュートラルETFは資金の新たな寵児となる可能性があります。